Ampol은 Evie를 인수했다. Geely는 지분을 샀다. BP는 철수했다.

글로벌 동향

이번 주의 숫자는 중국에서 나왔다. 중국의 공공 충전기는 손익분기 가동률 10-15%에 못 미치는 5-6%의 가동률로 운영된다. 이 한 줄이 뒤따르는 이야기 대부분을 설명한다. 충전기가 필요한 수익의 절반밖에 벌지 못한다면, 자체 네트워크를 구축하는 대신 다른 사업자의 네트워크를 공유하게 된다.

그래서 Geely는 약 160억 위안의 가치로 NIO Power 지분 30%를 확보했다. Ampol은 Evie Networks에 A$225 million을 지불했고, BP는 프랑스 급속충전 사업을 매각했으며, 스위스는 네 개 브랜드를 하나로 통합했다. 우리는 3월, 석유 메이저는 매각하고 주유소 사업자는 인수할 것이라고 주장했다. 이번 주, 그 문장의 양쪽 절반이 서로 다른 대륙에서 모두 현실이 됐다.

우리 분석에 대한 한 가지 단서도 있다. 8월 우리는 아무도 CPO를 인수하지 않고, 그 구성 요소를 인수하고 있다고 썼다. Sorégies와 Geely는 그 패턴에 들어맞는다. Ampol은 기업 지분 100%를 인수했다. 이제 그 예외에는 이름과 가격이 있다.

유럽

BP의 후퇴는 계속된다. 프랑스 에너지 사업자 Sorégies는 BP Pulse의 프랑스 급속충전 사업을 인수한다. 운영 중인 32개 사이트, 600개 이상의 충전 포인트, 개발 중인 14개 사이트에 더해 하드웨어 재고, 변전 설비와 인력까지 포함된다. 가격은 공개되지 않았으며, 사이트는 Alterna énergie로 리브랜딩된다. 네덜란드와 오스트리아에 이어 세 번째 철수다. 그리고 인수자는 유틸리티다. 우리의 3월 가설에서는 매도자 쪽에 있던 범주다.

스위스는 인수자 없이 통합했다. Energie 360°는 Gofast, Swisscharge, Move Mobility 및 자체 모빌리티 사업부를 Joya로 통합했다. Joya는 공공 충전 포인트 7,500개, 이 중 급속충전 포인트 1,800개를 갖춘 스위스 최대 CPO로 출발한다. 2030년까지 CHF 150 million을 투자해 확장하고 2027년까지 Plug & Charge를 도입할 계획이다. 하지만 8월에 확인했듯, 이는 말하기는 쉽지만 실제 적용 사례를 찾기는 어려운 약속이다.

트럭 충전 이야기는 자금 지원자와 현실 점검을 동시에 얻었다. 은행이 하지 않기 때문에 유럽연합 집행위원회는 인프라 자금을 주로 트럭과 버스 충전에 배정할 예정이며, 적합한 공공 충전 포인트 약 3,000개에 대해 전기트럭은 거의 40,000대라고 집계한다. 이는 우리가 사용해 온 350 kW 이상 전용 플러그 730개보다 훨씬 관대한 정의다. 한편 ICCT와 Fraunhofer ISI 연구는 트럭 충전의 70-80%가 물류 거점에서 이뤄질 것으로 본다. 상위 1%의 장소가 국가 전체 에너지의 25-33%를 차지한다. 더 적은 장소, 더 특정한 장소. 그것이 우리 자체 지도가 보여주는 형태다.

독일 Bundesnetzagentur는 EV를 사실상 고정형 에너지저장장치와 동등하게 취급했다. 이제 스마트 미터만 있으면 되고 태양광 설비는 필요 없으며, 일률적인 안전 할인율은 0.5에서 0.2로 낮아진다. 이는 우리가 주차된 전기차의 가치에서 계산한 가정 경제성을 개선한다. 다만 규제기관 수장 본인도 차량, 하드웨어, 요금제가 여전히 따라와야 한다고 말한다. 그리고 영국은 보도 횡단 충전 설비에 대한 별도 계획 허가를 폐지한다. 거주 지역의 도로 관리 당국 승인이라는 조건은 남지만, 진입로가 없는 약 800만 가구에도 가정용 요금제의 길이 열린다.

