Megavat je stigao u Berlin. Novac je otišao u kupnju namirnica.

Globalni pogled

Megavat je ovaj tjedan napustio Kinu. Alpitronic je dovezao 1 MW kabinet na berlinsku sajamsku pozornicu i u Mercedes-AMG isporučio više od 600 kW. ChargePoint, čiji nam je CEO prije dva tjedna rekao da je utrka za megavat prenapuhana, demonstrirao je vlastito punjenje od 600 kW u istom pozivu u kojem je prijavio nultu potrošnju gotovine. Geely, koji ne želi zaostajati ni za kim, gradi 1,800 kW kako bi nadmašio BYD-ovih 1,500.

Pratite kapital i on je otišao na manje fotogenično mjesto: parkirališta s prostorom za kolica. EVgo će postaviti Teslin hardver od 500 kW uz Meijer, Kroger i Regency Centers, Walmart je otvorio svoju 100. lokaciju dok je savezni novac još zamrznut, a indijski ChargeZone potpisao je energetske ugovore s flotama vrijedne više od $1 billion prije nego što je izlio ijednu novu betonsku ploču. Hardver lovi vršnu snagu. Novac lovi vrijeme zadržavanja i ugovorene kilovatsate, upravo ono što naš rezultat lokacije govori još od lipnja.

A zatim opet kamioni. Prošlog smo tjedna izračunali europski jaz između potrebnih 35,000 megavatnih punjača i izgrađenih 730. Ovaj je tjedan BCG-ova studija prije IAA-e donijela stranu potražnje: Kina je već blizu udjela od 30% baterijsko-električnih srednjih i teških kamiona, organska potražnja Europe doseže 48% do 2035. nasuprot obvezi od 60-65%, a SAD ostaje ispod 5% do 2030. Europa možda izgradi punjače, a kamione i dalje čeka.

Europa

Krenimo od kabineta. Alpitronicov HYC1000 napaja do osam dispensera iz jedne jedinice snage 1 MW, raspoređujući snagu u koracima od 62.5 kW, uz MCS dispensere nazivne struje do 1,500 A. Naslovna brojka je megavat, ali proizvod je matematika koja stoji ispod nje: osam automobila na 125 kW ili jedan kamion na svu snagu, s istog mrežnog priključka. To je kompromis između broja priključaka i snage koji smo prošlog mjeseca analizirali na 8,966 europskih lokacija, sada prodan kao kabinet.

ChargePointov fiskalni Q2 zanimljiviji je zaokret. Prihod od $116.1 million porastao je 18%, prilagođeni EBITDA gubitak smanjen je 78% na $4.8 million, a kabinet od 525 kW obećan za početak 2027. sada ima i 600 kW snažnog brata, Express Solo koji proizvodi Eaton, a koji se isporučuje kupcima s ranim pristupom. Prenapuhano je trajalo četrnaest dana. Primijetite da obje demonstracije, ona u Berlinu i ona u ChargePointovu pozivu, navode otprilike jedanaest minuta od 10 do 80%: automobil određuje vrijeme, kabinet samo određuje red.

Fastned, koji smo u kolovozu pohvalili zbog €184,000 operativne EBITDA po stanici, prikupio je €75 million od Schroders Capitala i dao mu mjesto u nadzornom odboru. Naša računica vrednuje plasman na oko €36.90 po depozitarnoj potvrdi. Navedeni je cilj 1,000 stanica do 2030., što od Q2-ovih 442 iznosi otprilike 130 novih lokacija godišnje; samo 48 lokacija potpisanih u Q2, na godišnjoj razini, već premašuje taj cilj.

U međuvremenu se nazire drugi AFIR-ov rok. Od 1 January 2027 svaki javni punjač iznad 50 kW, uključujući one postavljene prije 2024., mora prihvaćati bankovnu karticu na terminalu. Druga AFIR-ova obveza plaćanja, Plug&Charge, stupila je na snagu u siječnju i nitko ne može reći gdje funkcionira. Čitač kartica je, barem, vidljiv iz automobila.

A Herbert Diess, sada predsjednik The Mobility Housea, tvrdi da će se dvosmjerni wallbox od €2,000 isplatiti unutar godine dana od 2027. te njemački plan ministarstva za ograničenje predaje energije u mrežu na polovicu instaliranog kapaciteta naziva pogreškom. S njim se slažemo oko ograničenja. Kad je riječ o povratu ulaganja, naš je dubinski pregled objavljen u utorak utvrdio nekoliko stotina eura godišnje po automobilu, uglavnom kroz niži račun, dok dio s tržišta frekvencijskih usluga ide prema dnu. Povrat u jednoj godini traži nekoliko puta više od toga.

