Megawatten kom til Berlin. Pengene gikk til dagligvarehandelen.

Det globale bildet

Megawatten forlot Kina denne uken. Alpitronic trillet et 1 MW-kabinett inn på et messegulv i Berlin og leverte mer enn 600 kW til en Mercedes-AMG. ChargePoint, hvis CEO for to uker siden fortalte oss at megawattkappløpet var overdrevet, demonstrerte sin egen 600 kW-lading i samme samtale som rapporterte null kontantforbrenning. Geely, som ikke lar seg overgå av noen, bygger 1,800 kW for å slå BYDs 1,500.

Følg kapitalen, og den havnet et mindre fotogent sted: parkeringsplasser med handlevognstativ. EVgo skal sette Tesla-maskinvare på 500 kW utenfor Meijer, Kroger og Regency Centers, Walmart åpnet sitt 100. anlegg mens føderale midler fortsatt er fryst, og Indias ChargeZone inngikk energikontrakter med flåter for over $1 milliard før én eneste ny betongplate var støpt. Maskinvaren jager toppeffekt. Pengene jager oppholdstid og kontraktsfestede kilowattimer, som vår lokasjonsscore har sagt siden juni.

Så var det lastebilene, igjen. Forrige uke tok vi regnestykket på Europas gap mellom 35,000 nødvendige megawattpunkter og 730 bygde. Denne uken leverte BCGs studie før IAA etterspørselssiden: Kina er allerede nær 30% batterielektrisk andel i mellomtunge og tunge lastebiler, Europas organiske etterspørsel når 48% innen 2035 mot et krav på 60-65%, og USA holder seg under 5% innen 2030. Europa kan bygge laderne og fortsatt vente på lastebilene.

Europa

Start med kabinettet. Alpitronics HYC1000 forsyner opptil åtte dispensere fra én 1 MW-effektenhet, med allokering i trinn på 62.5 kW, og MCS-dispensere klassifisert for opptil 1,500 A. Overskriftstallet er megawatten, men produktet er regnestykket under: åtte biler på 125 kW, eller én lastebil på alt, fra samme nettilknytning. Det er avveiningen mellom uttak og effekt som vi kjørte på 8,966 europeiske lokasjoner forrige måned, nå solgt som et kabinett.

ChargePoints fiskale Q2 er den mer interessante helomvendingen. Omsetningen på $116.1 million var opp 18%, det justerte EBITDA-tapet ble redusert med 78% til $4.8 million, og 525 kW-kabinettet lovet for tidlig 2027 har nå fått et Eaton-bygget søsken på 600 kW, kalt Express Solo, som leveres til early-access-kunder. Overdrevet holdt i fjorten dager. Merk at begge demonstrasjonene, i Berlin og i ChargePoints samtale, oppgir omtrent elleve minutter fra 10 til 80%: Bilen bestemmer tiden, kabinettet bestemmer bare køen.

Fastned, som vi roste i august for €184,000 i operasjonell EBITDA per stasjon, har hentet €75 million fra Schroders Capital og gitt selskapet en plass i representantskapet. Vårt regnestykke verdsetter plasseringen til rundt €36.90 per depotbevis. Det uttalte målet er 1,000 stasjoner innen 2030, som fra Q2s 442 tilsvarer omtrent 130 nye lokasjoner i året; de 48 lokasjonene som ble signert i Q2 alene, annualisert, er allerede over det.

I mellomtiden kommer den andre AFIR-fristen til syne. Fra 1. januar 2027 må hver offentlige lader over 50 kW, inkludert dem som ble installert før 2024, ta bankkort ved en terminal. AFIRs andre betalingskrav, Plug&Charge, trådte i kraft i januar, og ingen kan si hvor det fungerer. Kortleseren er i det minste synlig fra bilen.

Og Herbert Diess, nå styreleder i The Mobility House, sier at en toveis veggboks til €2,000 vil betale seg selv innen ett år fra 2027, og kaller en tysk departementsplan om å begrense innmating til halvparten av installert kapasitet en feil. Om begrensningen er vi enige med ham. Om tilbakebetalingstiden fant vår dybdeanalyse publisert tirsdag noen hundre euro i året per bil, stort sett som en lavere regning, mens andelen fra frekvensmarkedet går mot gulvet. Tilbakebetaling på ett år krever flere ganger så mye.

