Sudija u Minhenu pročitao je AFIR. Roaming marža postala je odšteta.

Globalna slika

Broj nedelje je veleprodajna cena. U ponedeljak je Pokrajinski sud u Minhenu I presudio da EWE Go ne sme roaming provajderu Digital Charging Solutions naplaćivati 0.84 €/kWh kada korisnici njegove aplikacije plaćaju 0.52, te da se ta razlika duguje otkad je AFIR stupio na snagu 13. aprila 2024. To je prvi sud bilo gde koji je tumačio klauzulu o nediskriminaciji iz uredbe, a presuda još nije pravosnažna. Ujedno je to prvi put da je roaming marža prekvalifikovana u odštetu.

Vijetnam je istu poentu izneo uredbom, nalažući da javni punjači od 1. jula 2027. budu dostupni svim kompatibilnim vozilima, a zatim je ostatak nedelje proveo objašnjavajući šta „dostupni“ znači. Iza obe priče stoji tržište koje je prestalo da gradi tek radi gradnje. Indeks Roland Bergera zabeležio je 1.1 milion novih javnih punjača u 2025, naspram 1.3 miliona u svakoj od dve prethodne godine, dok je elektrifikovani vozni park porastao 40% na 73 miliona. Prošle nedelje naveli smo kinesku iskorišćenost od 5-6%. Racionalizovani capex je posledica, a racionalizovani capex je i način na koji iskorišćenost na kraju raste.

U međuvremenu je megavat napustio sajamski podijum. Siemens i OMV pustili su u rad prvi Sicharge Flex na Brenneru, Voltix je otvorio punjačka mesta od 1.5 MW u Vierzonu, a Teslin prvi Megacharger otvoren je pored Pilotovog centra u Georgiji — sve u istoj nedelji kada je Brisel punjenje kamiona gurnuo na čelo reda za finansiranje. Pre tri nedelje Daimlerov CEO rekao je da punjači nedostaju. Sada stižu otprilike na mesta za koja je naša mapa za kamione rekla da bi trebalo.

Evropa

Počnimo od sudnice. Predmet 33 O 2062/25 svodio se na jednostavno poređenje: EWE Go je DCS-u naplaćivao 83.7 centi po kWh plus blokirajuću naknadu od 10 centi po minutu, dok je korisnicima sopstvene aplikacije naplaćivao 52 centa bez blokirajuće naknade. Sud nije našao objektivno opravdanje za razliku, zabranio je zasebnu blokirajuću naknadu, naložio objavljivanje podataka i dosudio odštetu retroaktivno od stupanja AFIR-a na snagu, koja bi mogla dostići milione. EWE Go može da uloži žalbu, a pravni tim svakog nemačkog CPO-a pročitao je presudu dvaput pre ručka.

Tržište na koje ona stiže sazreva po planu. Roland Berger broji da više od polovine evropskih brzih punjača ima 150 kW ili više, a Španija, gde je četvrtina javne infrastrukture brza i gde dolazi 13 elektrifikovanih vozila po punjaču naspram evropskog proseka od 14, više nije zaostala zemlja za kakvu je važila. UK je dodao 8,686 punjača za devet meseci, pri čemu je broj ultra-brzih jedinica porastao 39% na 15,335, a broj hubova premašio 1,070.

Brisel želi da sledeću tranšu novca iz CEF-a i AFIF-a usmeri na kamione. Komesar za saobraćaj Tzitzikostas procenio je jaz na 40,000 registrovanih električnih kamiona naspram oko 3,000 odgovarajućih javnih punjača, ukazujući na nevoljnost banaka da finansiraju lokacije za teška vozila, i obećao najmanje 400 lokacija sa 2,900 punjača na dva TEN-T koridora. To je više priključaka na dva koridora nego što je našem modelu potrebno megavatnih mesta na dvadeset puteva do 2030, pa je pitanje koliko će od tih 2,900 biti MCS, a koliko CCS od 400 kW u fluorescentnom prsluku.

Dva su već betonirana. Siemens i OMV pustili su u rad prvi komercijalni Sicharge Flex u Kufsteinu na Brenneru, koji se skalira od 480 kW do 1.68 MW, uz četiri MCS priključka snage do 1.2 MW koji tek slede, a OMV je naručio još njih. Vincijev Voltix otvorio je četiri punjača od 1.5 MW u Vierzonu, prve u mreži vrednoj €90 million, sa 50 lokacija širom Francuske, Nemačke i Španije do 2028, koju sufinansira isti AFIF fond koji Brisel sada dodatno puni.

Jedna priča za registar rizika. Nemačka bezbednosna kompanija Fuzzware kompromitovala je Teslin wallbox za 45 sekundi preko podatkovne veze kabla za punjenje, a na Pwn2Own-u u Tokiju probila je i punjače kompanija Alpitronic, Autel i ChargePoint, za $215,500 nagradnog fonda. Tesla je zakrpio prvi propust ne znajući za njega; drugi, u boot ROM-u radio-čipa, smatra se neotklonjivim. Kada smo u avgustu pisali da relejni napad na ISO 15118 ide na USENIX, ovo je bila industrija u koju je išao.

