Ampol купила Evie. Geely увійшла в капітал. BP вийшла з гри.

Глобальна картина

Цифра тижня — з Китаю: публічні зарядні станції там працюють із завантаженням 5-6% за порогу беззбитковості 10-15%. Цей один рядок пояснює майже все, що далі. Коли зарядні порти заробляють удвічі менше, ніж потрібно, ви припиняєте будувати власну мережу й починаєте ділити чужу.

Тож Geely придбала 30% NIO Power за оцінки близько 16 billion yuan. Ampol заплатила A$225 million за Evie Networks, BP продала свій французький бізнес швидкого заряджання, а Швейцарія об’єднала чотири бренди в один. У березні ми стверджували, що нафтові гіганти продаватимуть, а паливні ритейлери — купуватимуть. Цього тижня обидві половини цього речення проявилися — на різних континентах.

Одне застереження щодо нашої власної роботи. У серпні ми писали, що ніхто не купує CPO — купують окремі частини. Sorégies і Geely відповідають цій моделі. Ampol придбала 100% компанії, тож виняток тепер має назву й ціну.

Європа

Відступ BP триває. Французький постачальник енергії Sorégies купує французький бізнес швидкого заряджання BP Pulse: 32 діючі локації з понад 600 зарядними точками, ще 14 у розробці, а також запаси обладнання, трансформаторні підстанції та персонал. Ціну не розкрито, а локації проведуть ребрендинг на Alterna énergie. Після Нідерландів і Австрії це третій вихід, а покупець — utility-компанія, тобто категорія, яку наша березнева теза відносила до продавців.

Швейцарія консолідувалася взагалі без покупця. Energie 360° об’єднала Gofast, Swisscharge, Move Mobility та власний мобільний підрозділ у Joya, яка відразу стала найбільшим CPO країни з 7,500 публічними точками, з яких 1,800 — швидкісні. До 2030 року компанія планує CHF 150 million інвестицій у розширення та Plug & Charge до 2027 року — що, як ми з’ясували в серпні, є обіцянкою, яку легше дати, ніж знайти в реальності.

Історія з вантажівками отримала фінансування — і перевірку реальністю. Комісія спрямує інфраструктурні фонди насамперед на заряджання вантажівок і автобусів, бо банки цього не зроблять; вона нараховує майже 40,000 e-trucks проти близько 3,000 придатних публічних точок. Це щедріше визначення, ніж 730 спеціалізованих портів потужністю понад 350 kW, яким ми користувалися. Водночас дослідження ICCT і Fraunhofer ISI оцінює, що 70-80% заряджання вантажівок відбуватиметься на депо, а на топ-1% локацій припадатиме 25-33% національного енергоспоживання. Менше місць, зате значно конкретніших: саме так виглядає наша власна мапа.

Німецьке Bundesnetzagentur значною мірою зрівняло EV зі стаціонарними накопичувачами: тепер достатньо smart meter, сонячна система не потрібна, а фіксований дисконт безпеки знижується з 0.5 до 0.2. Це покращує домашню економіку, яку ми розраховували в матеріалі про вартість припаркованого електромобіля, хоча голова регулятора визнає: автомобілям, обладнанню й тарифам ще треба наздоганяти. А Велика Британія скасує окремі заявки на планування для заряджання через тротуар, відкриваючи домашні тарифи приблизно для восьми million домогосподарств без під’їзної дороги — залежно від того, під юрисдикцією якого дорожнього органу вони живуть.

Північна Америка

Вашингтон остаточно затвердив стандарти паливної економічності на рівні 34.9 mpg до 2031 року, знизивши ціль із 50.4 за попереднім правилом, і припинить торгівлю кредитами з модельного року 2028. Продажі EV у США вже впали на 28% у першому кварталі. Крива попиту для кожного американського CPO щойно стала пласкішою.

Ionna все одно будувала. Спільне підприємство восьми автовиробників більш ніж подвоїлося до понад 180 локацій і 1,500 портів у 30 штатах; понад 40 з них розміщені в Circle K, а сама компанія тепер називає себе найбільшою в країні мережею 400 kW. Вона відмовилася від власного застосунку на користь Plug & Charge і tap-to-pay, із базовим тарифом 39 cents за kWh.

Найкращу цитату дав CEO Seth Cutler: інфраструктура має бути прибутковою, інакше вона не виживе. Ми питаємо, що для цього потрібно, ще з 2023 року. Почути це від компанії, якою володіють вісім автовиробників, — щось нове.

У піковій потужності розрив збільшився. Три тижні тому ми писали, як EVgo встановлює обладнання на 500 kW біля продуктових магазинів; тепер її запуск 750 kW перенесено з кінця 2026 року на якийсь момент у 2027-му. Зарядний пристрій Geely на 2,250 kW, про який ми повідомляли минулого тижня, уже працює в п’яти китайських містах.

Китай

Минулого тижня Geely побудувала найбільший зарядний пристрій. Цього тижня вона увійшла в капітал найбільшої мережі заміни батарей. Підрозділ Geely придбає 30% NIO Power, оціненої приблизно в 16 billion yuan, розрахувавшись своєю дочірньою компанією з заміни батарей Yiyi Power плюс 640 million yuan готівкою. Наша арифметика: 30% від 16 billion — це 4.8 billion, отже готівка становить приблизно одну восьму ціни, а внесений бізнес — решту.

