म्यूनिख की अदालत ने AFIR पढ़ा। रोमिंग मार्जिन अब हर्जाना है।

वैश्विक परिदृश्य

इस सप्ताह का आंकड़ा एक थोक कीमत है। सोमवार को म्यूनिख I की क्षेत्रीय अदालत ने फैसला दिया कि EWE Go, रोमिंग प्रदाता Digital Charging Solutions से 0.84 €/kWh नहीं वसूल सकती, जब उसके अपने ऐप ग्राहक 0.52 चुकाते हैं, और यह अंतर AFIR के 13 April 2024 को लागू होने से ही देय है। दुनिया में पहली बार किसी अदालत ने विनियमन के गैर-भेदभाव प्रावधान की व्याख्या की है, और फैसला अभी अंतिम नहीं है। यह भी पहली बार है कि रोमिंग मार्जिन को हर्जाने के रूप में पुनर्वर्गीकृत किया गया है।

वियतनाम ने यही बात आदेश के जरिए कही, 1 July 2027 से सार्वजनिक चार्जर सभी संगत वाहनों के लिए खोलने का निर्देश दिया, फिर बाकी सप्ताह यह समझाने में बिताया कि “खुला” होने का अर्थ क्या है। दोनों खबरों के पीछे एक ऐसा बाज़ार है, जिसने सिर्फ निर्माण के लिए निर्माण करना बंद कर दिया है। Roland Berger के सूचकांक में 2025 में 1.1 million नए सार्वजनिक पॉइंट मिले, जबकि उससे पहले के दोनों वर्षों में 1.3 million-1.3 million जुड़े थे; उधर विद्युतीकृत बेड़ा 40% बढ़कर 73 million हो गया। पिछले सप्ताह हमने चीन की 5-6% utilisation का उल्लेख किया था। सीमित capex उसका नतीजा है, और utilisation अंततः इसी सीमित capex से बढ़ती भी है।

इसी बीच, मेगावाट शो फ्लोर से निकलकर सड़क पर आ गया। Siemens और OMV ने Brenner पर पहला Sicharge Flex चालू किया, Voltix ने Vierzon में 1.5 MW बे खोले, और Georgia में एक Pilot के बाहर Tesla का पहला Megacharger खुला—उसी सप्ताह जब Brussels ने ट्रक चार्जिंग को फंडिंग कतार में सबसे आगे कर दिया। तीन सप्ताह पहले Daimler के CEO ने कहा था कि चार्जर नदारद हैं। अब वे लगभग उन्हीं जगहों पर पहुंच रहे हैं, जहां हमारे ट्रक मैप ने उनके होने की बात कही थी।

यूरोप

शुरुआत अदालत से। मामला 33 O 2062/25 एक साधारण तुलना पर टिका था: EWE Go ने DCS से 83.7 cents per kWh और 10 cent प्रति मिनट blocking fee वसूली, जबकि अपने ऐप उपयोगकर्ताओं से बिना blocking fee के 52 cents लिए। अदालत को इस अंतर का कोई वस्तुनिष्ठ औचित्य नहीं मिला, उसने अलग blocking fee पर रोक लगाई, जानकारी का खुलासा करने का आदेश दिया और AFIR के लागू होने की तारीख से पूर्वव्यापी हर्जाना दिया—जो millions तक जा सकता है। EWE Go अपील कर सकती है, और जर्मनी के हर CPO की लीगल टीम ने लंच से पहले यह फैसला दो बार पढ़ लिया।

जिस बाज़ार में यह फैसला आया है, वह तय कार्यक्रम के मुताबिक परिपक्व हो रहा है। Roland Berger के अनुसार यूरोप के आधे से अधिक फास्ट चार्जर 150 kW या उससे ऊपर के हैं, और Spain—जहां उसकी सार्वजनिक अवसंरचना का एक चौथाई फास्ट है तथा प्रति पॉइंट 13 विद्युतीकृत वाहन हैं, यूरोपीय औसत 14 के मुकाबले—अब वह पिछलग्गू नहीं रहा, जैसा उसे पेश किया जाता था। UK ने नौ महीनों में 8,686 डिवाइस जोड़े; ultra-rapid यूनिट्स 39% बढ़कर 15,335 हुईं और हब 1,070 के पार पहुंच गए।

