De megawatt kwam naar Berlijn. Het geld ging boodschappen doen.

Het wereldwijde beeld

De megawatt verliet China deze week. Alpitronic rolde een 1 MW-kabinet een beursvloer in Berlijn op en pompte meer dan 600 kW in een Mercedes-AMG. ChargePoint, waarvan de CEO ons twee weken geleden vertelde dat de megawattrace overdreven was, demonstreerde een eigen laadsessie van 600 kW tijdens dezelfde call waarin het nul cash burn rapporteerde. Geely, door niemand afgetroefd willen worden, bouwt 1,800 kW om BYD's 1,500 te verslaan.

Volg het kapitaal en het belandde ergens minder fotogeniek: parkeerplaatsen met een winkelwagenstalling. EVgo plaatst Tesla-hardware van 500 kW buiten Meijer, Kroger en Regency Centers, Walmart opende zijn 100e locatie terwijl federaal geld nog altijd bevroren is, en het Indiase ChargeZone tekende voor meer dan $1 billion aan energiecontracten met wagenparken voordat er ook maar één nieuwe betonplaat werd gestort. De hardware jaagt piekvermogen na. Het geld jaagt verblijftijd en gecontracteerde kilowatturen na — precies wat onze locatiescore al sinds juni zegt.

Dan de trucks, opnieuw. Vorige week maakten we de rekensom voor de Europese kloof tussen 35,000 vereiste megawattpunten en 730 gebouwde. Deze week leverde BCG's studie voorafgaand aan de IAA de vraagkant: China zit al rond 30% batterij-elektrisch aandeel in middelzware en zware trucks, de organische vraag in Europa bereikt 48% in 2035 tegenover een verplichting van 60-65%, en de VS blijft onder 5% in 2030. Europa bouwt mogelijk de laders en wacht dan nog steeds op de trucks.

Europa

Begin met het kabinet. Alpitronic's HYC1000 voedt maximaal acht dispensers vanuit één power unit van 1 MW, verdeelt vermogen in stappen van 62.5 kW en heeft MCS-dispensers die zijn berekend op 1,500 A. Het krantenkopgetal is de megawatt, maar het product is de rekensom eronder: acht auto's op 125 kW, of één truck op alles, vanaf dezelfde netaansluiting. Dat is de afweging tussen stekkers en vermogen die we vorige maand voor 8,966 Europese locaties doorrekenden, nu verkocht als een kabinet.

ChargePoint's fiscale Q2 is de interessantere ommezwaai. De omzet van $116.1 million steeg 18%, het aangepaste EBITDA-verlies kromp 78% tot $4.8 million, en het kabinet van 525 kW dat voor begin 2027 was beloofd, heeft nu een door Eaton gebouwde broer van 600 kW, Express Solo genaamd, die naar early-accessklanten wordt verscheept. Overdreven hield veertien dagen stand. Let erop dat beide demo's, in Berlijn en tijdens ChargePoints call, ongeveer elf minuten noemen van 10 tot 80%: de auto bepaalt de tijd, het kabinet bepaalt alleen de wachtrij.

Fastned, dat we in augustus prezen om €184,000 operationele EBITDA per station, heeft €75 million opgehaald bij Schroders Capital en het een zetel in de raad van commissarissen gegeven. Onze rekensom waardeert de plaatsing op ongeveer €36.90 per certificaat. Het uitgesproken doel is 1,000 stations in 2030, wat vanaf de 442 in Q2 neerkomt op ongeveer 130 nieuwe locaties per jaar; de 48 locaties die alleen al in Q2 zijn getekend, op jaarbasis, halen dat al.

Ondertussen komt de andere AFIR-deadline in zicht. Vanaf 1 januari 2027 moet elke publieke lader boven 50 kW, ook die vóór 2024 zijn geïnstalleerd, een bankpas aan een terminal accepteren. AFIR's andere betalingsverplichting, Plug&Charge, ging in januari live en niemand kan zeggen waar het werkt. De kaartlezer is tenminste zichtbaar vanuit de auto.

En Herbert Diess, nu voorzitter van The Mobility House, zegt dat een bidirectionele wallbox van €2,000 zich binnen een jaar terugverdient vanaf 2027, en noemt een Duits ministerieplan om teruglevering te beperken tot de helft van het geïnstalleerde vermogen een vergissing. Over die beperking zijn we het met hem eens. Over de terugverdientijd stelde onze deep dive van dinsdag een paar honderd euro per jaar per auto vast, vooral in de vorm van een lagere rekening, terwijl het aandeel van de frequentiemarkt richting nul gaat. Een terugverdientijd van één jaar vereist een veelvoud daarvan.

