Ampol kúpil Evie. Geely vstúpil do NIO Power. BP sa stiahlo.

Globálny pohľad

Číslo týždňa prichádza z Číny: tamojšie verejné nabíjačky fungujú pri 5-6% využití oproti hranici ziskovosti 10-15%. Táto jediná veta vysvetľuje väčšinu toho, čo nasleduje. Keď konektory zarábajú len polovicu toho, čo potrebujú, prestanete budovať vlastnú sieť a začnete zdieľať cudziu.

Geely tak získalo 30% podiel v NIO Power pri ocenení približne 16 miliárd yuanov. Ampol zaplatil A$225 miliónov za Evie Networks, BP predalo svoj francúzsky biznis rýchlonabíjania a Švajčiarsko zlúčilo štyri značky do jednej. V marci sme tvrdili, že ropné spoločnosti budú predávať a predajcovia palív kupovať. Tento týždeň sa obe polovice tejto vety objavili — na rôznych kontinentoch.

Jedna výhrada k našej vlastnej práci. V auguste sme napísali, že nikto nekupuje CPO, kupujú sa ich jednotlivé časti. Sorégies a Geely do tohto vzorca zapadajú. Ampol kúpil 100% spoločnosti, takže výnimka už má názov aj cenu.

Európa

Ústup BP pokračuje. Francúzsky dodávateľ energie Sorégies kupuje francúzsky biznis rýchlonabíjania BP Pulse: 32 fungujúcich lokalít s viac než 600 nabíjacími bodmi, ďalších 14 vo výstavbe, plus zásoby hardvéru, trafostanice a zamestnancov. Cena nebola zverejnená a lokality prejdú pod značku Alterna énergie. Po Holandsku a Rakúsku ide o tretí odchod a kupujúcim je utilita — kategória, ktorá podľa našej marcovej tézy mala byť na strane predávajúcich.

Švajčiarsko konsolidovalo bez kupujúceho. Energie 360° zlúčilo Gofast, Swisscharge, Move Mobility a vlastnú divíziu mobility do Joya, ktorá štartuje ako najväčší CPO v krajine so 7,500 verejnými bodmi, z toho 1,800 rýchlonabíjacími. Do roku 2030 plánuje expanziu za CHF 150 miliónov a Plug & Charge do roku 2027 — čo je, ako sme zistili v auguste, sľub, ktorý sa dá vysloviť ľahšie než nájsť v praxi.

Príbeh kamiónov získal financovanie aj dávku reality. Komisia bude svoje fondy na infraštruktúru prioritne smerovať do nabíjania kamiónov a autobusov, pretože banky to neurobia, a uvádza takmer 40,000 e-kamiónov oproti približne 3,000 vhodným verejným bodom. To je štedrejšia definícia než 730 vyhradených konektorov nad 350 kW, ktoré používame my. Štúdia ICCT a Fraunhofer ISI medzitým odhaduje, že 70-80% nabíjania kamiónov bude prebiehať v depe, pričom 1% lokalít s najvyšším odberom spotrebuje 25-33% národnej energie. Menej miest, zato konkrétnejších: presne tak vyzerá naša vlastná mapa.

Nemecká Bundesnetzagentur vo veľkej miere postavila elektromobily na úroveň stacionárnych úložísk: teraz stačí inteligentný merač, solárny systém už nie je potrebný a paušálny bezpečnostný odpočet klesá z 0.5 na 0.2. To zlepšuje domácu ekonomiku, ktorú sme prepočítali v článku koľko stojí zaparkované elektrické auto, hoci aj šéf agentúry tvrdí, že autá, hardvér a tarify musia ešte dobehnúť zvyšok. Spojené kráľovstvo zas zruší samostatné stavebné povolenia na nabíjanie cez chodník, čím sprístupní domáce tarify približne ôsmim miliónom domácností bez príjazdovej cesty — podľa toho, pod akú správu ciest práve spadajú.