북미

워싱턴은 2031년까지 연비 기준을 34.9 mpg로 확정했다. 이전 규정의 50.4보다 낮고, 2028 모델연도부터는 크레딧 거래도 종료한다. 미국 EV 판매는 이미 1분기에 28% 감소했다. 미국의 모든 CPO를 위한 수요 곡선이 한층 더 평평해졌다.

그럼에도 Ionna는 구축했다. 8개 완성차 업체의 합작사는 30개 주에서 180개 이상의 사이트와 1,500개 포트로 두 배 이상 확장했다. 이 중 40곳 이상은 Circle K에 있으며, 이제 스스로를 미국 최대 400 kW 네트워크로 부른다. 독자 앱은 건너뛰고 Plug & Charge와 탭 결제를 채택했으며, 기본 요금은 kWh당 39 cents다.

더 좋은 발언은 CEO Seth Cutler에게서 나왔다. 인프라는 수익을 내야 한다. 그렇지 않으면 결코 살아남지 못한다. 우리는 2023년부터 그것에 무엇이 필요한지 묻고 있었다. 8개 자동차 회사가 소유한 기업에서 이 말을 듣는 것은 새롭다.

피크 출력에서는 격차가 더 벌어졌다. 3주 전 우리는 EVgo가 식료품점 밖에 500 kW 하드웨어를 설치하는 이야기를 다뤘다. 그러나 750 kW 출시는 2026년 말에서 2027년 중으로 밀렸다. 지난주 보도한 2,250 kW Geely 충전기는 이미 중국 5개 도시에서 운영 중이다.

중국

지난주 Geely는 가장 큰 충전기를 만들었다. 이번 주에는 가장 큰 배터리 교환 네트워크에 지분을 넣었다. Geely 계열사는 160억 위안가량의 가치로 평가된 NIO Power 지분 30%를 확보한다. 자사 배터리 교환 자회사 Yiyi Power와 현금 640 million 위안을 대가로 지불한다. 계산은 이렇다. 160억의 30%는 48억이므로, 현금은 대가의 약 8분의 1이고 출자한 사업이 나머지다.

거래는 양방향으로 진행된다. NIO는 Geely 충전 사업부 Haohan Energy 지분 10%를 취득하고, 양사의 충전 네트워크는 상호 연동되며, Geely는 NIO의 4,126개 스테이션용 배터리 교환 지원 승용차를 생산한다. NIO는 여전히 2030년까지 배터리 교환 스테이션 10,000개를 목표로 하며, 다른 완성차 업체도 환영한다고 말한다.

이유는 가동률 수치다. 21st Century Business Herald는 공공 충전기 가동률이 손익분기점 10-15%에 비해 5-6%라고 전한다. 한 달 전 우리는 중국이 설치 대수보다 충전기가 실제로 공급하는 양을 세기 시작했다고 지적했다. 이것이 그 집계가 재무제표에서 보이는 모습이며, 우리가 계속해서 설치 기반보다 실행력으로 돌아오는 이유다.

인도

이번 주 인도에서 가장 흥미로운 문서는 계약서였다. Telangana는 Hyderabad의 충전소 200곳을 민간 사업자에게 10년간 넘긴다. 요금은 kWh당 고정 ₹13이며, 월간 가동률 95%를 보장해야 한다. 이를 지키지 못하면 충전기당 하루 ₹500의 벌금이 부과된다. 대부분의 시장이 여전히 하지 않는 일, 즉 다운타임에 가격을 매긴 것이다.

시기도 맞아떨어진다. 새로운 IEEFA 보고서는 충전기 수가 아니라 신뢰성과 상호운용성이 이제 이 부문의 가장 큰 제약이라고 주장한다. Uttar Pradesh는 반대 사례를 제시했다. 확인된 238개 사이트 중 99건의 MoU를 체결했으며, 이미 1,500곳을 추가로 목표로 하는 2단계에 들어갔다.