Brussels चाहता है कि CEF और AFIF फंडिंग की अगली खेप ट्रकों की ओर जाए। Transport Commissioner Tzitzikostas ने अंतर को 40,000 पंजीकृत इलेक्ट्रिक ट्रकों और करीब 3,000 उपयुक्त सार्वजनिक पॉइंट्स का बताया, heavy-duty साइटों को वित्त देने में बैंकों की हिचकिचाहट का हवाला दिया, और दो TEN-T कॉरिडोर पर कम-से-कम 400 साइट्स तथा 2,900 पॉइंट्स का वादा किया। यह दो कॉरिडोर पर उतने प्लग हैं, जितने हमारे मॉडल को 2030 तक बीस मार्गों में megawatt बे के रूप में चाहिए—तो सवाल यह है कि उन 2,900 में कितने MCS होंगे और कितने हाई-विज़ जैकेट पहने 400 kW CCS।

इनमें से दो पहले ही जमीन पर उतर चुके हैं। Siemens और OMV ने Brenner के Kufstein में पहला वाणिज्यिक Sicharge Flex चालू किया, जो 480 kW से 1.68 MW तक स्केल होता है और इसके बाद 1.2 MW तक के चार MCS पॉइंट्स आएंगे; OMV ने और यूनिट्स का ऑर्डर दे दिया है। Vinci के Voltix ने Vierzon में चार 1.5 MW पॉइंट्स खोले—France, Germany और Spain में 2028 तक बनने वाले €90 million के 50-साइट नेटवर्क का पहला हिस्सा, जिसे उसी AFIF फंड से सह-वित्तपोषण मिल रहा है जिसे Brussels अब बढ़ा रहा है।

रिस्क रजिस्टर के लिए एक कहानी। जर्मन सुरक्षा फर्म Fuzzware ने चार्जिंग केबल के डेटा लिंक के जरिए 45 सेकंड में Tesla wallbox से समझौता कर लिया, और Tokyo में Pwn2Own के दौरान Alpitronic, Autel और ChargePoint के चार्जरों को भी तोड़ा, जिसके लिए $215,500 की इनामी राशि मिली। Tesla ने पहला बग बिना उसके बारे में जाने पैच कर दिया; दूसरा बग, radio chip के boot ROM में, संभवतः ठीक नहीं किया जा सकता। अगस्त में हमने लिखा था कि ISO 15118 पर relay attack USENIX की ओर बढ़ रहा था—वह इसी उद्योग की ओर बढ़ रहा था।

उत्तरी अमेरिका

Hanover में Tesla द्वारा Megacharger की कीमत €163,000 रखने के तीन सप्ताह बाद, पहला सार्वजनिक Megacharger Ellabell, Georgia में एक Pilot travel centre के बाहर खुला: V4 cabinets पर छह स्टॉल, 1.2 MW तक की क्षमता के साथ—Semi के लिए आधे घंटे में 60% चार्ज लेने को पर्याप्त। California, Texas, Nevada और Indiana में बारह और साइट्स निर्माणाधीन हैं, जिनमें तीन लगभग पूरी हो चुकी हैं। Tesla अपने ट्रकों को वहां रख रही है जहां उसके चार्जर हैं—यूरोपीय क्रम का उलटा, और तर्कसंगत रूप से सही क्रम।

संघीय धन अब भी ज्यादातर अफवाह है। Oregon को NEVI के तहत $52 million मिलने के दो वर्ष बाद, एक भी संघीय-वित्तपोषित फास्ट चार्जर खुला नहीं है, और छह महीने की रोक तथा 100% अमेरिकी-निर्मित कंपोनेंट्स के प्रस्तावित नियम के बाद पूरे West Coast पर एक भी चालू नहीं है। Oregon की पहली साइट्स पर निर्माण इस महीने शुरू होने की उम्मीद है—ठीक वही उम्मीद जो पिछले महीने थी।