Severná Amerika

Washington dokončil normy spotreby paliva na úrovni 34.9 mpg do roku 2031, namiesto 50.4 podľa predchádzajúceho pravidla, a od modelového roku 2028 ukončí obchodovanie s kreditmi. Predaj elektromobilov v USA už v prvom štvrťroku klesol o 28%. Krivka dopytu pre každého amerického CPO sa práve ešte viac sploštila.

Ionna napriek tomu stavala. Spoločný podnik ôsmich automobiliek sa viac než zdvojnásobil na vyše 180 lokalít a 1,500 portov v 30 štátoch, z ktorých viac než 40 je pri Circle K, a teraz sa označuje za najväčšiu sieť 400 kW v krajine. Vynechal vlastnú aplikáciu v prospech Plug & Charge a bezkontaktných platieb, so základnou sadzbou 39 centov za kWh.

Lepší citát prišiel od CEO Setha Cutlera: infraštruktúra musí byť zisková, inak nikdy neprežije. Od roku 2023 sa pýtame, čo si to vyžaduje. Počuť to od spoločnosti vlastnenej ôsmimi automobilkami je novinka.

Pri špičkovom výkone sa rozdiel prehĺbil. Pred troma týždňami sme mali EVgo, ktoré nasadzovalo 500 kW hardvér pri supermarketoch; jeho spustenie 750 kW sa teraz posunulo z konca roka 2026 niekam do roku 2027. Nabíjačka Geely s výkonom 2,250 kW, o ktorej sme písali minulý týždeň, už funguje v piatich čínskych mestách.

Čína

Minulý týždeň Geely postavilo najväčšiu nabíjačku. Tento týždeň vstúpilo do najväčšej siete výmeny batérií. Jednotka Geely získa 30% podiel v NIO Power, ocenenom približne na 16 miliárd yuanov, pričom zaplatí svojou dcérskou spoločnosťou Yiyi Power pre výmenu batérií a hotovosťou 640 miliónov yuanov. Naša matematika: 30% zo 16 miliárd je 4.8 miliardy, takže hotovosť predstavuje zhruba osminu ceny a vložený biznis zvyšok.

Obchod funguje oboma smermi. NIO získava 10% v nabíjacej divízii Geely Haohan Energy, obe nabíjacie siete sa prepoja a Geely bude pre 4,126 staníc NIO vyrábať osobné autá schopné výmeny batérií. NIO stále cieli na 10,000 staníc na výmenu batérií do roku 2030 a tvrdí, že ďalší výrobcovia áut sú vítaní.

Dôvodom je údaj o využití. 21st Century Business Herald uvádza využitie verejných nabíjačiek na úrovni 5-6% oproti hranici ziskovosti 10-15%. Pred mesiacom sme si všimli, že Čína začala rátať, koľko jej konektory dodajú, a nie koľko ich pribudne. Takto toto počítanie vyzerá v súvahe a preto sa stále vraciame k realizácii namiesto inštalovanej základne.

India

Najzaujímavejším indickým dokumentom tohto týždňa bola zmluva. Telangana odovzdáva 200 nabíjacích staníc v Hajdarábade súkromným prevádzkovateľom na desať rokov pri pevnej cene ₹13 za kWh, so zaručenou 95% mesačnou dostupnosťou; inak hrozí pokuta ₹500 za nabíjačku a deň. To dáva výpadkom cenu, čo väčšina trhov stále odmieta urobiť.

Načasovanie sedí. Nová správa IEEFA tvrdí, že spoľahlivosť a interoperabilita, nie počet nabíjačiek, sú dnes limitujúcimi problémami sektora. Uttar Pradesh ponúkol protipríklad: 99 podpísaných MoU z 238 identifikovaných lokalít a druhú fázu, ktorá už mieri na ďalších 1,500 miest.

Čerpacie stanice HPCL žili rušno. Charge_iN spoločnosti Mahindra otvorila svoju prvú lokalitu HPCL na Mumbai-Pune Expressway s 180 kW nabíjačkami s dvoma konektormi a Energy In Motion plánuje centrá výmeny batérií pre kamióny na staniciach HPCL v troch nákladných koridoroch do 18 až 24 mesiacov. Ďalej na severe Džammú a Kašmír vyhlásili politiku pre elektromobily s 900 nabíjacími lokalitami, 140 hubmi rýchlonabíjania a zimným validačným protokolom pre prevádzku pri teplotách pod nulou.