Noord-Amerika

EVgo gaat met Tesla-hardware naar de supermarkt. De branded V4-locaties van 500 kW starten dit najaar op locaties bij supermarkten: tot 480 laadplaatsen bij 60 Meijer-winkels, jaarlijks meer dan 150 Kroger-laadplaatsen tot 2035, en nu meer dan 400 laadplaatsen met Regency Centers. Het netwerk telde 5,380 laadplaatsen en $61 million aan laadomzet in Q2. Toen we Lidl vergeleken met McDonald's en de Autobahn, had de supermarkt de meeste toplocaties. EVgo lijkt dezelfde data te hebben gelezen.

De retailers zelf wachten niet op Washington. Walmart opende zijn 100e locatie in Monument, Colorado, met meer dan 200 in de pijplijn, terwijl Buc-ee's, Sheetz en Wawa bouwen op hun eigen forecourts. Terwijl het $5 billion NEVI-programma nog altijd bevroren is, telde Paren 4,382 nieuwe Amerikaanse poorten in één kwartaal en stegen sessies in juni met 29%. Het federale geld stopte; het netwerk groeide toch, omdat de mensen die het bouwen eigenaar zijn van de parkeerplaats.

Trucks kregen een haven en een corridor. The Port Authority of New York and New Jersey lanceerde een drayage-programma van $45 million, grotendeels vouchers, met $5 million voor maximaal vijf laadhubs nabij de terminals. De BC2BC-corridor die we vorige week behandelden, heeft nu coördinatoren bij CALSTART, CalSTA en UC Davis en claimt 10,000 trucks per dag. De begrotingspost staat waar we hem achterlieten: onbevestigd. BCG's prognose van minder dan 5% elektrische trucks in 2030 zonder federaal mandaat suggereert dat de trucks dat misschien ook zijn.

China

BYD's 1,500 kW is nu het getal dat moet worden verslagen, en Geely wil dat met 300 doen. De groep ontwikkelt een station van 1,800 kW met batterijbuffering op locatie, en de Britse topman opperde een merkagnostisch Geely-laadnetwerk in Groot-Brittannië, na eerst te zijn gestart met partnerlocaties. De autozijde is er al: een productie-Lynk & Co 10 accepteerde een door CATARC geverifieerde 1,093 kW en bereikte 80% in vijf en een halve minuut. BYD, waarvan we twee weken geleden het 10,000e flash station bespraken, claimt nu 20 tot 97% in twaalf minuten bij min 30°C, en het aantal steden is gekropen van 325 naar 332.

Het relevante getal kwam van een oliemaatschappij. Een researchdirecteur van Sinopec vertelde APPEC dat EV's dit jaar ongeveer 1.2 million vaten per dag uit de Chinese vraag zullen halen, ruwweg 15% van de olieproducten, op weg naar een EV-aandeel van 75-80% in 2030. Sinopec is het bedrijf dat in augustus de brandstoftanks uit een voorplein in Shanghai groef voor BYD-laders. Het voorspelt nu zijn eigen erosie, vanaf een podium in Singapore, met 23 million laadpunten erachter, waarvan twee derde privaat.

Voor trucks zet BCG's studie China op bijna 30% batterij-elektrisch aandeel in de verkoop van middelzware en zware trucks en meer dan 90% van het wereldwijde volume aan emissievrije trucks, dankzij total-cost parity en batterijwissel. Europa bouwt de laders die we vorige week telden. China bouwde de trucks.

India

ChargeZone deed iets waar deze column CPO's al drie jaar om vraagt: het verkocht de elektriciteit voordat het station werd gebouwd. Het meldt meer dan $1 billion aan langlopende energiecontracten met intercitybussen, trucks en commerciële wagenparken, als basis voor 1,000 snelweglocaties en een capaciteitsstijging van 120 MW naar 300 MW. Het doel is 700 GWh per jaar en 30% benutting, tegen ongeveer 14% nu; onze rekensom van 700 GWh over 300 MW komt uit op 27%, dicht genoeg. Gecontracteerde belasting is de kortste weg naar de executiescore, en $25 million aan bankleningen zegt dat financiers het daarmee eens zijn.

De overheid, die voor dezelfde snelweg met andere cijfers staat, overweegt goedkopere financiering voor trucks met verwisselbare batterijen onder een voorgestelde regeling van ₹9,852 crore voor 50,000 e-bussen en 50,000 e-trucks. De reden is scherp: India heeft negen publieke laders boven 240 kW, en de bestaande regeling heeft 52 trucks gesubsidieerd. Waar China vanuit kracht voor swapping koos, kiest India ervoor vanuit schaarste.

De HERE-SBD readiness index stuurde Telangana van de 25e naar de eerste plaats en Delhi van de vierde naar de 17e, terwijl 77% van de eigenaren een defecte lader meldde. Telangana benut die voorsprong met tenders voor 369 stations op tienjarige contracten, een vast tarief van Rs 13 per eenheid en een uptimeclausule van 95% in Hyderabad. Tata Power zegt dat de groei naar steden van tier 2 en corridors verschuift; de uptimeclausule suggereert dat staten die 77% hebben opgemerkt.