California ने Washington को दरकिनार कर कानून बनाकर जवाब दिया। Governor Newsom ने एक पैकेज पर हस्ताक्षर किए जो चार्जर परमिटिंग तेज़ करता है, apartment buildings की बाधाएं घटाता है और HOA liability स्पष्ट करता है, साथ ही $600 million का Cap-and-Invest पैकेज है, जिसमें $3,500 तक की तत्काल रिबेट है। सब्सिडी पाने के लिए zero-emission ट्रक निर्माताओं को कीमतें प्रकाशित करनी होंगी—एक पारदर्शिता नियम जिसे यूरोपीय ट्रक बाज़ार उधार ले सकता है।

चीन

National Day चीन का हमारे August stress test जैसा है, और ग्रिड ने पर्याप्त गुंजाइश के साथ इसे पार कर लिया। हाईवे चार्जरों पर सात दिनों में 6.71 million sessions और 163 GWh दर्ज हुए, साल-दर-साल 51% अधिक; केवल 1 October को रिकॉर्ड 28 GWh रहा। फिर भी, गंभीर रूप से भीड़भाड़ वाले service-area sites की संख्या 17% घटी, जबकि EV यातायात 35% बढ़ा था। अगस्त तक नेटवर्क 40% बढ़कर 24.2 million connectors तक पहुंच गया—यही गणित बाकी 51 सप्ताहों में 5-6% utilisation पैदा करता है।

पिछले सप्ताह हमने Geely द्वारा NIO Power में 30% हिस्सेदारी लेने की खबर दी थी। अब शर्तें सार्वजनिक हैं: Geely पूरी E-Energee और RMB 640 million का योगदान देगी, NIO को Geely की Haohan Energy में 10% मिलेगा, और दोनों नेटवर्क पूरी तरह interoperable बनेंगे। Geely का लक्ष्य end-2027 तक 22,000 स्टेशन और 100,000 guns का है; NIO ने 5 October को रिकॉर्ड 183,600 swaps दर्ज किए। विश्लेषक इसे चीन की चार्जिंग अवसंरचना के समेकन का ब्लूप्रिंट कह रहे हैं। हमने इसे चीनी विशेषताओं वाली pieces thesis कहा था।

Geely विदेश में भी साझेदार तलाश रही है। Raunheim में उसने घोषणा की कि वह 1,000 kW स्टेशनों के लिए जर्मन साझेदार खोज रही है, उस प्रणाली पर आधारित जो Lynk & Co 10 को साढ़े चार मिनट में 10 से 70% तक ले गई। मंगलवार को हमने अपना उत्तर प्रकाशित किया: यूरोप के फास्ट चार्जरों पर औसत session 27 मिनट का होता है और करीब 60 kW खींचता है, cabinet की रेटिंग चाहे जो हो। एक megawatt उन मिनटों को बचाता है जिनकी किसी ने कीमत नहीं लगाई, और उस ग्रिड क्षमता की मांग करता है जो सबके लिए महंगी है।

18 September को जिस V2G लक्ष्य, 2030 तक 50 GW, की हमने रिपोर्ट की थी, अब उसकी ऊपरी सीमा भी सामने है। State Grid का अनुमान है कि 10% EV भागीदारी से 86 GW regulation capacity मिल सकती है—चीन की कुल pumped hydro क्षमता से अधिक—नौ शहरों की 32 पायलट परियोजनाओं से, जो मालिकों को लगभग 30 yuan प्रतिदिन दे रही हैं। यह यूरोप में हमारे मापे गए दैनिक रिटर्न से बेहतर है, और यह उस price spread पर निर्भर करता है जो उसके पीछे जितनी अधिक कारें दौड़ेंगी, उतना ही संकरा होता जाएगा।

