Ampol je kupio Evie. Geely je ušao. BP se povukao.

Globalna slika

Broj nedelje dolazi iz Kine: javni punjači tamo rade uz iskorišćenost od 5-6%, naspram praga rentabilnosti od 10-15%. Ta jedna rečenica objašnjava većinu onoga što sledi. Kada priključci zarađuju upola manje od onoga što im je potrebno, prestajete da gradite sopstvenu mrežu i počinjete da delite tuđu.

Zato je Geely preuzeo 30% kompanije NIO Power pri vrednovanju od oko 16 milijardi juana. Ampol je platio A$225 million za Evie Networks, BP je prodao svoje poslovanje brzog punjenja u Francuskoj, a Švajcarska je objedinila četiri brenda u jedan. U martu smo tvrdili da će naftni giganti prodavati, a trgovci gorivom kupovati. Ove nedelje pojavile su se obe polovine te rečenice, na različitim kontinentima.

Jedna ograda u vezi s našim sopstvenim radom. U avgustu smo napisali da niko ne kupuje CPO-e, već njihove delove. Sorégies i Geely uklapaju se u taj obrazac. Ampol je kupio 100% kompanije, pa izuzetak sada ima ime i cenu.

Evropa

BP-ovo povlačenje se nastavlja. Francuski energetski pružalac usluga Sorégies kupuje BP Pulse-ovo poslovanje brzog punjenja u Francuskoj: 32 aktivne lokacije s više od 600 punjačkih mesta, još 14 u razvoju, kao i zalihe opreme, transformatorske stanice i zaposlene. Cena nije objavljena, a lokacije će biti rebrendirane u Alterna énergie. Posle Holandije i Austrije, ovo je treći izlazak, a kupac je komunalno preduzeće — kategorija za koju je naša martovska teza predviđala da će biti na prodajnoj strani.

Švajcarska se konsolidovala bez kupca. Energie 360° je spojio Gofast, Swisscharge, Move Mobility i sopstveni segment mobilnosti u Joyu, koja počinje kao najveći CPO u zemlji sa 7,500 javnih punjačkih mesta, od kojih je 1,800 brzih. Planira CHF 150 million širenja do 2030. i Plug & Charge do 2027, što je, kako smo utvrdili u avgustu, obećanje koje je lakše dati nego pronaći.

Priča o kamionima dobila je finansijera i proveru stvarnosti. Komisija će svoja sredstva za infrastrukturu prvenstveno usmeriti na punjenje kamiona i autobusa jer banke neće, a računa gotovo 40,000 e-kamiona naspram oko 3,000 odgovarajućih javnih punjačkih mesta. To je šira definicija od 730 namenskih priključaka iznad 350 kW koje smo koristili. U međuvremenu, studija ICCT-a i Fraunhofer ISI-ja procenjuje da se 70-80% punjenja kamiona odvija u depou, pri čemu prvih 1% lokacija preuzima 25-33% nacionalne energije. Manje mesta, ali mnogo konkretnija mesta: to je oblik naše sopstvene mape.

Nemačka Bundesnetzagentur je izjednačila EV-ove sa stacionarnim skladištenjem energije u velikoj meri: pametno brojilo sada je dovoljno, solarni sistem nije potreban, a fiksni bezbednosni diskont pada sa 0.5 na 0.2. To poboljšava kućnu računicu koju smo napravili u tekstu o vrednosti parkiranog električnog automobila, mada i sam direktor agencije kaže da automobili, oprema i tarife tek treba da sustignu. A UK će ukinuti posebne zahteve za planiranje punjenja preko trotoara, otvarajući kućne tarife za oko osam miliona domaćinstava bez prilaza, pod uslovima nadležnog organa za puteve na čijoj teritoriji žive.

