Ampol kaufte Evie. Geely stieg ein. BP stieg aus.

Der globale Blick

Die Zahl der Woche kommt aus China: Öffentliche Ladepunkte dort erreichen 5-6% Auslastung gegenüber einer Gewinnschwelle von 10-15%. Diese eine Zeile erklärt fast alles, was folgt. Wenn die Anschlüsse nur die Hälfte dessen einbringen, was sie müssten, baust du dein eigenes Netzwerk nicht weiter aus, sondern teilst das eines anderen.

Also übernahm Geely 30% an NIO Power, bei einer Bewertung von rund 16 Milliarden Yuan. Ampol zahlte A$225 Millionen für Evie Networks, BP verkaufte sein französisches Schnellladegeschäft, und die Schweiz führte vier Marken zu einer zusammen. Im März argumentierten wir, dass Ölkonzerne verkaufen und Tankstellenbetreiber kaufen würden. Diese Woche tauchten beide Hälften dieses Satzes auf – auf unterschiedlichen Kontinenten.

Eine Einschränkung zu unserer eigenen Arbeit. Im August schrieben wir, dass niemand CPOs kauft, sondern deren Einzelteile. Sorégies und Geely passen in dieses Muster. Ampol kaufte 100% eines Unternehmens – die Ausnahme hat nun also einen Namen und einen Preis.

Europa

BPs Rückzug geht weiter. Der französische Energieversorger Sorégies kauft das französische Schnellladegeschäft von BP Pulse: 32 in Betrieb befindliche Standorte mit mehr als 600 Ladepunkten, 14 weitere in Entwicklung sowie Hardwarebestände, Trafostationen und Personal. Der Preis bleibt unter Verschluss, die Standorte werden auf Alterna énergie umgebrandet. Nach den Niederlanden und Österreich ist dies der dritte Ausstieg – und der Käufer ist ein Versorger, also genau jene Kategorie, die unsere März-These auf der Verkäuferseite sah.

Die Schweiz konsolidierte ganz ohne Käufer. Energie 360° führte Gofast, Swisscharge, Move Mobility und den eigenen Mobilitätsbereich in Joya zusammen. Das Unternehmen startet als größter CPO des Landes mit 7,500 öffentlichen Ladepunkten, davon 1,800 Schnellladepunkten. Geplant sind CHF 150 Millionen für den Ausbau bis 2030 und Plug & Charge bis 2027 – was, wie wir im August festgestellt haben, leichter zu versprechen als zu finden ist.

Die Lkw-Story bekam einen Geldgeber und einen Realitätscheck. Die Kommission wird ihre Infrastrukturmittel vorrangig in das Laden von Lkw und Bussen lenken, weil Banken es nicht tun; sie zählt fast 40,000 E-Lkw gegenüber rund 3,000 geeigneten öffentlichen Ladepunkten. Das ist eine großzügigere Definition als die 730 dedizierten Anschlüsse über 350 kW, die wir bislang verwendet haben. Gleichzeitig kommt eine Studie von ICCT und Fraunhofer ISI zu dem Ergebnis, dass 70-80% des Lkw-Ladens im Depot stattfinden, wobei die obersten 1% der Standorte 25-33% des nationalen Energiebedarfs auf sich vereinen. Weniger Orte, spezifischere Orte: So sieht unsere eigene Karte aus.

Deutschlands Bundesnetzagentur stellte EVs weitgehend stationären Speichern gleich: Ein Smart Meter genügt nun, eine Solaranlage ist nicht mehr erforderlich, und der pauschale Sicherheitsabschlag sinkt von 0.5 auf 0.2. Das verbessert die Haushaltsrechnung, die wir in Was ein geparktes Elektroauto wert ist aufgemacht haben – auch wenn der Behördenchef selbst sagt, dass Autos, Hardware und Tarife noch nachziehen müssen. Und das Vereinigte Königreich wird separate Bauanträge für Ladeanschlüsse über Gehwege abschaffen. Damit werden Heimtarife für rund acht Millionen Haushalte ohne eigene Einfahrt zugänglich – vorbehaltlich der jeweils zuständigen Straßenbehörde vor Ort.