Severna Amerika

Tri nedelje nakon što je Tesla u Hanoveru Megacharger procenio na €163,000, prvi je otvoren za javnost pored Pilotovog putničkog centra u Ellabellu, Georgia: šest mesta na V4 kabinetima snage do 1.2 MW, dovoljno da Semi napuni 60% baterije za pola sata. Još dvanaest lokacija je u izgradnji širom Kalifornije, Teksasa, Nevade i Indiane, a tri su gotovo završene. Tesla postavlja kamione tamo gde su mu punjači, što je suprotno evropskom redosledu — i verovatno ispravno.

Savezni novac je i dalje uglavnom glasina. Dve godine nakon što je Oregonu dodeljeno $52 million kroz NEVI, nijedan brzo punjač finansiran iz saveznih sredstava nije otvoren, niti ijedan radi bilo gde na Zapadnoj obali nakon šestomesečnog zamrzavanja i predloženog pravila o 100% komponentama proizvedenim u Americi. Očekuje se da izgradnja prvih lokacija u Oregonu počne ovog meseca, što se očekivalo i prošlog meseca.

Kalifornija je odgovorila zakonodavstvom koje zaobilazi Washington. Guverner Newsom potpisao je paket koji ubrzava dozvole za punjače, uklanja prepreke u stambenim zgradama i razjašnjava odgovornost HOA, uz paket Cap-and-Invest od $600 million s trenutnim popustima do $3,500. Proizvođači kamiona s nultom emisijom moraju objaviti cene da bi se kvalifikovali za subvencije — pravilo transparentnosti koje bi evropsko tržište kamiona moglo da preuzme.

Kina

Državni praznik je kineska verzija našeg avgustovskog stres-testa, a mreža ga je položila s rezervom. Punjači na autoputevima zabeležili su 6.71 million sesija i 163 GWh tokom sedam dana, 51% više nego godinu ranije, uz rekordnih 28 GWh samo 1. oktobra. Ipak, broj preopterećenih lokacija na odmorištima pao je 17% uprkos 35% većem EV saobraćaju. Mreža je do avgusta dosegla 24.2 million priključaka, rast od 40%, što je ista matematika koja tokom preostalih 51 nedelja godine daje iskorišćenost od 5-6%.

Prošle nedelje izvestili smo da Geely preuzima 30% kompanije NIO Power. Uslovi su sada javni: Geely unosi ceo E-Energee plus RMB 640 million, NIO preuzima 10% Geelyjevog Haohan Energyja, a mreže postaju potpuno interoperabilne. Geely planira 22,000 stanica i 100,000 punjača do kraja 2027; NIO je 5. oktobra zabeležio rekordnih 183,600 zamena baterija. Analitičari to nazivaju nacrtom za konsolidaciju kineske infrastrukture za punjenje. Mi smo to nazvali tezom o delovima s kineskim karakteristikama.

Geely takođe traži prilike u inostranstvu. U Raunheimu je objavio da traži nemačke partnere za stanice od 1,000 kW zasnovane na sistemu koji je Lynk & Co 10 napunio od 10 do 70% za četiri i po minuta. U utorak smo objavili naš odgovor: na evropskim brzim punjačima prosečna sesija traje 27 minuta i povlači oko 60 kW, bez obzira na nazivnu snagu kabineta. Megavat štedi minute koje niko nije vrednovao, a košta kapacitet mreže koji je svima potreban.

V2G cilj o kojem smo izvestili 18. septembra, 50 GW do 2030, sada ima i gornju granicu. State Grid procenjuje da bi učešće 10% EV-a donelo 86 GW kapaciteta za regulaciju, više od svih kineskih reverzibilnih hidroelektrana, kroz 32 pilota u devet gradova koji vlasnicima plaćaju oko 30 yuan dnevno. To je bolja dnevna zarada od one koju smo izmerili u Evropi, a oslanja se na cenovni raspon koji se sužava što ga više automobila juri.

Indija

Naša martovska teza glasila je da će trgovci gorivom kupovati mreže za punjenje. U Indiji je trgovac gorivom država, pa umesto toga gradi. Mreža HPCL-a narasla je na 5,826 punjačkih lokacija na svojih 25,238 maloprodajnih objekata, što je oko 11% od 52,718 javnih punjača u Indiji, i sada postavlja jedinice od 240 kW za kamione i autobuse na 50 autoputnih koridora kroz PM E-DRIVE, uz saradnje za zamenu baterija od Honde do V-Greena sa strane.

Delhi je dobio centralno odobrenje za 382 od 456 predloženih lokacija za punjenje, a uskoro se očekuju tenderi za prvih 160 do 180 lokacija spremnih za priključenje na mrežu, dok KPMG vodi projektnu kancelariju. Rokovi su ono što tome daje težinu: 100% električne registracije trotočkaša i lakih komercijalnih vozila od januara 2027 i zabrana registracije benzinskih dvotočkaša od aprila 2028. Petnaest meseci za izgradnju mreže za grad od 30 miliona stanovnika nije velikodušno. Ipak, to je datum, što je više nego što ima većina evropskih gradova.