Severna Amerika

Vašington je finalizovao standarde potrošnje goriva od 34.9 mpg do 2031., u odnosu na 50.4 prema prethodnom pravilu, i ukinuće trgovanje kreditima od modelske godine 2028. Prodaja EV-ova u SAD već je pala 28% u prvom kvartalu. Kriva potražnje za svakog američkog CPO-a upravo je postala ravnija.

Ionna je ipak gradila. Zajednički poduhvat osam proizvođača automobila više je nego udvostručio mrežu na preko 180 lokacija i 1,500 priključaka u 30 saveznih država, od čega je više od 40 kod Circle K-a, i sada sebe naziva najvećom mrežom od 400 kW u zemlji. Preskočio je vlasničku aplikaciju u korist Plug & Charge i beskontaktnog plaćanja, uz osnovnu cenu od 39 centi po kWh.

Bolji citat stigao je od CEO-a Setha Cutlera: infrastruktura mora biti profitabilna, ili nikada neće opstati. Još od 2023. pitamo se šta je za to potrebno. Čuti to od kompanije u vlasništvu osam proizvođača automobila — to je novo.

Kod vršne snage, jaz se produbio. Pre tri nedelje imali smo EVgo koji postavlja opremu od 500 kW ispred supermarketa; njegovo lansiranje od 750 kW sada je pomereno sa kraja 2026. na neki trenutak u 2027. Punjač Geely-ja od 2,250 kW, o kojem smo izvestili prošle nedelje, već radi u pet kineskih gradova.

Kina

Prošle nedelje Geely je izgradio najveći punjač. Ove nedelje je kupio udeo u najvećoj mreži za zamenu baterija. Jedinica Geely-ja će preuzeti 30% kompanije NIO Power, vrednovane na oko 16 milijardi juana, plaćajući svojom podružnicom za zamenu baterija Yiyi Power, plus 640 miliona juana u gotovini. Naša računica: 30% od 16 milijardi je 4.8 milijardi, pa gotovina čini otprilike osminu cene, a doprinos poslovanja ostatak.

Trgovina ide u oba smera. NIO preuzima 10% Geely-jevog ogranka za punjenje Haohan Energy, dve mreže za punjenje biće povezane, a Geely će graditi putničke automobile kompatibilne sa zamenom baterija za NIO-ovih 4,126 stanica. NIO i dalje cilja 10,000 stanica za zamenu baterija do 2030. i poručuje da su drugi proizvođači automobila dobrodošli.

Razlog je brojka o iskorišćenosti. 21st Century Business Herald navodi iskorišćenost javnih punjača od 5-6%, naspram 10-15% za rentabilnost. Pre mesec dana primetili smo da je Kina počela da broji koliko njeni priključci isporučuju, a ne koliko ih dodaje. Ovako taj obračun izgleda u bilansu stanja i zato se stalno vraćamo na izvršenje, a ne instaliranu bazu.

Indija

Najzanimljiviji indijski dokument ove nedelje bio je ugovor. Telangana prepušta 200 stanica za punjenje u Hyderabadu privatnim operaterima na deset godina, uz fiksnih ₹13 po kWh i garantovanu mesečnu raspoloživost od 95%, odnosno kaznu od ₹500 po punjaču dnevno. Time se određuje cena zastoja — što većina tržišta i dalje odbija da uradi.

Tajming odgovara. Novi izveštaj IEEFA tvrdi da su pouzdanost i interoperabilnost, a ne broj punjača, sada ključni problemi sektora. Uttar Pradesh je pružio kontra-primer: 99 MoU-ova potpisano je za 238 identifikovanih lokacija, dok druga faza već cilja još 1,500 lokacija.

Predvorja HPCL-a bila su prometna. Mahindra Charge_iN je otvorio svoju prvu HPCL lokaciju na autoputu Mumbai-Pune sa dvostrukim punjačima od 180 kW, a Energy In Motion planira čvorišta za zamenu baterija kamiona na HPCL stanicama na tri teretna koridora u roku od 18 do 24 meseca. Dalje na severu, Jammu i Kashmir su objavili EV politiku sa 900 lokacija za punjenje, 140 čvorišta za brzo punjenje i protokolom za zimsku validaciju rada na temperaturama ispod nule.