Nordamerika

Washington finalisierte Verbrauchsvorgaben von 34.9 mpg bis 2031, gegenüber 50.4 nach der vorherigen Regelung, und wird den Handel mit Gutschriften ab Modelljahr 2028 beenden. Die US-EV-Verkäufe lagen im ersten Quartal bereits 28% niedriger. Die Nachfragekurve für jeden amerikanischen CPO ist gerade flacher geworden.

Ionna baute trotzdem weiter. Das Joint Venture der acht Automobilhersteller hat sich auf mehr als 180 Standorte und 1,500 Ladepunkte in 30 Bundesstaaten mehr als verdoppelt, über 40 davon bei Circle K, und bezeichnet sich nun als größtes 400-kW-Netzwerk des Landes. Statt auf eine proprietäre App setzt es auf Plug & Charge und kontaktloses Bezahlen, zu einem Basistarif von 39 Cent pro kWh.

Das bessere Zitat kam von CEO Seth Cutler: Infrastruktur muss profitabel sein, sonst wird sie nie überleben. Wir fragen seit 2023, was dafür nötig ist. Es von einem Unternehmen zu hören, das acht Autobauern gehört, ist neu.

Bei der Spitzenleistung wurde die Lücke größer. Vor drei Wochen berichteten wir, wie EVgo 500-kW-Hardware vor Supermärkten aufstellt; der Start seiner 750-kW-Lader wurde nun von Ende 2026 auf irgendwann 2027 verschoben. Der 2,250-kW-Lader von Geely, über den wir vergangene Woche berichteten, läuft bereits in fünf chinesischen Städten.

China

Vergangene Woche baute Geely den größten Lader. Diese Woche kaufte sich das Unternehmen in das größte Batteriewechselnetz ein. Eine Geely-Einheit wird 30% an NIO Power übernehmen, bewertet mit rund 16 Milliarden Yuan, und zahlt mit seiner Batteriewechsel-Tochter Yiyi Power sowie 640 Millionen Yuan in bar. Unsere Rechnung: 30% von 16 Milliarden sind 4.8 Milliarden; das Bargeld entspricht also ungefähr einem Achtel des Preises, der eingebrachte Geschäftsbereich dem Rest.

Der Tauschhandel läuft in beide Richtungen. NIO erhält 10% an Geelys Ladegeschäft Haohan Energy, die beiden Ladenetze werden verknüpft, und Geely wird tauschfähige Pkw für NIOs 4,126 Stationen bauen. NIO hält weiter an seinem Ziel von 10,000 Batteriewechselstationen bis 2030 fest und erklärt andere Autobauer für willkommen.

Der Grund ist die Auslastungszahl. Der 21st Century Business Herald verortet die Auslastung öffentlicher Ladepunkte bei 5-6%, gegenüber 10-15% für die Gewinnschwelle. Vor einem Monat stellten wir fest, dass China begonnen hatte, nicht mehr nur die Zahl neu hinzugekommener Anschlüsse zu zählen, sondern auch deren tatsächliche Abgabe. So sieht diese Zählung in einer Bilanz aus – und deshalb kehren wir immer wieder zu Umsetzung statt installierter Basis zurück.

Indien

Indiens interessantestes Dokument dieser Woche war ein Vertrag. Telangana übergibt 200 Ladestationen in Hyderabad an private Betreiber – für zehn Jahre, zu einem festen Preis von ₹13 pro kWh, mit garantierten 95% monatlicher Verfügbarkeit. Andernfalls werden ₹500 pro Ladepunkt und Tag fällig. Das gibt Ausfallzeiten einen Preis – etwas, das die meisten Märkte weiterhin verweigern.

Das Timing passt. Ein neuer IEEFA-Bericht argumentiert, dass Zuverlässigkeit und Interoperabilität, nicht die Anzahl der Ladepunkte, mittlerweile die entscheidenden Probleme des Sektors sind. Uttar Pradesh lieferte das Gegenbeispiel: 99 MoUs für 238 identifizierte Standorte unterzeichnet, während eine zweite Phase bereits 1,500 weitere Standorte anvisiert.

An den Tankstellen von HPCL war viel los. Mahindras Charge_iN eröffnete seinen ersten HPCL-Standort am Mumbai-Pune Expressway mit 180-kW-Dual-Gun-Ladern, und Energy In Motion plant Batteriewechsel-Hubs für Lkw an HPCL-Stationen auf drei Güterverkehrskorridoren innerhalb von 18 bis 24 Monaten. Weiter nördlich hat Jammu und Kashmir eine EV-Politik verabschiedet, die 900 Ladestandorte, 140 Schnelllade-Hubs und ein Winter-Validierungsprotokoll für den Betrieb bei Minusgraden vorsieht.