भारत

हमारी March thesis थी कि fuel retailers चार्जिंग नेटवर्क खरीदेंगे। भारत में fuel retailer खुद राज्य है, और वह खरीदने के बजाय निर्माण करता है। HPCL का नेटवर्क अपने 25,238 retail outlets में 5,826 charging facilities तक बढ़ गया—भारत के 52,718 सार्वजनिक पॉइंट्स का लगभग 11%—और अब PM E-DRIVE के तहत 50 हाईवे कॉरिडोर पर ट्रकों और बसों के लिए 240 kW यूनिट्स लगा रहा है; साथ में Honda से V-Green तक battery-swap साझेदारियां भी हैं।

Delhi को प्रस्तावित 456 चार्जिंग साइट्स में से 382 के लिए केंद्रीय मंजूरी मिल गई, पहले 160 से 180 grid-ready स्थानों के टेंडर जल्द आने वाले हैं और KPMG प्रोजेक्ट ऑफिस चला रही है। समय-सीमाएं ही इसे धार देती हैं: January 2027 से 100% इलेक्ट्रिक three-wheeler और light commercial registrations, तथा April 2028 से पेट्रोल two-wheeler के पंजीकरण पर रोक। 30 million आबादी वाले शहर के लिए नेटवर्क बनाने के वास्ते पंद्रह महीने उदार समय-सीमा नहीं है। फिर भी, यह एक तारीख तो है—जो अधिकांश यूरोपीय शहरों के पास नहीं है।

एशिया का शेष हिस्सा

वियतनाम ने Circular 61 और एक राष्ट्रीय तकनीकी विनियमन जारी किया है, जिसके तहत 1 July 2027 से सार्वजनिक चार्जिंग स्टेशनों को सभी संगत वाहनों के लिए खुला होना होगा; इसमें मूल्य-पारदर्शिता, प्रमाणित मीटरिंग, स्वचालित अग्नि और बाढ़ कट-ऑफ, तथा मौजूदा साइटों के लिए छह से 24 महीने की संक्रमण अवधि शामिल है। लक्ष्य साफ़ है: VinFast का V-Green 155,000 पोर्ट्स संचालित करता है, जिनमें से अधिकांश अन्य ब्रांडों के लिए बंद हैं, ऐसे बाज़ार में जहाँ World Bank के अनुसार 2030 तक चार्जिंग में $2.2 billion निवेश की ज़रूरत है।

फिर मंत्रालय ने स्पष्टीकरण दिया। ये नियम सिर्फ़ तकनीकी विनिर्देश हैं और ऑपरेटरों को अन्य ब्रांडों को सेवा देने के लिए बाध्य नहीं करते; नेटवर्क साझा करना अब भी वाणिज्यिक मामला है। यानी कनेक्टर फिट होना चाहिए और सॉफ्टवेयर घोषित रूप से संगत कार को ब्लॉक नहीं कर सकता, लेकिन किसी को roaming contract पर हस्ताक्षर करना अनिवार्य नहीं है। Munich ने इस सप्ताह दिखाया कि क्या होता है जब कोई नियामक "must" लिखता है और कीमत जज पर छोड़ देता है। Hanoi ने "can" लिखा है और कीमत VinFast पर छोड़ दी है।

जापान में Honda, Taisei और Taisei Rotec 20 tonnes तक के ट्रकों के लिए dynamic wireless charging विकसित कर रहे हैं, जिसका लक्ष्य सड़क में लगी coils से 150 kW है और fiscal 2027 से सार्वजनिक सड़कों पर परीक्षण शुरू होंगे। इसे megawatt के बगल में रखिए: ट्रक कहाँ रुकेंगे, इस सवाल का एक और जवाब—और वह जवाब है, "वे रुकेंगे नहीं"।