Ostatak Azije

Vijetnam je izdao Cirkular 61 i nacionalni tehnički propis koji zahtijeva da javne punionice budu otvorene za sva kompatibilna vozila od 1. jula 2027., uz transparentne cijene, certificirano mjerenje, automatsko isključivanje u slučaju požara i poplave te prijelazne rokove od šest do 24 mjeseca za postojeće lokacije. Cilj je očit: VinFastov V-Green upravlja s 155.000 priključaka, od kojih je većina zatvorena za druge marke, na tržištu kojem je, prema Svjetskoj banci, do 2030. potrebno $2.2 billion ulaganja u punjenje.

Onda je ministarstvo pojasnilo. Pravila su samo tehničke specifikacije i ne obvezuju operatere da opslužuju druge marke; dijeljenje mreže ostaje komercijalna stvar. Dakle, konektor mora odgovarati, a softver ne smije blokirati deklarirano kompatibilan automobil, ali nitko ne mora potpisati roaming ugovor. München je ovaj tjedan pokazao što se događa kada regulator napiše „mora”, a cijenu prepusti sucu. Hanoj je napisao „može” i cijenu prepustio VinFastu.

U Japanu Honda, Taisei i Taisei Rotec razvijaju dinamičko bežično punjenje za kamione do 20 tonnes, s ciljanih 150 kW iz zavojnica ugrađenih u kolnik i testiranjima na javnim cestama od fiskalne 2027. Stavite to uz megavat: još jedan odgovor na pitanje gdje kamioni staju, a ovaj glasi „ne staju”.

Okeanija

Ampolova kupnja Evieja za A$225 million, o kojoj smo pisali prošlog tjedna, došla je s rečenicom koju rijetko viđamo u objavi CPO transakcije: datumom dostizanja praga rentabilnosti. Akvizicija u potpunosti financirana dugom cilja na A$30 million godišnjeg EBITDA u roku od tri godine i EBITDA prag rentabilnosti 2028., uz očekivano odobrenje ACCC-a u prvoj polovini 2027. Ampol navodi da su sesije porasle 116%, a isporučena energija 120% na godišnjoj razini, uz rekordnu australijsku prodaju BEV-a od 103,716 u prvoj polovini godine. Matematika profitabilnosti nije se promijenila. Spremnost da se objavi jest.

Eviejev posljednji potez kao nezavisne kompanije bio je potpisivanje pisma. Tesla, AGL, EnergyAustralia, Engie i Evie protive se odluci AEMC-a koja monopolskim distributerima dopušta postavljanje 14,000 uličnih punjača na stupovima i povrat 70% troška kroz svaki račun za električnu energiju, oko A$1 godišnje prema procjeni regulatora. Distributeri ne čekaju: CitiPower, Powercor i United Energy već imaju 34 od 100 viktorijskih jedinica uz rubnik u radu. München je raspravljao tko plaća roaming. Australija raspravlja tko plaća rubnik.

Unutrašnjost priča drukčiju priču. Električna autocesta Zapadne Australije sa 110 točaka i 7,000 km izaziva pritužbe na neispravne punjače i duga čekanja, a Electric Vehicle Council ocijenio je državnu vladu s 3 od 10. Tesla je, sa svoje strane, premašio 85,000 Supercharger priključaka diljem svijeta i planira lokaciju s 24 priključka u Yassu kako bi od bp pulsea preuzeo australijski rekord po veličini, dok se Novi Zeland priprema za veće ispitivanje dvosmjernog punjenja usmjereno na račune kućanstava.

Južna Amerika

Peru i Južna Koreja pokreću pilot-projekt solarnog punjenja za 2026-2028 koji uključuje donaciju jednog električnog vozila i dvije punionice. Uzorak veličine jedan neće zabrinuti statističare. Korisni dio krije se u sitnim slovima: standardizacija, metrologija i ocjenjivanje usklađenosti s peruanskim Inacalom — dosadna institucionalna infrastruktura o kojoj je Vijetnam upravo proveo tjedan donoseći propise, a Gana samo što nije.

Afrika

Afrička rasprava ovog tjedna vodila se o tarifi, ne o punjaču. Na Africa E-Mobility Weeku, Golden Arrow iz Cape Towna, koji upravlja sa 120 električnih autobusa, pozvao je na posebnu tarifu električne energije za EV nakon što je rast cijena izvan vršnog opterećenja od 25% pogodio račun njihova depoa. Kenija je već ima, po KSh 8-16 po kWh naspram standardnih 20-30, i upravo je ukinula mjesečni limit od 15,000 kWh koji je stezao operatere flota i zamjene baterija. Uz Eskomovu prodaju nižu za više od 6%, komunalno poduzeće koje gubi volumen ima svaki razlog poželjeti autobuse na svojoj noćnoj krivulji opterećenja.

Ganska Energy Commission dovršila je regulativu za punionice i zamjenu baterija, koja sada čeka parlament, uz obvezno prikupljanje baterija i obveze recikliranja. Regulirati kraj životnog vijeka baterije prije nego što je tržište izgradilo njegov početak neobično je, i vjerojatno mudro.