Sjeverna Amerika

EVgo ide u supermarket s Teslinim hardverom. Njegove brendirane V4 lokacije od 500 kW počinju se otvarati ove jeseni na lokacijama uz trgovine mješovitom robom: do 480 punjačkih mjesta u 60 Meijer trgovina, više od 150 Kroger punjačkih mjesta godišnje do 2035. te sada više od 400 punjačkih mjesta s Regency Centersom. Mreža je imala 5,380 punjačkih mjesta i $61 million prihoda od punjenja u Q2. Kad smo ocijenili Lidl nasuprot McDonald'su i Autobahnu, supermarket je imao najviše lokacija najviše kategorije. Čini se da je EVgo pročitao iste podatke.

Trgovci sami ne čekaju Washington. Walmart je otvorio svoju 100. lokaciju u Monumentu u Coloradu, s više od 200 u pripremi, dok Buc-ee's, Sheetz i Wawa grade na vlastitim odmorištima. Dok je program NEVI od $5 billion još zamrznut, Paren je izbrojao 4,382 novih američkih priključaka u jednom tromjesečju, a lipanjske sesije porasle su 29%. Savezni novac je stao; mreža je ipak rasla jer ljudi koji je grade posjeduju parkiralište.

Kamioni su dobili luku i koridor. Lučka uprava New Yorka i New Jerseyja pokrenula je program za lučki prijevoz električnim kamionima vrijedan $45 million, većinom kroz vaučere, uz $5 million za do pet punjačkih čvorišta blizu terminala. Koridor BC2BC, koji smo obradili prošli tjedan, sada ima koordinatore iz CALSTART-a, CalSTA-e i UC Davisa te navodnih 10,000 kamiona dnevno. Njegova proračunska stavka ondje je gdje smo je ostavili: nepotvrđena. BCG-ova prognoza o udjelu električnih kamiona ispod 5% do 2030. bez savezne obveze sugerira da bi i kamioni mogli biti ondje.

Kina

BYD-ovih 1,500 kW sada je brojku koju treba nadmašiti, a Geely to želi učiniti za 300. Grupa razvija stanicu od 1,800 kW s baterijskim međuspremnikom na lokaciji, a njezin je šef za UK spomenuo mrežu za punjenje Geelyja u Britaniji, otvorenu svim markama, nakon početka s partnerskim lokacijama. Automobilska strana već je spremna: serijski Lynk & Co 10 prihvatio je 1,093 kW, potvrđeno od CATARC-a, i dosegnuo 80% za pet i pol minuta. BYD, čiju smo 10,000. flash stanicu obradili prije dva tjedna, sada tvrdi da postiže 20 do 97% u dvanaest minuta na minus 30°C, a broj gradova u kojima je prisutan porastao je s 325 na 332.

Brojka koja je važna stigla je od naftne kompanije. Istraživački direktor Sinopeca rekao je na APPEC-u da će električna vozila ove godine ukloniti oko 1.2 million barela dnevno iz kineske potražnje, otprilike 15% naftnih proizvoda, na putu prema udjelu EV-a od 75-80% do 2030. Sinopec je kompanija koja je u kolovozu uklonila spremnike goriva s postaje u Šangaju kako bi ondje postavila BYD-ove punjače. Sada sa pozornice u Singapuru prognozira vlastitu eroziju, s 23 million punjačkih točaka iza sebe, od kojih su dvije trećine privatne.

Kad su kamioni u pitanju, BCG-ova studija Kini pripisuje gotovo 30% udjela baterijsko-električnih vozila u prodaji srednjih i teških kamiona te više od 90% globalnog volumena kamiona s nultom emisijom, zahvaljujući paritetu ukupnog troška vlasništva i zamjeni baterija. Europa gradi punjače koje smo prebrojili prošli tjedan. Kina je izgradila kamione.

Indija

ChargeZone je učinio ono što ova kolumna već tri godine traži od CPO-ova: prodao je električnu energiju prije izgradnje stanice. Tvrtka navodi više od $1 billion dugoročnih energetskih ugovora s flotama međugradskih autobusa, kamiona i komercijalnih automobila, čime podupire 1,000 stanica na autocestama i rast kapaciteta sa 120 MW na 300 MW. Cilj je 700 GWh godišnje i iskorištenost od 30%, nasuprot otprilike 14% sada; naša računica za 700 GWh na 300 MW daje 27%, dovoljno blizu. Ugovoreno opterećenje prečac je do rezultata izvedbe, a $25 million bankarskog duga govori da se zajmodavci slažu.

Vlada, suočena s istom autocestom, ali drukčijom matematikom, razmatra jeftinije financiranje kamiona sa zamjenjivim baterijama u okviru predložene sheme od ₹9,852 crore za 50,000 e-autobusa i 50,000 e-kamiona. Razlog je surov: Indija ima devet javnih punjača iznad 240 kW, a postojeća je shema subvencionirala 52 kamiona. Dok je Kina odabrala zamjenu baterija iz snage, Indija je bira iz oskudice.

HERE-SBD indeks spremnosti doveo je Telanganu s 25. mjesta na prvo, a Delhi s četvrtog na 17., dok je 77% vlasnika prijavilo neispravan punjač. Telangana tu prednost dodatno koristi natječajima za 369 stanica na desetogodišnje ugovore, uz fiksnu tarifu od Rs 13 po jedinici i klauzulu o dostupnosti od 95% u Hyderabadu. Tata Power kaže da se rast seli u gradove drugog reda i koridore; klauzula o dostupnosti sugerira da su savezne države primijetile tih 77%.