Restliches Asien

Vergangene Woche setzte Korea auf Preise, um das Laden in die Mittagszeit zu verlagern. Diese Woche übernahm es den digitalen Handschlag. Hyundai, das Klimaministerium und die Korea Environment Corporation stellten ein nationales Plug & Charge-Zertifizierungssystem vor, das auf Zertifikaten und einer Zertifizierungsstelle basiert, die Hyundai dem Staat im Juli übergeben hatte.

Ein Pilotversuch an öffentlichen Ladepunkten läuft bis Dezember, private CPOs folgen, und der Start ist für Februar 2027 angesetzt. Europa hat Plug & Charge vorgeschrieben und kann, wie wir dokumentiert haben, nicht sagen, wo es funktioniert. Korea versucht es mit einer Zertifizierungsstelle und staatlichem Stempel – vor dem Hintergrund von 12,531 Störungsmeldungen an öffentlichen Schnellladern seit 2022.

Vietnam öffnet sich von einer kleineren Basis aus. Die Plattform von VETC verbindet sieben Betreiber über 235 Stationen in mehr als 30 Provinzen, und das Handelsministerium konsultiert zu einer nationalen Ladevorschrift, die vorläufig im Juli 2027 in Kraft treten soll.

Ozeanien

Letzte Woche fand Ampol den günstigen Netzanschluss. Diese Woche stellte das Unternehmen den teuren Scheck aus. Australiens größter Kraftstoffhändler wird 100 % von Evie Networks für A$225 million übernehmen und damit mehr als 1,030 Ladeplätze hinzufügen – insgesamt dann rund 1,425 an über 400 Standorten.

Unsere Rechnung zum Preis: maximal etwa A$218,000 pro übernommenem Ladeplatz, bevor überhaupt berücksichtigt wird, was die Projektpipeline und die Standorte wert sind. Ampol peilt innerhalb von drei Jahren A$30 million annualisiertes EBITDA an und 2028 die Gewinnschwelle für das kombinierte Ladegeschäft. Zudem heißt es, dass die AmpCharge-Ladevorgänge im ersten Halbjahr um 116% gestiegen sind.

Die Transaktion benötigt die Freigabe der ACCC und soll in der ersten Hälfte von 2027 abgeschlossen werden. Dass ein Kraftstoffhändler das größte Ladenetz des Landes kauft, ist die reinste Form jener Konsolidierung, die wir im März beschrieben haben. Der Verkäufer wurde, der Vollständigkeit halber, von einem ehemaligen Kohlemagnaten finanziert.

Südamerika

Eine dünne Woche. Die einzige Erwähnung kam in einem Ranking von Arthur D. Little zu Kosten- und Regulierungsvorteilen für Elektrofahrzeuge, das Brasilien zu den Ländern mit den niedrigsten Bewertungen zählt – neben Saudi-Arabien, Neuseeland und Südafrika. Norwegen führt mit 32.2 Punkten.

Afrika

Eskom lieferte den nützlichsten Satz, den ein Versorger dieses Jahr formuliert hat. Es gibt ausreichend Erzeugungskapazität für ein Jahrzehnt EV-Wachstum; das Problem ist das Niederspannungsnetz in Wohngebieten, das nie für das Laden zu Hause ausgelegt wurde. Die Antwort: verpflichtende intelligente, fernsteuerbare Ladegeräte und EV-spezifische Tarife. Das ist die Geschichte flexibler Netzanschlüsse von letzter Woche – jetzt an der Garagenwand.

Kenyas Regulierungsbehörde strich die monatliche Obergrenze von 15,000 kWh für den Ladeverbrauch von Elektrofahrzeugen. Die monatlichen Ladeerlöse stiegen von unter KSh1 million auf KSh35.25 million, die Zahl registrierter Elektrofahrzeuge von 1,378 im Jahr 2022 auf 39,324 bis 2025 – überwiegend Motorräder.

In Côte d'Ivoire hat EV.Tech, Betreiber von 70 Stationen und der erste spezialisierte lokale Ladeinfrastrukturbetreiber des Landes, eine Investition von Enko Capital erhalten, um zu expandieren.