Nord-Amerika

EVgo går til supermarkedet med Teslas maskinvare. Selskapets merkede V4-lokasjoner på 500 kW starter i høst ved dagligvareforankrede lokasjoner: opptil 480 ladeplasser ved 60 Meijer-butikker, over 150 Kroger-ladeplasser årlig frem til 2035, og nå mer enn 400 ladeplasser med Regency Centers. Nettverket besto av 5,380 ladeplasser og $61 million i ladeinntekter i Q2. Da vi scoret Lidl mot McDonald's og Autobahn, hadde supermarkedet flest toppnivå-lokasjoner. EVgo ser ut til å ha lest de samme dataene.

Forhandlerne selv venter ikke på Washington. Walmart åpnet sitt 100. anlegg i Monument, Colorado, med mer enn 200 i pipeline, mens Buc-ee's, Sheetz og Wawa bygger på egne forplasser. Mens NEVI-programmet på $5 milliard fortsatt er fryst, telte Paren 4,382 nye amerikanske ladepunkter i ett kvartal og 29% flere ladeøkter i juni. De føderale pengene stanset; nettverket vokste likevel, fordi de som bygger det eier parkeringsplassen.

Lastebilene fikk en havn og en korridor. Havnevesenet i New York og New Jersey lanserte et drayage-program på $45 million, hovedsakelig i form av kuponger, med $5 million til opptil fem ladehub-er nær terminalene. BC2BC-korridoren vi dekket forrige uke har nå fått koordinatorer i CALSTART, CalSTA og UC Davis og hevder 10,000 lastebiler om dagen. Budsjettlinjen er der vi forlot den: ubekreftet. BCGs prognose om under 5% elektrisk lastebilandel innen 2030 uten et føderalt mandat antyder at lastebilene kanskje også er det.

Kina

BYDs 1,500 kW er nå tallet å slå, og Geely vil slå det med 300. Konsernet utvikler en 1,800 kW-stasjon med batteribuffering på stedet, og den britiske sjefen luftet et merkeuavhengig Geely-ladenettverk i Storbritannia etter å ha startet med partnerlokasjoner. Bilsiden er allerede der: En serieprodusert Lynk & Co 10 tok imot CATARC-verifiserte 1,093 kW og nådde 80% på fem og et halvt minutt. BYD, hvis 10,000. flash-stasjon vi dekket for to uker siden, hevder nå 20 til 97% på tolv minutter ved minus 30°C, og bytallet har krøpet fra 325 til 332.

Tallet som betyr noe kom fra et oljeselskap. En Sinopec-leder innen forskning fortalte APPEC at elbiler vil fjerne rundt 1.2 million fat om dagen fra kinesisk etterspørsel i år, omtrent 15% av oljeproduktene, på vei mot 75-80% elbilandel innen 2030. Sinopec er selskapet som gravde drivstofftankene ut av en forplass i Shanghai for BYD-ladere i august. Nå prognostiserer det sin egen erosjon, fra en scene i Singapore, med 23 million ladepunkter i ryggen, to tredjedeler av dem private.

For lastebiler setter BCGs studie Kina til nesten 30% batterielektrisk andel av salget av mellomtunge og tunge lastebiler, og over 90% av det globale volumet av nullutslippslastebiler, drevet av kostnadsparitet og batteribytte. Europa bygger laderne vi talte forrige uke. Kina bygde lastebilene.

India

ChargeZone gjorde noe denne spalten har brukt tre år på å be CPO-er om: Selskapet solgte strømmen før det bygde stasjonen. Det rapporterer over $1 milliard i langsiktige energikontrakter med flåter av langdistansebusser, lastebiler og kommersielle personbiler, som underbygger 1,000 motorveistasjoner og et sprang fra 120 MW til 300 MW kapasitet. Målet er 700 GWh i året og 30% utnyttelse, opp fra rundt 14%; vårt regnestykke med 700 GWh fordelt på 300 MW gir 27%, nært nok. Kontraktsfestet last er snarveien til gjennomføringsscoren, og $25 million i bankgjeld viser at långiverne er enige.

Myndighetene, som står overfor den samme motorveien med et annet regnestykke, vurderer billigere finansiering for lastebiler med utskiftbare batterier under en foreslått ordning på ₹9,852 crore for 50,000 e-busser og 50,000 e-lastebiler. Grunnen er slående: India har ni offentlige ladere over 240 kW, og den eksisterende ordningen har subsidiert 52 lastebiler. Der Kina valgte batteribytte fra en styrkeposisjon, velger India det av knapphet.