Zvyšok Ázie

Minulý týždeň Kórea využila cenu, aby presunula nabíjanie na obed. Tento týždeň prevzala kontrolu nad digitálnym podaním ruky. Hyundai, ministerstvo klímy a Korea Environment Corporation predstavili národný certifikačný systém Plug & Charge, postavený na certifikátoch a certifikačnej autorite, ktoré Hyundai v júli odovzdal štátu.

Pilotný program na verejných nabíjačkách potrvá do decembra, následne sa pridajú súkromní CPO a spustenie je naplánované na február 2027. Európa Plug & Charge nariadila a, ako sme zdokumentovali, nevie povedať, kde funguje. Kórea skúša jedinú certifikačnú autoritu s vládnou pečaťou na pozadí 12,531 hlásení porúch verejných rýchlonabíjačiek od roku 2022.

Vietnam sa otvára z menšej základne. Platforma VETC prepája sedem prevádzkovateľov v rámci 235 staníc vo viac než 30 provinciách a ministerstvo obchodu konzultuje národnú reguláciu nabíjačiek, ktorá by predbežne mala nadobudnúť účinnosť v júli 2027.

Oceánia

Minulý týždeň Ampol našiel lacné pripojenie do siete. Tento týždeň vystavil drahý šek. Najväčší austrálsky predajca palív kúpi 100 % spoločnosti Evie Networks za A$225 million, čím pridá viac než 1,030 nabíjacích miest a dostane sa na celkovo približne 1,425 naprieč vyše 400 lokalitami.

Naša matematika k cene: nanajvýš približne A$218,000 za každé získané nabíjacie miesto, ešte pred započítaním hodnoty projektov v príprave a lokalít. Ampol cieli na ročný EBITDA vo výške A$30 million do troch rokov a na ziskovosť kombinovaného nabíjacieho biznisu v roku 2028. Zároveň uvádza, že počet relácií AmpCharge vzrástol v prvom polroku o 116 %.

Transakcia potrebuje súhlas ACCC a uzavrieť by sa mala v prvom polroku 2027. Predajca palív kupujúci najväčšiu nabíjaciu sieť v krajine je presne ten typ transakcie, ktorý sme opísali v marci — zatiaľ v jeho najčistejšej podobe. Predávajúceho, pre úplnosť, podporoval bývalý uhoľný magnát.

Južná Amerika

Slabý týždeň. Jediná zmienka prišla v rebríčku Arthur D. Little hodnotiacom nákladovú a regulačnú výhodnosť EV, ktorý zaraďuje Brazíliu medzi krajiny s najnižším skóre, spolu so Saudskou Arábiou, Novým Zélandom a Južnou Afrikou. Vedie Nórsko s 32.2 bodmi.

Afrika

Eskom predniesol najužitočnejšiu vetu, akú tento rok ponúkla energetická spoločnosť. Má dostatok výrobných kapacít na desaťročie rastu EV; problémom je rezidenčná nízkonapäťová sieť, ktorá nikdy nebola navrhnutá na domáce nabíjanie. Jej odpoveďou sú povinné inteligentné nabíjačky s diaľkovým ovládaním a tarify špecifické pre EV. To je príbeh flexibilného pripojenia z minulého týždňa, ktorý dorazil až na stenu garáže.

Kenský regulátor zrušil mesačný limit 15,000 kWh na spotrebu pri nabíjaní EV. Mesačné príjmy z nabíjania vzrástli z menej než KSh1 million na KSh35.25 million a počet registrovaných EV z 1,378 v roku 2022 na 39,324 do roku 2025 — prevažne motocyklov.

V Pobreží Slonoviny spoločnosť EV.Tech, ktorá prevádzkuje 70 staníc a je prvým domácim prevádzkovateľom nabíjania v krajine, získala investíciu od Enko Capital na expanziu.