Augustis kontrollisime oma kodutööd. Märtsitees selle kohta, kellele Euroopa laadimisvõrgustikud lõpuks kuuluvad, sai viis tabamust, ühe osalise tabamuse ja ühe „veel mitte”; lubasime kuue kuu pärast uuesti vaadata. Turg ei jäänud ootama, seega ei jäänud ka meie.
12. augusti ja 3. novembri vahel loendasime Euroopa laadimissektoris 12 kontrolliva omaniku vahetust. Kaks autotootjat astusid välja, BP jätkas pakkimist ning BP Hollandi tanklad ostnud ettevõte müüs neil paiknenud laadijad edasi. Tõeline süžeepööre tuli tegelastelt, kelle olime kirjutanud müüjateks.
Eelistad vaadata? Siin on 3-minutiline versioon.
Mida me märtsis ütlesime
Konsolideerumismäng jaotas Euroopa laadimisettevõtted kahe küsimuse järgi. Kas omad maad, millel laadijad seisavad, või rendid seda? Ja kas oled laadimises, et sellega raha teenida, või seepärast, et see aitab sul midagi muud müüa?
Pika horisondiga omanikud peaksid lõpuks hoidma parimaid asukohti. Rentnikud, kelle jaoks laadimine oli kõrvalhüve, müüksid siis, kui see neile enam ei sobi: põhitegevuse juurde naasvad kommunaalettevõtted, oma võrkude eest maksmisest tüdinenud autotootjad ja börsil noteeritud puhasmängijad, kellel pole kasumini jõudmise teed. Naftahiiud olid paradoks: ülemise rea omanikud, kes müüvad oma tanklaid.
Ostjate poolel nimetasime kõige aktiivsemateks omandajateks taristufonde, eeldasime väikeste riiklike operaatorite neelamist ning andsime kinnisvaraomanikele laadimise majasiseks toomiseks aega kuni 2027–2030. Meie pikaajalised võitjad: ümberkujundatud kütusemüüjad, fondide toetatud superoperaatorid, suured laadimisspetsialistid ja oma laadijaid käitavad jaemüüjad.
Märtsitees: kes suudab Euroopa laadimisturule püsima jääda, sõltub sellest, kes kontrollib kinnisvara ja miks nad laadimisega tegelevad
Allikas: The Consolidation Game, Chargalytics, märts 2026, ümber joonistatud rohkemate näidetega. Omanikud valdavad oma asukohti otse või pikaajalise rendilepingu alusel; rentnikud paigaldavad laadijaid kellegi teise maale. Fondidele kuuluvate operaatorite juures on sulgudes nende peamine omanik. Mercedes-Benz High-Power Charging on välja jäetud, sest Mercedes müüs selle just Electrile. Sõltumatuid laadimisspetsialiste nagu Fastned ja Electra märtsi maatriksile ei paigutatud. Logod on nende omanike kaubamärgid.
Kaksteist nädalat, kaksteist tehingut
Tempo pole kuigi palju muutunud. Sel aastal oleme Euroopa laadimissektoris loendanud 60 kontrolliva omaniku vahetust ehk umbes kuus kuus. Tipp oli juulis, mil Eviny leppis kokku ühinemise Meriga, CUBOS ostis TotalEnergiesi Saksamaa laadimisäri ja Powerdot võttis Hispaanias ning Portugalis üle InstaVolti. Sel sügisel muutus see, kes ostis.
Kontrolliva omaniku vahetused Euroopa EV-laadimises, 2026. aasta seni: 60 tehingut, neist 12 pärast meie augusti tulemuskaarti
Allikas: Chargalyticsi M&A jälgija, käsitsi puhastatud, tehingud väljakuulutamise kuu järgi. Hõlmab Euroopas laadimisäride (võrgustikud, tarkvara, riistvara ja paigaldajad) omandamisi, ühinemisi, eraldamisi ja osaluste väljaoste. Ei hõlma rahastamisrunde, partnerlusi, lepingute uuesti väljastamist, laadimisäriga mitte seotud tanklatehinguid, dublette ega vanu lugusid, mis avaldati uute kuupäevadega uuesti. Jaanuar–märts koguti tagantjärele ja on tõenäoliselt ebatäielikud. Aprill–juuli näitajad on kõrgemad kui meie augusti tulemuskaardil, sest jälgija on vahepeal lüngad täitnud. November hõlmab 1.–3. novembrit.
Müüjad läksid ostlema
Kommunaalettevõtted pidid selles loos olema müüjad. Sel kvartalil olid nad aga ühtlasi selle aktiivseimad ostjad, ostupoolel kuues tehingus 12-st.
