Megavat je stigao u Berlin. Novac je otišao u kupovinu namirnica.

Globalna slika

Megavat je ove nedelje napustio Kinu. Alpitronic je dovezao kabinet od 1 MW na berlinski sajamski podijum i isporučio više od 600 kW Mercedes-AMG-u. ChargePoint, čiji nam je CEO pre dve nedelje rekao da je megavatna trka prenaduvana, demonstrirao je sopstveno punjenje od 600 kW u istom pozivu u kojem je prijavio nultu potrošnju gotovine. Geely, da nikome ne prepusti nadmoć, gradi 1,800 kW kako bi nadmašio BYD-ovih 1,500.

Pratite kapital i on je otišao na manje fotogenično mesto: parkinge sa boksom za kolica. EVgo će postaviti Teslin hardver od 500 kW ispred Meijer-a, Kroger-a i Regency Centers-a, Walmart je otvorio svoju 100. lokaciju dok je savezni novac i dalje zamrznut, a indijski ChargeZone je potpisao ugovore o energiji za flote vredne preko $1 billion pre nego što je izlio ijednu novu betonsku ploču. Hardver juri vršnu snagu. Novac juri vreme zadržavanja i ugovorene kilovat-sate, upravo ono što naš skor lokacije govori od juna.

A zatim ponovo kamioni. Prošle nedelje smo izračunali evropski jaz između potrebnih 35,000 megavatnih tačaka i izgrađenih 730. Ove nedelje je BCG-ova studija pred IAA donela stranu potražnje: Kina je već blizu 30% udela baterijsko-električnih vozila u srednjim i teškim kamionima, organska potražnja Evrope dostiže 48% do 2035. naspram obaveze od 60-65%, a SAD ostaje ispod 5% do 2030. Evropa možda izgradi punjače, a kamione ipak čeka.

Evropa

Krenimo od kabineta. Alpitronicov HYC1000 napaja do osam dispenzera iz jedne jedinice snage od 1 MW, raspodeljujući snagu u koracima od 62.5 kW, uz MCS dispenzere projektovane za do 1,500 A. Broj za naslov je megavat, ali proizvod je matematika ispod njega: osam automobila na 125 kW, ili jedan kamion na sve, sa istog priključka na mrežu. To je kompromis između broja priključaka i snage koji smo prošlog meseca analizirali na 8,966 evropskih lokacija, sada upakovan u kabinet.

ChargePointov fiskalni Q2 je zanimljiviji zaokret. Prihod od $116.1 million porastao je 18%, prilagođeni EBITDA gubitak sužen je za 78% na $4.8 million, a kabinet od 525 kW obećan za početak 2027. sada ima srodni model od 600 kW, koji proizvodi Eaton i koji se zove Express Solo, a isporučuje se kupcima sa ranim pristupom. „Prenaduvano“ je trajalo četrnaest dana. Vredi primetiti da obe demonstracije, u Berlinu i u ChargePointovom pozivu, navode približno jedanaest minuta od 10 do 80%: automobil određuje vreme, kabinet samo određuje red čekanja.

Fastned, koji smo u avgustu pohvalili zbog €184,000 operativne EBITDA po stanici, prikupio je €75 million od Schroders Capital-a i dao mu mesto u nadzornom odboru. Naša računica vrednuje plasman na oko €36.90 po depozitnoj potvrdi. Navedeni cilj je 1,000 stanica do 2030, što od Q2-ovih 442 znači približno 130 novih lokacija godišnje; već 48 lokacija ugovorenih samo u Q2, na godišnjem nivou, premašuje to.

U međuvremenu, drugi AFIR rok dolazi na videlo. Od 1 January 2027. svaki javni punjač iznad 50 kW, uključujući one postavljene pre 2024., moraće da prihvata bankovnu karticu na terminalu. Drugi AFIR-ov mandat za plaćanje, Plug&Charge, stupio je na snagu u januaru i niko ne može reći gde funkcioniše. Čitač kartica je, makar, vidljiv iz automobila.

A Herbert Diess, sada predsednik The Mobility House-a, kaže da će se bidirekcioni wallbox od €2,000 isplatiti u roku od godinu dana od 2027. i naziva greškom plan nemačkog ministarstva da ograniči predaju energije u mrežu na polovinu instaliranog kapaciteta. O ograničenju se slažemo s njim. O isplativosti, naš detaljni pregled objavljen u utorak pokazao je nekoliko stotina evra godišnje po automobilu, uglavnom kroz niži račun, dok se deo prihoda sa tržišta frekvencijskih usluga približava nuli. Povraćaj za godinu dana zahteva nekoliko puta više od toga.

