En cada conferencia de CPOs hay una diapositiva inevitable. Esa en la que alguien afirma que su red es «la de mayor crecimiento» o «la más fiable». Grandes declaraciones, normalmente respaldadas por comunicados de prensa y poco más.
Queríamos algo comprobable. Un único número que responda: controlando la calidad de la ubicación, ¿cuánta recarga atrae realmente este operador?
Lo llamamos execution score. Lo hemos calculado para todos los operadores de recarga rápida de los países nórdicos, utilizando 12 meses de datos. A medida que nuestras series de datos maduren en más mercados europeos, el score se extenderá a otros países durante los próximos meses. Pero incluso solo en los países nórdicos, la diferencia entre los mejores y los peores es enorme, y no siempre está donde cabría esperar.
Qué mide el execution score
Partimos de todas las estaciones de recarga rápida de un mercado determinado. Medimos cuánta recarga real se produce allí cada mes. Después descontamos el location score — nuestro modelo que captura la calidad del emplazamiento según el tráfico, la red viaria, la población, los servicios y la densidad competitiva.
Lo que queda es el operador. Sus precios, disponibilidad, fuerza de marca, fiabilidad de los cargadores, servicios — todo lo que determina si un conductor elige su estación o pasa de largo.
El execution score aísla la contribución del operador al eliminar los efectos de la ubicación. 1.0x significa que el operador rinde en la mediana del mercado de ese país. Cuanto más alto, mejor.
Los scores se calculan por país y por mes. Un operador necesita al menos cinco estaciones de recarga rápida aptas en un mercado para recibir un score. Los niveles de confianza — alto (30+ estaciones), medio (10–29) o bajo (5–9) — indican cuánto peso debes dar al número.
El dilema del huevo y la gallina
Hay un problema. Para medir la calidad de un operador, hay que controlar la calidad de la ubicación. Pero para medir la calidad de una ubicación, hay que controlar la calidad del operador. Un Supercharger de Tesla en un nudo de autopistas parece extraordinario — pero ¿es mérito de la ubicación o de la marca?
Lo resolvemos con un bucle de maximización de expectativas. El modelo alterna: estima los location scores con los factores actuales del operador y, después, vuelve a estimar los factores del operador con los location scores actualizados. Cada iteración elimina otra capa de factores de confusión. Tras aproximadamente 20 iteraciones, ambas estimaciones convergen.
El resultado es una separación limpia — cuánto del rendimiento de cada estación procede de dónde está frente a quién la opera.
A los operadores con menos de 10 estaciones se les aproxima el score hacia 1.0x. Es una salvaguarda estadística. Si tienes seis estaciones y todas resultan estar junto a una fábrica de Tesla, no vamos a coronarte como el mejor CPO de Europa. Todavía no.
Noruega: el mercado más competitivo
Noruega tiene la mayor penetración de vehículos eléctricos del mundo y el mercado de recarga rápida más maduro. También es donde contamos con los datos más sólidos. Estos son todos los operadores con score en junio de 2026.
El gráfico se divide limpiamente en dos grupos, y la línea que los separa no es casualidad. Es el ADN retail.
Tesla (1.70x) y Ionity (1.67x) encabezan la lista. No sorprende cuando piensas en lo que realmente implica la ejecución. Ambos están profundamente integrados en la navegación a bordo — sus estaciones aparecen como opciones prioritarias antes de que el conductor siquiera considere alternativas. Tesla cuenta con integración vertical y una lealtad de marca casi religiosa. Ionity tiene detrás al consorcio de OEMs, y Plug & Charge elimina cualquier posible punto de fricción. Suma precios competitivos y alta fiabilidad, y obtienes un 70% más de utilización que la mediana del mercado.
Uno-X (1.64x) y Circle K (1.41x) son minoristas de combustible — empresas que llevan décadas vendiendo productos a conductores. Saben cómo funciona el retail de conveniencia. Disponen de infraestructura existente de tarjetas de combustible, terminales de pago que simplemente funcionan y ubicaciones donde la gente ya se detiene. Resulta que pasar de vender diésel a vender electrones es más fácil que construir una marca de recarga desde cero.
Por debajo de la línea de 1.0x, el patrón se invierte. Mer (0.93x, 256 estaciones), Kople (0.87x, 166 estaciones) y Recharge (0.65x, 263 estaciones) son operadores tradicionalmente centrados en los activos. Proceden de empresas de utilities o de fondos de infraestructuras — organizaciones que saben desplegar capital y construir redes físicas, pero cuya competencia principal nunca ha sido el retail orientado al consumidor. Excelentes eligiendo ubicaciones y vertiendo hormigón. Menos curtidos en precios, marca y experiencia de usuario, que son lo que hace que un conductor elija tu estación en lugar de la de enfrente.
Eso es exactamente lo que captura el execution score. El location score ya reconoce a estos operadores el mérito de su base de activos — y muchos puntúan bien en ubicación. Lo que queda es la ejecución retail: convertir el flujo de visitantes en sesiones. Y ahí, la brecha es contundente.
Misma marca, mercados distintos
Un único execution score oculta algo importante: el mismo operador puede sobresalir en un mercado y tener dificultades en otro. Los scores por país — cada uno relativo a la mediana del mercado de ese país — revelan esta variación.
Todos los operadores de este gráfico obtienen un score más alto en Suecia que en Noruega. No se debe a que sean mejores en Suecia — sino a que la mediana del mercado sueco es más baja. La extrema penetración del vehículo eléctrico en Noruega hace que allí el listón de lo «promedio» sea más alto.
Tesla e Ionity superan ambos el 2.0x en Suecia — el doble de la mediana del mercado local. Circle K supera al mercado en ambos países, pero con una ventaja mayor en Suecia (1.61x frente a 1.41x).
Mer está casi exactamente en la media en ambos países: 0.93x en Noruega, 0.93x en Suecia. Consistente, pero consistentemente mediocre.
Recharge rinde por debajo del mercado en ambos: 0.65x en Noruega, 0.70x en Suecia. Más estaciones con una utilización inferior a la media es una estrategia de volumen, no de ejecución.
El execution score elimina el ruido de la ubicación para revelar lo que los operadores realmente controlan: presencia en la navegación a bordo, fuerza de marca, precios, disponibilidad y experiencia de usuario. En Noruega, el mejor operador (1.70x) genera casi tres veces la utilización de la peor red generalista (0.65x) — en ubicaciones de igual calidad. Esa es la diferencia entre una red rentable y un activo varado. Y se corresponde casi a la perfección con que el origen del operador sea el retail o la infraestructura.
Consulta los execution scores de todos los operadores en el CPO Benchmark, o explora perfiles individuales de empresas en ChargiPedia. Todos los scores se actualizan mensualmente con 12 meses de datos de tendencia.
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