Ainuüksi E.ON tegi kaheteistkümne nädalaga kolm tehingut: oma Skandinaavia ühisettevõtte Clever Rootsi pool, 79 endist bp pulse'i asukohta Hollandis ja Smatrics EnBW neli Itaalia kiirteeparki. Ettevõtte enda arvestuse järgi käitab see nüüd umbes 10 000 avalikku laadijat üheteistkümnes riigis. E.ON ei müü laadijaid. Ta kogub neid.
Ta polnud üksi. Austria EVN liigub Baierisse, leppides BayWa restruktureerimise käigus kokku BayWa 170 laadimispunktiga kiirlaadimisäri ostus. Poitiers' piirkondlik energiavarustaja Sorégies leppis kokku BP Prantsusmaa võrgu ostmises. Eneco Saksa haru LichtBlick võttis üle Meri Saksa ärikliendid.
Kas me siis eksisime? Pooleldi. Neli kommunaalettevõtetele kuulunud laadimisäri müüdi sel kvartalil siiski maha ning müüjad näevad välja nagu need, kes käsitlesid laadimist kõrvalpanusena. Ostjad näevad võimalust elektriklienti hoida. „Tagasi põhitegevuse juurde” sõltub välja, mida sa oma põhitegevuseks pead.
Ka müüjad lähevad enamasti koju tagasi. Smatrics lahkus Itaaliast, et „täielikult keskenduda” Austriale. E.ON ja Clever jagasid oma Skandinaavia võrgu lipu järgi: Taani Cleverile, Rootsi E.ONile, Norra Uno-Xile. Viie kuni kaheksa operaatoriga turu lõppmäng jõuab kohale lahutamise teel ning E.ON on see, kes liidab.
Kontrolliva omaniku vahetused Euroopa laadimissektoris, 12. aug–3. nov 2026: tehingute arv müüja- ja ostjatüübi järgi
Allikas: Chargalyticsi M&A jälgija, 12. aug–3. nov 2026 välja kuulutatud tehingud, igaüks kontrollitud algse teate vastu. Iga 12 tehingu hulka kuuluv tehing läheb arvesse ühe müügi ja ühe ostuna. Kommunaalettevõtete hulka kuuluvad munitsipaal- ja ühistulised energiaettevõtted: E.ON, Clever, Statkraft (Mer), Smatrics EnBW, Zorlu Enerji, LichtBlick, EVN ja Sorégies. Muud ettevõtted: BayWa ja KG Knutsson (müüjad), Sogetrel (ostja).
Mercedes jättis alles võrgu, mida ta jagab, ja müüs maha võrgu, mis talle kuulus
Märtsis nimetasime kaks autotootja laadimisvõrku, mille emaettevõtted võivad nende eest maksmisest väsida: Mercedes me Charge ja NIO Power. Sel kvartalil liikusid mõlemad.
Mercedes-Benz andis oma Euroopa võrgu Electrile üle: 47 parki ja 374 kiirlaadimispunkti, jõustusega 3. novembrist. Aasta varem rääkis ettevõte enam kui 10 000 punktist üle maailma aastaks 2030. Ta jättis alles Ionity, mille kaasomanik ta koos teiste autotootjatega on, kui premium-partneri. Hoia alles võrk, mida jagad; müü maha see, mille eest maksid üksi.
Kumbki pool hinda ei avaldanud. Mercedes'e kvartaliaruanne avaldas küll bilansilise väärtuse: €99m kohustuste €21m vastu, mis on nii lähedal hinnasildile, kui see turg üldse jõuab. Electra Saksamaa võrk kasvas üleöö 50 pargilt 81-ni.
Renault müüs Mobilize Power Solutionsi taga oleva äri Elto France Prantsuse töövõtjale Sogetrel. Geely leppis kokku 30 protsendi omandamises NIO Poweris, mille väärtuseks hinnati umbes RMB 16 bn. Seda ennustust augusti tulemuskaardil polnud, sest midagi polnud veel juhtunud. Nüüd on see tabamus.
BP müüs laadijad. Sama tegid inimesed, kes ostsid BP tanklad
Naftahiiud jätkasid prognoosipäraselt lahkumist. Sorégies võtab üle bp pulse France'i: 32 asukohta rohkem kui 600 punktiga, veel 14 arenduses ning paljud neist kiirteedel A10, A11 ja A71.