Угода працює в обох напрямках. NIO отримує 10% зарядного підрозділу Geely — Haohan Energy, дві зарядні мережі буде взаємно інтегровано, а Geely вироблятиме легкові автомобілі, сумісні із заміною батарей, для 4,126 станцій NIO. NIO все ще планує 10,000 станцій заміни батарей до 2030 року та заявляє, що інші автовиробники також можуть долучитися.

Причина — показник завантаження. 21st Century Business Herald оцінює завантаження публічних зарядних станцій у 5-6% за беззбитковості 10-15%. Місяць тому ми відзначали, що Китай почав рахувати, скільки енергії віддають його зарядні порти, а не скільки нових портів він додає. Ось як цей підрахунок виглядає в балансі — і чому ми постійно повертаємося до виконання важливішого за встановлену базу.

Індія

Найцікавішим документом Індії цього тижня став контракт. Telangana передає 200 зарядних станцій у Hyderabad приватним операторам на десять років за фіксованою ставкою ₹13 за kWh, із гарантованою щомісячною доступністю 95%; інакше — штраф ₹500 за зарядний пристрій на день. Це встановлює ціну простою — чого більшість ринків досі уникає.

Час підходящий. Новий звіт IEEFA стверджує, що надійність і сумісність, а не кількість зарядних пристроїв, тепер є ключовими обмеженнями сектору. Uttar Pradesh подав контрприклад: підписано 99 MoUs для 238 визначених локацій, а друга фаза вже націлена ще на 1,500 місць.

На АЗС HPCL було жваво. Charge_iN від Mahindra відкрила першу локацію HPCL на Mumbai-Pune Expressway із зарядними пристроями 180 kW з двома конекторами, а Energy In Motion планує хаби заміни батарей для вантажівок на станціях HPCL на трьох вантажних коридорах упродовж 18-24 місяців. Далі на північ Jammu and Kashmir затвердив політику щодо EV із 900 зарядними локаціями, 140 хабами швидкого заряджання та протоколом зимової валідації для роботи за мінусових температур.

Решта Азії

Минулого тижня Корея використовувала ціну, щоб перенести заряджання на обідній час. Цього тижня вона взяла під контроль рукостискання. Hyundai, міністерство клімату та Korea Environment Corporation представили національну систему сертифікації Plug & Charge, побудовану на сертифікатах і центрі сертифікації, який Hyundai передала державі в липні.

Пілот на публічних зарядних станціях триватиме до грудня, далі підключаться приватні CPO, а запуск заплановано на лютий 2027 року. Європа зробила Plug & Charge обов’язковим і, як ми задокументували, не може сказати, де саме він працює. Корея намагається створити єдиний центр сертифікації з державним знаком якості — на тлі 12,531 повідомлення про несправності публічних швидких зарядних пристроїв з 2022 року.

В’єтнам відкривається, стартуючи з меншої бази. Платформа VETC об’єднує сім операторів на 235 станціях у понад 30 провінціях, а міністерство торгівлі консультується щодо національного регулювання зарядних станцій, яке попередньо має набути чинності в липні 2027 року.

Океанія

Минулого тижня Ampol знайшла дешеве приєднання до мережі. Цього тижня — виписала дорогий чек. Найбільший австралійський роздрібний продавець пального придбає 100% Evie Networks за A$225 million, додавши понад 1,030 зарядних місць — разом близько 1,425 на більш ніж 400 локаціях.

Наш підрахунок ціни: максимум близько A$218,000 за одне придбане зарядне місце — без урахування вартості проєктного портфеля та локацій. Ampol націлюється на A$30 million річного EBITDA протягом трьох років і беззбитковість об’єднаного зарядного бізнесу у 2028 році. Компанія також повідомляє, що кількість сесій AmpCharge зросла на 116% у першому півріччі.

Угода потребує схвалення ACCC і має бути закрита в першому півріччі 2027 року. Паливний ритейлер, що купує найбільшу зарядну мережу країни, — це консолідація, яку ми описували в березні, наразі в її найчистішому вигляді. Продавця, до слова, підтримував колишній вугільний магнат.

Південна Америка

Небагатий на новини тиждень. Єдина згадка — у рейтингу Arthur D. Little щодо вартості EV та регуляторних переваг, який відносить Бразилію до країн із найнижчими оцінками, поряд із Саудівською Аравією, Новою Зеландією та Південною Африкою. Лідирує Норвегія з 32.2 points.

Африка

Eskom сформулювала найкорисніше речення, яке цього року прозвучало від енергокомпанії. Вона має достатньо генерації для десятиліття зростання EV, а проблема полягає в побутовій низьковольтній мережі, яку ніколи не проєктували для домашнього заряджання. Її відповідь — обов’язкові розумні зарядні пристрої з дистанційним керуванням і спеціальні тарифи для EV. Це історія минулого тижня про гнучке приєднання, що дісталася стіни гаража.

Регулятор Кенії скасував щомісячний ліміт у 15,000 kWh на споживання для заряджання EV. Щомісячний дохід від заряджання зріс із менш ніж KSh1 million до KSh35.25 million, а кількість зареєстрованих EV — з 1,378 у 2022 році до 39,324 у 2025 році, переважно мотоциклів.

У Кот-д’Івуарі EV.Tech, яка управляє 70 станціями та є першим у країні спеціалізованим місцевим оператором зарядної інфраструктури, залучила інвестиції від Enko Capital для розширення мережі.