Rest van Azië

Singapore voegde in vier maanden tijd meer dan 4.000 laadpunten toe en staat nu op 34.700 van de doelstelling van 60.000, terwijl EV's dit jaar 63% van de nieuwe registraties uitmaken, tegenover 45%. De stimuleringsregeling voor vroege adoptie loopt af op 1 January en elke HDB-wijk krijgt tegen eind-2027 een snellaadhub. Dat is de volgorde die ons vraagmodel voorspelt: de subsidie verdwijnt zodra de curve zichzelf draagt.

Oman prijst vermogen, niet alleen energie. Gereguleerde tarieven gaan vanaf 1 October van 50 baisa per kWh onder 90 kW naar 120 baisa boven 180 kW, met één nationale app die alle operators bundelt. Maleisië krijgt daarentegen te horen dat het 429 installaties per maand nodig heeft om van 6.416 naar 30.000 laadpunten in 2030 te komen, en dat de ruim tien operators de AFIR-regel voor kaartbetalingen zouden moeten overnemen.

Twee kleinere markten vonden kapitaal op ongewone plekken. Laotiaanse ride-hailer LOCA gaf de eerste groene obligatie van het land uit om snelladen om de 50 km in alle 18 provincies te financieren, met PIDG en de ADB erachter. In Japan regelt Terra Charge goedkeuringen en subsidies voor appartementencomplexen namens individuele bewoners, waardoor ¥550,000 aan installatiekosten verandert in een rekening van ¥1,000 voor de 85% van de flatbewoners zonder laden in het gebouw.

Oceanië

Het Australische probleem is omgeslagen: niet te weinig auto's, maar te weinig aansluitingen. De HERE-SBD-index zet het land op 24 EV's per publieke laadpaal, waarbij 60% van de laadpunten in Victoria en New South Wales staat, in dezelfde maand waarin EV's naar verluidt voor het eerst meer verkochten dan benzine-, diesel- en hybrideauto's. Geely's ambities van 1,800 kW omvatten Australië als exportmarkt, wat de verhouding niet zal verbeteren maar de wachtrij mogelijk wel verandert.

Het consolidatiespel is aangekomen in Brisbane. Intellihub, het smartmeterbedrijf van Pacific Equity Partners en Brookfield, zou Evie Networks evalueren, de grootste ultrasnelle operator van het land, naast de EVSE-activiteiten die het vorig jaar van Engie kocht. Infrastructuurfondsen die kopen van nutsbedrijven en oprichters: precies het patroon uit onze M&A-scorecard; nieuw is dat een meterbedrijf het vehikel is.

Queensland koos de andere richting. De deelstaatregering heeft de financiering van de Electric Super Highway stopgezet en 630 dieselbussen besteld, terwijl het regionale EV-bezit in de Western Downs met 98% steeg. Canberra heeft ondertussen het DRIVEN-programma van A$60 million uitgebreid, zodat dealers 80% van de kosten voor EV-werkplaatsgereedschap kunnen claimen, boven op laadpaalsubsidies. De ene overheid financiert de monteurs; de andere koopt diesel.

Afrika

Kenya's elektrische vloot groeide van minder dan 800 voertuigen in 2022 naar meer dan 35.000 afgelopen december, en zo'n 95% daarvan heeft twee wielen. ARC Ride haalde $33.3 million op om 5.000 motorfietsen toe te voegen en zijn batterijwisselnetwerk uit te rollen naar Ghana, South Africa, Tanzania en Uganda. De meter van Kenya Power bevestigt het verhaal: het laadverbruik steeg in 2025 met 188%, en het nutsbedrijf heeft een dalurentarief voor e-mobiliteit gelanceerd om die groei gaande te houden.

De Nigeriaanse staatsoliemaatschappij volgt het Sinopec-draaiboek, maar dan zonder graafmachine. NNPC wil meer dan 900 locaties ombouwen met zonne-energie en snelladers, te beginnen met 50 tot 70 slimme stations binnen zes maanden. Het eerste, in Abuja, draait op een zonne-installatie van 200 kW en heeft zes laadpunten naast zestien benzinepompen. Tarieven zijn nog niet bekendgemaakt, en in een markt met vrijwel geen EV's is dat de hele vraag.

Ghana blijft het waarschuwende voorbeeld leveren. Twee weken geleden zei de energieminister dat snelladers transformatoren opbliezen; deze week waarschuwde de technische beroepsorganisatie van het land dat slecht geïnstalleerde thuisladers huishoudelijke circuits overbelasten. Nationale laadstandaarden zijn, in de woorden van de Energy Commission, nog in bespreking.