Oceania

Ampol द्वारा Evie की A$225 million में खरीद, जिसे हमने पिछले सप्ताह कवर किया था, में एक ऐसी पंक्ति थी जो CPO डील की घोषणा में विरले ही दिखती है: breakeven की तारीख। पूरी तरह debt-funded इस अधिग्रहण का लक्ष्य तीन वर्षों में A$30 million का annualised EBITDA और 2028 में EBITDA breakeven है, जबकि ACCC की मंज़ूरी 2027 की पहली छमाही में अपेक्षित है। Ampol का कहना है कि रिकॉर्ड ऑस्ट्रेलियाई BEV बिक्री—पहली छमाही में 103,716—के बीच sessions 116% और वितरित ऊर्जा 120% year on year बढ़ी। profitability maths नहीं बदली है। इसे प्रकाशित करने की इच्छा बदली है।

स्वतंत्र कंपनी के रूप में Evie का आख़िरी काम एक पत्र पर हस्ताक्षर करना था। Tesla, AGL, EnergyAustralia, Engie और Evie AEMC के उस निर्णय का विरोध कर रहे हैं जो एकाधिकार वाले distributors को 14,000 pole-mounted kerbside chargers लगाने और हर बिजली बिल से लागत का 70% वसूलने की अनुमति देता है—नियामक के अनुमान के अनुसार लगभग A$1 सालाना। Distributors इंतज़ार नहीं कर रहे: CitiPower, Powercor और United Energy के 100 Victorian kerbside units में से 34 पहले ही चालू हैं। Munich में बहस थी कि roaming का भुगतान कौन करे। Australia में बहस है कि kerb का भुगतान कौन करे।

अंदरूनी इलाकों की कहानी अलग है। Western Australia का 110-point, 7,000 km electric highway खराब chargers और लंबे इंतज़ार की शिकायतें खींच रहा है, और Electric Vehicle Council ने राज्य सरकार को 10 में से 3 अंक दिए। दूसरी ओर Tesla ने दुनियाभर में 85,000 Supercharger stalls पार कर लिए हैं और Australia का आकार रिकॉर्ड bp pulse से वापस लेने के लिए Yass में 24-stall साइट की योजना बना रही है, जबकि New Zealand घरेलू बिलों को लक्षित करने वाला बड़ा bidirectional charging trial तैयार कर रहा है।

South America

Peru और South Korea 2026-2028 के लिए solar-powered charging pilot शुरू कर रहे हैं, जिसमें एक electric vehicle और दो charging stations का दान शामिल है। एक का sample size statisticians को परेशान नहीं करेगा। उपयोगी हिस्सा बारीक अक्षरों में है: Peru के Inacal के साथ standardisation, metrology और conformity assessment—वही उबाऊ संस्थागत प्लंबिंग, जिस पर Vietnam ने अभी एक सप्ताह कानून बनाया है और Ghana अगला है।

Africa

Africa में इस सप्ताह बहस charger पर नहीं, tariff पर थी। Africa E-Mobility Week में 120 electric buses चलाने वाली Cape Town की Golden Arrow ने अपने depot bill पर 25% off-peak मूल्यवृद्धि के बाद EVs के लिए समर्पित बिजली tariff की मांग की। Kenya के पास पहले से एक है: मानक 20-30 के मुकाबले KSh 8-16 per kWh, और उसने अभी 15,000 kWh की मासिक सीमा हटा दी है जो fleet और swap operators को जकड़ रही थी। Eskom की बिक्री 6% से अधिक घटने के साथ, volume खोती utility के पास buses को अपने रात के load curve पर लाने की हर वजह है।

Ghana की Energy Commission ने charging stations और battery swapping के लिए नियमों को अंतिम रूप दे दिया है; अब वे parliament की मंज़ूरी की प्रतीक्षा में हैं, और इनके साथ अनिवार्य battery collection तथा recycling obligations जुड़े हैं। बाज़ार के शुरुआती ढाँचे बनने से पहले battery के जीवन के अंत को विनियमित करना असामान्य है—और शायद समझदारी भी।