Severna Amerika

EVgo ide u supermarket s Teslinim hardverom. Njegove brendirane V4 lokacije od 500 kW kreću ove jeseni na lokacijama uz supermarkete: do 480 mesta na 60 Meijer prodavnica, više od 150 Kroger mesta godišnje do 2035, a sada i više od 400 mesta sa Regency Centers-om. Mreža je imala 5,380 mesta i $61 million prihoda od punjenja u Q2. Kada smo uporedili Lidl sa McDonald's-om i Autobahnom, supermarket je imao najviše lokacija najviše kategorije. Izgleda da je EVgo čitao iste podatke.

Ni sami trgovci ne čekaju Washington. Walmart je otvorio svoju 100. lokaciju u Monumentu, Colorado, sa više od 200 u pripremi, dok Buc-ee's, Sheetz i Wawa grade na sopstvenim benzinskim stanicama. Dok je program NEVI vredan $5 billion i dalje zamrznut, Paren je izbrojao 4,382 nova američka porta u jednom kvartalu, a junske sesije porasle su 29%. Savezni novac je stao; mreža je ipak rasla, jer ljudi koji je grade poseduju parking.

Kamioni su dobili luku i koridor. Lučka uprava New York-a i New Jersey-a pokrenula je program za lučki prevoz vredan $45 million, uglavnom kroz vaučere, uz $5 million za do pet čvorišta za punjenje blizu terminala. Koridor BC2BC, koji smo obradili prošle nedelje, sada ima koordinatore u CALSTART-u, CalSTA-i i UC Davis-u, te navodnih 10,000 kamiona dnevno. Njegova budžetska stavka je tamo gde smo je ostavili: nepotvrđena. BCG-ova prognoza o udelu električnih kamiona ispod 5% do 2030. bez saveznog mandata sugeriše da bi i kamioni mogli biti takvi.

Kina

BYD-ovih 1,500 kW sada je broj koji treba nadmašiti, a Geely želi da ga premaši za 300. Grupa razvija stanicu od 1,800 kW sa baterijskim baferom na lokaciji, a njen šef u UK nagovestio je brendovski neutralnu Geely mrežu za punjenje u Britaniji, nakon početka na partnerskim lokacijama. Automobilska strana je već tu: serijski Lynk & Co 10 prihvatio je 1,093 kW potvrđenih od CATARC-a i stigao do 80% za pet i po minuta. BYD, čiju smo 10,000. flash stanicu obradili pre dve nedelje, sada tvrdi da postiže 20 do 97% za dvanaest minuta na minus 30°C, a broj gradova mu se popeo sa 325 na 332.

Broj koji je važan došao je od naftne kompanije. Direktor istraživanja u Sinopec-u rekao je na APPEC-u da će EV vozila ukloniti oko 1.2 million barela dnevno iz kineske potražnje ove godine, približno 15% naftnih proizvoda, na putu ka udelu EV vozila od 75-80% do 2030. Sinopec je kompanija koja je u avgustu iskopala rezervoare za gorivo iz jednog šangajskog prodajnog mesta kako bi napravila mesto za BYD punjače. Sada predviđa sopstvenu eroziju, sa bine u Singapuru, uz 23 million punjačkih tačaka iza sebe, od kojih su dve trećine privatne.

Kod kamiona, BCG-ova studija Kini pripisuje gotovo 30% udela baterijsko-električnih vozila u prodaji srednjih i teških kamiona i preko 90% globalnog obima kamiona s nultom emisijom, zahvaljujući paritetu ukupnog troška vlasništva i zameni baterija. Evropa gradi punjače koje smo prošle nedelje prebrojali. Kina je izgradila kamione.

Indija

ChargeZone je uradio ono što ova kolumna već tri godine traži od CPO-ova: prodao je električnu energiju pre izgradnje stanice. Navodi više od $1 billion dugoročnih energetskih ugovora sa flotama međugradskih autobusa, kamiona i komercijalnih automobila, čime podupire 1,000 stanica na autoputevima i skok kapaciteta sa 120 MW na 300 MW. Cilj je 700 GWh godišnje i 30% iskorišćenosti, sa oko 14%; naša računica za 700 GWh preko 300 MW daje 27%, dovoljno blizu. Ugovoreno opterećenje je prečica do skora izvršenja, a $25 million bankarskog duga govori da se i zajmodavci slažu.

Vlada, suočena s istim autoputem ali drugačijom matematikom, razmatra jeftinije finansiranje za kamione sa zamenljivim baterijama u okviru predložene šeme od ₹9,852 crore za 50,000 e-autobusa i 50,000 e-kamiona. Razlog je surov: Indija ima devet javnih punjača iznad 240 kW, a postojeća šema subvencionisala je 52 kamiona. Dok je Kina iz pozicije snage izabrala zamenu baterija, Indija je bira iz oskudice.

HERE-SBD indeks spremnosti poslao je Telanganu sa 25. mesta na prvo, a Delhi sa četvrtog na 17, dok je 77% vlasnika prijavilo neispravan punjač. Telangana prednost dodatno pritiska kroz tendere za 369 stanica na desetogodišnje ugovore, fiksnu tarifu od Rs 13 po jedinici i klauzulu o 95% dostupnosti u Hyderabadu. Tata Power kaže da se rast seli u gradove drugog ranga i koridore; klauzula o dostupnosti sugeriše da su države primetile tih 77%.