Holland oli õpetlikum. OK kaubamärki käitav Catom ostis 2025. aastal BP Hollandi tanklad koos laadijatega. Oktoobris andis ta laadimisvõrgu üle E.ONile, mis hakkab Essenti kaubamärgi all käitama 79 asukohta ja 370 punkti. Enamik neist jääb täpselt sinna, kus nad on: OK tanklatesse.
Märtsis küsisime, kas naftahiiude kinnisvara pärivad kütusemüüjad käitavad laadimist ise, annavad selle allhankesse või ignoreerivad seda. Catom vastas: hoia tankla alles, lase kellelgi teisel laadijaid käitada. Kinnisvaraeelis on reaalne. Selle uued omanikud lihtsalt ei taha olla laadimispunkti operaatorid.
BP lahkub samal ajal pigem Mandri-Euroopa laadimisest kui laadimisest üldse. Suurbritannias sõlmis ta Roadchefiga lepingu bp pulse'i laadijate paigaldamiseks enam kui 30 kiirteeteenindusse alates 2027. aastast. Ja õpikunäide kütusemüüja tehingust toimus maailma teisel poolel: Ampol ostis Austraalia Evie Networksi A$225m ehk umbes €135m eest ning nimetas isegi tasuvusaasta: 2028.
Kinnisvaraomanikud: rendivad parklat endiselt välja
Enim uhkust tundsime ennustusest, millel pole endiselt tõendeid. 31 nädala jooksul jälgitud tehingutes on Euroopa jaemüüjate või üürileandjate poolt laadimisäri ostmiste arv null.
Lähim möödalask oli toidukaupade jaemüüja, kes võõrustab kellegi teise laadijaid: Tirooli supermarketiketi MPREIS 22 poes on nüüd 90 punkti, mis kuuluvad Mer Austriale. Norra toidukaupade hulgimüüja ASKO järgis küll stsenaariumi, kuid oma veokite jaoks: talle kuulub üle 60 suure võimsusega laadija ning ta palkas nende käitamiseks ABB E-mobility. Meie ajajoon ütles 2027 kuni 2030, seega on see endiselt „veel mitte”, mitte „vale”. Küsi meilt järgmisel aastal uuesti.
Börsil noteeritud puhasmängijad: väljapääs on börsilt lahkumine
Börsil noteeritud laadimisettevõtetel sai tee jätkuvalt otsa, ehkki kõige selgem väljumine oli Ameerikas. 2. novembril pakkus LS Power, mis kontrollib juba 56 protsenti EVgo häältest, ülejäänud aktsiate eest $2.00 aktsia kohta ehk 59 protsenti preemiat. Brighton & Hove'is kaotas Blink linnavolikogu lepingu: alates 15. oktoobrist käitab Believ enam kui 110 kiiremat laadijat ning Char.gy asendab tänavavalgustuspostide seadmeid. See pole müük, seega pole seda meie loenduses, kuid lugu on sama — lihtsalt jutustatud hankeportaali kaudu.
Euroopa laadimisettevõtete IPOde arv püsib nullis. Erand, mis midagi ei tõesta, on Fastned: endiselt börsil ja kasvamas — Q3 brutokasum kasvas 44 per cent, ehituses on 65 jaama.
Taristufondid eelistasid taas laenamist ostmisele. Aberdeen ja Standard Life andsid EZO-le €150m investeerimisjärgu rahastuse, mis makstakse tagasi eraldatud laadimistuludest. Ainus hinnaga fonditehing oli see, kus Wren House ja Kuwait Investment Authority ostsid Zorlu Enerjilt välja 41.28 per cent osaluse Electripis $147.6m eest. See on ainus avalikustatud hind 12 tehingu seas. Augustis oli see üks 38-st. Vähemalt järjepidevus.