HERE-SBDs beredskapsindeks sendte Telangana fra 25. til førsteplass og Delhi fra fjerde til 17., mens 77% av eierne rapporterte en defekt lader. Telangana presser fordelen med anbud for 369 stasjoner på tiårskontrakter, en fast tariff på Rs 13 per enhet og en oppetidsklausul på 95% i Hyderabad. Tata Power sier veksten flytter til byer på nivå 2 og korridorer; oppetidsklausulen tyder på at delstatene har merket seg de 77%.

Resten av Asia

Singapore la til over 4,000 ladepunkter på fire måneder og nådde 34,700 av et mål på 60,000, mens elbiler utgjorde 63% av nyregistreringene i år, opp fra 45%. Insentivet for tidligfasen avsluttes 1 January, og hver HDB-by får et hurtigladeknutepunkt innen utgangen av 2027. Det er rekkefølgen vår etterspørselsmodell forutsier: subsidien fjernes når kurven bærer seg selv.

Oman priser effekt, ikke bare energi. Regulert tariff fra 1 October øker fra 50 baisa per kWh under 90 kW til 120 baisa over 180 kW, med én nasjonal app som samler alle operatører. Malaysia får derimot beskjed om at landet trenger 429 installasjoner i måneden for å nå 30,000 ladere innen 2030, opp fra 6,416, og at de over ti operatørene bør kopiere AFIRs regel for kortbetaling.

To mindre markeder fant kapital på uvanlige steder. Den laotiske samkjøringsaktøren LOCA utstedte landets første grønne obligasjon for å finansiere hurtiglading hver 50 km i alle 18 provinser, med PIDG og ADB i ryggen. I Japan håndterer Terra Charge godkjenninger fra borettslag og subsidier på vegne av enkeltbeboere, og gjør en installasjon til ¥550,000 om til en regning på ¥1,000 for de 85% av leilighetsbeboerne som mangler lading i bygget.

Oseania

Australias problem har snudd fra for få biler til for få ladepunkter. HERE-SBD-indeksen plasserer landet på 24 elbiler per offentlig lader, med 60% av laderne i Victoria og New South Wales, i samme måned som elbiler angivelig solgte mer enn bensin-, diesel- og hybridbiler for første gang. Geelys ambisjoner på 1,800 kW omfatter Australia blant eksportmarkedene, noe som ikke vil hjelpe forholdstallet, men kan endre køen.

Konsolideringsspillet kom til Brisbane. Intellihub, smarte målerselskapet eid av Pacific Equity Partners og Brookfield, vurderer angivelig Evie Networks, landets største ultra-hurtigoperatør, som et tillegg til EVSE-virksomheten selskapet kjøpte fra Engie i fjor. At infrastrukturfond kjøper fra energiselskaper og grunnleggere, er akkurat mønsteret i vår M&A-oversikt; det nye er et målerselskap som kjøpsplattform.

Queensland gikk motsatt vei. Delstatsregjeringen har stanset finansieringen av Electric Super Highway og bestilt 630 dieselbusser, mens regionalt elbileierskap økte 98% i Western Downs. Canberra har imidlertid utvidet A$60 million DRIVEN-programmet slik at forhandlere kan få dekket 80% av verktøyutstyr til elbilverksteder, i tillegg til laderabatter. Én regjering finansierer mekanikerne; en annen kjøper dieselen.

Afrika

Kenya gikk fra under 800 elektriske kjøretøy i 2022 til over 35,000 innen desember i fjor, og rundt 95% av dem har to hjul. ARC Ride hentet $33.3 million for å legge til 5,000 motorsykler og ta batteribyttenettverket sitt til Ghana, South Africa, Tanzania og Uganda. Kenya Powers målere bekrefter historien: ladeforbruket steg 188% i 2025, og kraftselskapet har lansert en e-mobilitetstariff utenfor topplast for å holde veksten i gang.

Nigerias statlige oljeselskap følger Sinopecs oppskrift uten gravemaskinen. NNPC planlegger å oppgradere mer enn 900 utsalgssteder med solenergi og hurtigladere, med 50 til 70 smarte stasjoner i løpet av seks måneder som start. Den første, i Abuja, drives av et solcelleanlegg på 200 kW og har seks ladepunkter ved siden av seksten bensinpumper. Prisingen er ikke kunngjort, noe som i et marked med nesten ingen elbiler er hele spørsmålet.

Ghana fortsetter å levere advarende eksempler. For to uker siden sa energiministeren at hurtigladere sprengte transformatorer; denne uken advarte landets ingeniørinstitusjon om at dårlig installerte hjemmeladere overbelaster husholdningskurser. Nasjonale ladestandarder er fortsatt, med Energy Commissions ord, under diskusjon.