Ostatak Azije

Singapur je za četiri meseca dodao više od 4.000 punjačkih mesta i stigao do 34.700 od ciljanih 60.000, dok su EV vozila ove godine činila 63% novih registracija, u odnosu na 45%. Podsticaj za rane korisnike prestaje 1. januara, a svako HDB naselje do kraja 2027. dobija brzi čvorišni punjač. To je sled koji predviđa naš model potražnje: subvencija se ukida čim kriva počne da se nosi sama.

Oman određuje cenu snage, ne samo energije. Regulisane tarife od 1. oktobra rastu sa 50 baisa po kWh ispod 90 kW na 120 baisa iznad 180 kW, uz jedinstvenu nacionalnu aplikaciju koja objedinjuje sve operatere. Maleziji se, nasuprot tome, poručuje da joj je potrebno 429 instalacija mesečno kako bi sa 6.416 stigla do 30.000 punjača do 2030, kao i da bi njenih više od deset operatera trebalo da preuzmu AFIR-ovo pravilo plaćanja karticom.

Dva manja tržišta pronašla su kapital na neuobičajenim mestima. Laoški ride-hailing operater LOCA izdao je prvu zelenu obveznicu u zemlji za finansiranje brzog punjenja na svakih 50 km u svih 18 provincija, uz podršku PIDG-a i ADB-a. U Japanu Terra Charge u ime pojedinačnih stanara rešava odobrenja kondominijuma i subvencije, pretvarajući ¥550,000 troška instalacije u račun od ¥1,000 za 85% stanovnika stanova čije zgrade nemaju punjenje.

Okeanija

Australijski problem se preokrenuo: od premalo automobila do premalo priključaka. HERE-SBD indeks zemlju stavlja na 24 EV vozila po javnom punjaču, pri čemu je 60% punjača u Viktoriji i Novom Južnom Velsu, istog meseca kada su EV vozila navodno prvi put nadmašila benzince, dizelaše i hibride u prodaji. Geely-jeve ambicije od 1,800 kW uključuju Australiju na listi izvoznih tržišta, što neće popraviti odnos, ali bi moglo promeniti red čekanja.

Igra konsolidacije stigla je u Brizbejn. Intellihub, kompanija za pametna brojila u vlasništvu Pacific Equity Partnersa i Brookfielda, navodno razmatra Evie Networks, najvećeg operatera ultra-brzog punjenja u zemlji, kao dodatak EVSE poslovanju koje je prošle godine kupila od Engieja. Infrastrukturni fondovi koji kupuju od komunalnih preduzeća i osnivača upravo su obrazac iz našeg pregleda M&A transakcija; novost je kompanija za brojila kao investiciono vozilo.

Kvinslend je krenuo drugim putem. Državna vlada je obustavila finansiranje programa Electric Super Highway i naručila 630 dizel autobusa, dok je vlasništvo nad EV vozilima u regionalnim područjima Western Downsa poraslo 98%. Kanbera je, u međuvremenu, proširila program DRIVEN vredan A$60 million, tako da prodavci mogu da potražuju 80% troškova alata za EV radionice povrh subvencija za punjače. Jedna vlada finansira mehaničare; druga kupuje dizel.

Afrika

Kenijska električna flota porasla je sa manje od 800 vozila 2022. na više od 35.000 do prošlog decembra, a oko 95% njih ima dva točka. ARC Ride je prikupio $33.3 million za dodavanje 5.000 motocikala i širenje svoje mreže zamene baterija na Ganu, Južnu Afriku, Tanzaniju i Ugandu. Brojilo Kenya Powera potvrđuje priču: potrošnja za punjenje porasla je 188% u 2025., a komunalno preduzeće je uvelo e-mobility tarifu van vršnog opterećenja da tako i ostane.

Nigerijska državna naftna kompanija primenjuje Sinopecov priručnik, ali bez bagera. NNPC planira da modernizuje više od 900 stanica solarnim sistemima i brzim punjačima, počevši od 50 do 70 pametnih stanica u roku od šest meseci. Prva, u Abudži, radi na solarnom sistemu od 200 kW i ima šest punjačkih mesta uz šesnaest benzinskih pumpi. Cena nije objavljena, što je na tržištu sa gotovo nimalo EV vozila zapravo jedino pitanje.

Gana i dalje pruža poučnu priču za oprez. Pre dve nedelje njen ministar energetike rekao je da brzi punjači preopterećuju transformatore; ove nedelje je inženjerska institucija zemlje upozorila da loše instalirani kućni punjači preopterećuju kućne strujne krugove. Nacionalni standardi za punjenje i dalje su, rečima Komisije za energiju, predmet rasprave.