HPCL의 주유소는 분주했다. Mahindra의 Charge_iN은 Mumbai-Pune Expressway에 첫 HPCL 사이트를 열었다. 180 kW 듀얼건 충전기를 갖췄다. Energy In Motion은 18~24개월 안에 세 개 화물 운송 회랑의 HPCL 주유소에 트럭 배터리 교환 허브를 구축할 계획이다. 더 북쪽에서는 Jammu and Kashmir가 EV 정책을 고시했다. 충전 사이트 900곳, 급속충전 허브 140곳과 영하 환경 운전을 위한 동절기 검증 프로토콜을 담았다.

아시아 기타 지역

지난주 한국은 가격으로 충전 수요를 점심시간대로 옮겼다. 이번 주에는 인증 절차 자체를 맡았다. Hyundai, 기후부, 한국환경공단은 국가 Plug & Charge 인증 시스템을 공개했다. Hyundai가 7월 국가에 넘긴 인증서와 발급기관을 기반으로 한다.

공공 충전기 대상 시범사업은 12월까지 진행되고, 이후 민간 CPO가 뒤따르며, 정식 출시는 2027년 2월로 예정됐다. 유럽은 Plug & Charge를 의무화했지만, 우리가 문서화했듯 어디에서 작동하는지 말하지 못한다. 한국은 2022년 이후 공공 급속충전기 고장 신고 12,531건이라는 배경 속에서, 정부 보증을 받은 하나의 인증기관을 시도하고 있다.

베트남은 더 작은 기반에서 시장을 열고 있다. VETC의 플랫폼은 30개 이상 성의 235개 충전소에서 7개 사업자를 연결한다. 통상부는 잠정적으로 2027년 7월 시행을 목표로 한 국가 충전기 규정을 협의 중이다.

오세아니아

지난주 Ampol은 저렴한 계통 접속을 찾아냈다. 이번 주에는 비싼 수표를 끊었다. 호주 최대 연료 소매업체는 A$225 million에 Evie Networks 지분 100%를 인수하며, 400곳이 넘는 사이트에 걸쳐 총 약 1,425개의 충전 베이 중 1,030개 이상을 추가하게 된다.

가격을 기준으로 계산해 보면, 파이프라인과 사이트의 가치를 제외하고 인수 충전 베이당 최대 약 A$218,000이다. Ampol은 3년 내 연환산 EBITDA A$30 million 달성과 2028년 통합 충전 사업 손익분기점 도달을 목표로 한다. 또한 상반기 AmpCharge 세션이 116% 증가했다고 밝혔다.

이번 거래는 ACCC 승인이 필요하며, 2027년 상반기 중 마무리될 전망이다. 연료 소매업체가 이 나라 최대 충전 네트워크를 사들이는 것은 우리가 3월에 설명한 거래가 지금까지 가장 순수한 형태로 구현된 사례다. 참고로 매도 측은 전직 석탄 재벌의 지원을 받았다.

남미

한산한 한 주였다. 유일한 언급은 EV 비용과 규제상 우위를 평가한 Arthur D. Little 순위에서 나왔다. 이 순위는 브라질을 최저 점수 국가군에 포함시켰으며, 사우디아라비아, 뉴질랜드, 남아프리카공화국도 여기에 속했다. 선두는 32.2점의 노르웨이다.

아프리카

Eskom은 올해 유틸리티가 내놓은 문장 중 가장 유용한 한 줄을 전했다. 향후 10년간의 EV 증가를 감당할 발전 용량은 충분하지만, 문제는 가정 충전을 염두에 두고 설계된 적 없는 주거지역 저전압 배전망이다. Eskom의 해법은 의무적인 스마트 원격 제어 가능 충전기와 EV 전용 요금제다. 지난주 유연 접속 이야기가 이제 차고 벽까지 도달한 셈이다.

케냐 규제기관은 EV 충전 전력소비량의 월 15,000 kWh 상한을 폐지했다. 월간 충전 매출은 KSh1 million 미만에서 KSh35.25 million으로 늘었고, 등록 EV는 2022년 1,378대에서 2025년 39,324대로 증가했다. 대부분은 오토바이다.

코트디부아르에서는 70개 충전소를 운영하는, 이 나라 최초의 충전 전담 현지 사업자인 EV.Tech가 사업 확장을 위해 Enko Capital의 투자를 유치했다.