Ostatak Azije

Prošle nedelje Koreja je cenom preusmeravala punjenje na vreme ručka. Ove nedelje preuzela je rukovanje. Hyundai, ministarstvo za klimu i Korea Environment Corporation predstavili su nacionalni sistem sertifikacije Plug & Charge, zasnovan na sertifikatima i telu za izdavanje koje je Hyundai predao državi u julu.

Pilot na javnim punjačima traje do decembra, potom slede privatni CPO-i, a početak rada predviđen je za februar 2027. Evropa je propisala Plug & Charge i, kako smo dokumentovali, ne može da kaže gde on funkcioniše. Koreja pokušava sa jednim sertifikacionim telom i državnim pečatom, u okruženju sa 12,531 prijava kvara javnih brzih punjača od 2022.

Vijetnam se otvara sa manje početne baze. Platforma VETC-a povezuje sedam operatera na 235 stanica u više od 30 provincija, a ministarstvo trgovine konsultuje javnost o nacionalnoj regulativi za punjače koja bi okvirno stupila na snagu u julu 2027.

Okeanija

Prošle nedelje je Ampol pronašao jeftin priključak na mrežu. Ove nedelje je ispisao skupi ček. Najveći australijski trgovac gorivom kupiće 100% kompanije Evie Networks za A$225 million, čime dodaje više od 1,030 mesta za punjenje i dolazi do ukupno oko 1,425 na više od 400 lokacija.

Naša računica cene: najviše oko A$218,000 po preuzetom mestu za punjenje, pre nego što se uračuna vrednost projektnog portfelja i lokacija. Ampol cilja A$30 million godišnjeg EBITDA u roku od tri godine i tačku pokrića za objedinjeno poslovanje punjenja 2028. godine. Kompanija takođe navodi da su AmpCharge sesije porasle 116% u prvoj polovini godine.

Za transakciju je potrebno odobrenje ACCC-a, a zaključenje se očekuje u prvoj polovini 2027. Kupovina najveće mreže za punjenje u zemlji od strane trgovca gorivom upravo je ona vrsta transakcije koju smo opisali u martu — do sada u svom najčistijem obliku. Prodavca je, uzgred, podržavao bivši magnat industrije uglja.

Južna Amerika

Nedelja bez mnogo vesti. Jedino pominjanje stiglo je kroz rang-listu kompanije Arthur D. Little o troškovnoj i regulatornoj prednosti EV vozila, koja Brazil svrstava među zemlje s najnižim skorom, uz Saudijsku Arabiju, Novi Zeland i Južnu Afriku. Norveška prednjači sa 32.2 poena.

Afrika

Eskom je isporučio najkorisniju rečenicu koju je jedno elektroprivredno preduzeće ponudilo ove godine. Ima dovoljno proizvodnih kapaciteta za deceniju rasta EV vozila, a problem je niskonaponska mreža u stambenim naseljima, koja nikada nije projektovana za kućno punjenje. Njegov odgovor su obavezni pametni punjači kojima se može upravljati na daljinu i tarife specifične za EV vozila. To je prošlonedeljna priča o fleksibilnom priključku, koja stiže do zida garaže.

Kenijski regulator ukinuo je mesečni limit od 15,000 kWh za potrošnju pri punjenju EV vozila. Mesečni prihodi od punjenja porasli su sa manje od KSh1 million na KSh35.25 million, a broj registrovanih EV vozila sa 1,378 u 2022. na 39,324 do 2025. godine, uglavnom motocikala.

U Obali Slonovače, EV.Tech, koji upravlja sa 70 stanica i prvi je domaći operator posvećen isključivo punjenju u zemlji, obezbedio je investiciju kompanije Enko Capital za širenje mreže.