Ostatak Azije

Singapur je u četiri mjeseca dodao više od 4.000 priključaka za punjenje, dosegnuvši 34.700 od ciljanih 60.000, dok EV-ovi ove godine čine 63% novih registracija, u odnosu na 45%. Poticaj za rane korisnike završava 1. siječnja, a svako HDB naselje do kraja 2027. dobiva čvorište za brzo punjenje. To je slijed koji predviđa naš model potražnje: poticaji nestaju kad krivulja sama preuzme zamah.

Oman određuje cijenu snage, ne samo energije. Regulirane tarife od 1. listopada rastu s 50 baisa po kWh ispod 90 kW na 120 baisa iznad 180 kW, uz jedinstvenu nacionalnu aplikaciju koja objedinjuje svakog operatera. Maleziji se, nasuprot tome, poručuje da joj treba 429 instalacija mjesečno kako bi od 6.416 došla do 30.000 punjača do 2030., te da bi njezinih više od deset operatera trebalo preuzeti AFIR-ovo pravilo plaćanja karticom.

Dva manja tržišta kapital su pronašla na neuobičajenim mjestima. Laoški pružatelj usluga prijevoza LOCA izdao je prvu zelenu obveznicu u zemlji za financiranje brzog punjenja svakih 50 km u svih 18 pokrajina, uz podršku PIDG-a i ADB-a. U Japanu Terra Charge rješava odobrenja kondominija i subvencije u ime pojedinačnih stanara, pretvarajući ¥550,000 troška instalacije u račun od ¥1,000 za 85% stanovnika stanova koji nemaju punjenje u zgradi.

Oceanija

Australski se problem preokrenuo: od premalo automobila do premalo priključaka. Indeks HERE-SBD zemlju stavlja na 24 EV-a po javnom punjaču, pri čemu se 60% punjača nalazi u Victoriji i Novom Južnom Walesu, upravo u mjesecu kada su EV-ovi navodno prvi put nadmašili prodaju benzinskih, dizelskih i hibridnih vozila. Geelyjeve ambicije od 1,800 kW uključuju Australiju na popisu izvoznih tržišta, što neće popraviti omjer, ali bi moglo promijeniti red čekanja.

Igra konsolidacije stigla je u Brisbane. Intellihub, tvrtka za pametna brojila u vlasništvu Pacific Equity Partnersa i Brookfielda, navodno razmatra Evie Networks, najvećeg operatera ultrabrzog punjenja u zemlji, koji bi se pridružio EVSE poslovanju kupljenom od Engieja prošle godine. Infrastrukturni fondovi koji kupuju od komunalnih poduzeća i osnivača upravo su obrazac iz našeg pregleda M&A transakcija; novost je tvrtka za brojila kao instrument akvizicije.

Queensland je krenuo drugim smjerom. Državna vlada prestala je financirati Electric Super Highway i naručila 630 dizelskih autobusa, dok je vlasništvo nad EV-ovima u regionalnim područjima Western Downsa poraslo 98%. Canberra je u međuvremenu proširila program DRIVEN vrijedan A$60 million, tako da trgovci uz subvencije za punjače mogu tražiti povrat 80% troškova opreme za EV radionice. Jedna vlada financira mehaničare; druga kupuje dizel.

Afrika

Kenijska električna flota narasla je s manje od 800 vozila u 2022. na više od 35.000 do prošlog prosinca, a oko 95% njih ima dva kotača. ARC Ride prikupio je $33.3 million za dodavanje 5.000 motocikala i širenje svoje mreže zamjene baterija na Ganu, Južnu Afriku, Tanzaniju i Ugandu. Brojilo Kenya Powera potvrđuje priču: potrošnja za punjenje porasla je 188% u 2025., a komunalno poduzeće pokrenulo je e-mobility tarifu izvan vršnog opterećenja kako bi se rast nastavio.

Nigerijska državna naftna kompanija primjenjuje Sinopecov model bez bagera. NNPC planira modernizirati više od 900 postaja solarnim sustavima i brzim punjačima, počevši s 50 do 70 pametnih postaja unutar šest mjeseci. Prva, u Abudži, radi na solarnoj elektrani od 200 kW i ima šest priključaka za punjenje uz šesnaest benzinskih crpki. Cijene još nisu objavljene, što je na tržištu s gotovo nimalo EV-ova zapravo cijelo pitanje.

Gana i dalje donosi upozoravajuću priču. Prije dva tjedna ministar energetike rekao je da brzi punjači preopterećuju transformatore; ovog je tjedna inženjerska institucija zemlje upozorila da loše ugrađeni kućni punjači preopterećuju kućne strujne krugove. Nacionalni standardi za punjenje i dalje su, riječima Energy Commissiona, predmet rasprave.