Tulemuskaart
| Mida me märtsis ennustasime | August | November | Mis seda mõjutas |
|---|---|---|---|
| Põhitegevuse juurde naasvad kommunaalettevõtted müüvad oma laadimisüksused | Täppi | Täppi, väikese pöördega | Müüdi neli kommunaalettevõtetele kuulunud äriüksust, kuid kommunaalettevõtted olid ostjateks kuues tehingus 12-st. Ainuüksi E.ON tegi kolm |
| Naftahiiglased jätkavad downstream-jaemüügi loovutamist | Täppi | Täppi | bp müüb Prantsusmaa äri Sorégies'le; tema endine Hollandi võrk liikus Catomilt edasi E.ONi kätte |
| Börsil noteeritud puhtalt laadimisele keskendunud ettevõtted väljuvad või ostetakse odavalt välja | Täppi | Täppi | LS Power teeb pakkumise EVgo börsilt ära viimiseks; Blink kaotab Brighton & Hove'i lepingu Believile ja Char.gy'le; Euroopa laadimisettevõtete IPOt endiselt pole |
| Kapital voolab tajutud võitjate juurde, kõik ülejäänud jäävad kuivale | Täppi | Täppi, napi info põhjal | EZO (€150m), Voltix (€90m emaettevõttelt Vinci) ja Qwello (kuni €55m) said üle 90% avalikustatud Euroopa rahastusest; ülejäänu moodustasid seemneringid |
| Taristufondid on aktiivseimad omandajad | Osaliselt | Osaliselt | Fondid andsid laenu (EZO) ja ostsid partneri välja (Electrip). Ostsid kommunaalettevõtted ja spetsialistid |
| Kinnisvaraomanikud võtavad laadimise enda kätte | Mitte veel | Mitte veel | 31 nädalaga null omandamist. Catom müüs oma laadijad hoopis maha |
| Väikesed riiklikud operaatorid neelatakse alla | Täppi | Täppi | CUBOS ostis SCAPO, Qwello ostis Groen-Eco, Milepost ostis KG Knutssoni Sandvikeni võrgu |
| Tesla-välised autotootjate võrgud müüakse maha | Hindamata | Täppi | Mercedes Electrale, Renault' Elto France Sogetrelile, Geely omandab 30% NIO Powerist |
| Puhtalt laadimisele keskendunud kommunaalettevõtted kaovad pikaajalisest pildist | Hindamata | Kõigub | E.ONi arvestuses on umbes 10 000 avalikku laadijat üheteistkümnes riigis ning ettevõte ostab endiselt juurde |
Mida lubasime jälgida
Statkrafti ülejäägid. „Need liiguvad,” kirjutasime augustis. Meri Saksamaa äriklientide üksus liikus üheksa päeva hiljem LichtBlicki kätte. Mer Austria on endiselt Statkrafti käes ja tegeleb aktiivselt supermarketite liitmisega.
Saksamaa koondamislaine. CUBOS ostis SCAPO – oma neljanda võrgu kümne kuuga – ning väidab nüüd, et tal on üle 16 000 laadimispunkti, enamik neist ettevõtete väravate taga. EVN, Electra ja LichtBlick ostsid end Saksamaale sisse või tugevdasid seal oma positsiooni veelgi.
Eviny ja Mer. 9 October teatas Norra konkurentsiamet, et ühinemine vajab lähemat uurimist, sest mitmes piirkonnas, kus need kaks konkureerivad, on alternatiivseid operaatoreid vähe. Brändiküsimus, mille tõstatasime oma Mer–Eviny väärtuse hinnangus, peab veel veidi ootama. Nagu ka Statkrafti 43 per cent osalus.
Kaheksa kuu järel peab teesi müügipool vastu. Ostupoolele ilmus üks lisakülaline, keda me ei kutsunud, ning see, keda kutsusime, pole endiselt kohale jõudnud. Järgmine vahekokkuvõte veebruaris – või varem, kui E.ON sel nädalal veel midagi ostab.
Metoodika: Euroopa laadimissektori kontrolliõiguse muutused (omandamised, carve-out'id, varade üleandmised ja osaluste väljaostud), mis kuulutati välja ajavahemikus 12 August – 3 November 2026; andmed pärinevad Chargalyticsi M&A jälgijast ning iga tehingut kontrolliti algse teadaande vastu. Välja jäeti: ettevõttesisesed ümberkorraldused (Energie 360° koondas neli brändi Joya Mobility alla), lepingute uuesti väljastamised (Brighton and Hove liikus Blinkilt Believi ja Char.gy kätte), enne vaatlusperioodi teatatud tehingud (Helen Plugitile, Eviny ja Mer) ning uute kuupäevadega uuesti avaldatud vanemad lood. Kuna tehingute arv on käsitsi kontrollitud, ei ole see otseselt võrreldav augusti kogu jälgijat hõlmava näitajaga 38. Hinnad on teadaandmise kuupäeva kursi alusel konverteeritud EUR-i.
Kaalud EV-laadimises omandamist, ühinemist või investeeringut? Meie Pulse'i metoodika hindab iga Euroopa võrku asukohtade kvaliteedi, operaatori teostusvõime ja turunõudluse alusel – sõltumata sellest, mida tehingutingimused ütlevad. Tutvu täieliku tehinguandmebaasiga M&A jälgijas.