중국은 수시간씩 줄을 섰다. 한국은 방치된 충전기 6,670기에 비용을 댔다.

글로벌 동향

이번 주의 숫자는 163 million kWh다. 중국 운전자들이 국경절 연휴 동안 고속도로 충전기에서 사용한 전력량으로, 전년 대비 51% 늘었다. 2주 전 우리는 중국 공공 충전기의 가동률을 5-6%로 인용했다. 그런데 이번 주 운전자들은 5~7시간의 대기열을 전했다. 두 수치 모두 사실이며, 그 사이의 간극이 충전 사업을 한 문장으로 설명한다.

네트워크는 평균 수요에 맞춰 규모를 정하지만, 평가는 최악의 어느 오후를 기준으로 받는다. 그리고 그 사이의 시간에 대한 비용은 누군가가 부담한다. 이번 주 각 지역은 서로 다른 부담 주체를 지목했다. 한국 납세자들은 운영사가 파산하면서 이제 방치된 충전기 6,670기에 자금을 댔고, 호주의 규제기관은 노상 충전기 14,000기 비용을 가정 전기요금에 반영하는 쪽으로 움직였다.

미국 운전자들에게는 세 번째 선택지가 주어졌다. 고객이 내는 것이다. Paren은 미국 급속충전 세션이 26% 늘어난 반면 충전 포트 증설은 둔화됐고, 평균 가격은 kWh당 54 cents에 도달했다고 집계했다. 지난주 우리는 제한된 capex가 가동률을 끌어올리는 방식이라고 썼다. 영수증에는 바로 이런 모습으로 찍힌다.

유럽

BYD는 일정표를 달고 파리 모터쇼에 플래시 충전기를 가져왔다. 2026년 말까지 유럽에 1,500 kW급 100기, 2027년 말까지 3,000기를 설치한다는 계획이다. 현재 최대 출력을 받을 수 있는 차량은 Denza Z9 GT뿐이며, Atto 8은 2027년 초 출시 예정이다. 우리가 메가와트 열풍에 반대하는 분석에서 확인했듯 유럽 급속충전기의 평균 세션은 약 60 kW로 27분간 지속된다. 따라서 초기 고객 대부분은 매우 비싼 보통 충전기를 쓰게 될 것이다.

Fastned의 불만은 더 지루하지만 더 중요하다. 이 회사의 독일 총괄은 electrive에 각기 다른 규칙을 적용하는 850곳 이상의 배전사업자에 흩어진 계통연계가 이제 확장의 최대 제약이며, 일부는 연 1회만 접수한다고 말했다. 부족한 투입요소는 더 이상 충전기가 아니라 계통연계다. 3주 전 우리가 다룬 협상 가능한 전선이 어떤 kW 기록보다 중요한 이유다.

계약을 보여줄 수 있는 사업자에게 자금은 더 저렴하다. 아일랜드 사업자 EZO는 영국 및 아일랜드 지방정부 컨세션 아래 3,000개 충전 포인트를 대상으로 €150 million 규모의 투자등급 비소구 금융을 마감했으며, 소유주 Rubicon은 2028년 IPO를 염두에 두고 있다. 대주단은 교통량 전망보다 지방정부 계약을 훨씬 먼저 인프라 자산처럼 가격 책정한다.

스위스는 첫 CHF 20 million이 수개월 만에 소진된 뒤 차고지 충전 보조금을 거의 CHF 40 million까지 두 배로 늘렸다. 승인된 135건의 신청은 전기트럭 약 687대를 포괄한다. 지난달 Daimler는 충전기 부족이 트럭 보급 부진의 원인이라고 지적했다. 적어도 스위스에서는 대기열이 고속도로 메가와트 베이가 아니라 자금과 차고지를 향했고, 자금도 그곳으로 갔다.

북미

Paren의 Q3 보고서에 따르면 미국의 공공 급속충전 포트는 80,964개다. 분기 중 4,106개가 추가됐지만 포트 증설은 지난해보다 약 9% 뒤처졌다. 세션은 26% 증가해 50.4 million에 달했다. 신규 플러그는 줄고 플러그당 차량은 늘어나는 것, 이것이 우리가 지금까지 모델링할 수 있었던 유일한 수익 경로다.

가격도 뒤따랐다. Tesla는 가장 많은 포트인 1,287개를 추가하면서 비회원 Supercharger 요금을 15% 올려 56.9 cents로 책정했다. Circle K 부지 전환의 도움을 받은 IONNA는 378개로 2위였다. 이는 미국식 억양을 입힌 조각 매입이다.

지난주 우리는 조지아주의 Pilot에 Tesla 첫 Megacharger가 개장했다고 전했다. 후속 집계는 이렇다. I-5, I-10 및 기타 화물 회랑에서 12개 부지가 추가로 공사 중이며, 각 부지에는 1.2 MW 스톨 4~8기가 설치된다. Tesla는 연말까지 30개 이상의 충전소를 약속했다.

워싱턴은 다른 레버를 당겼다. NHTSA는 2031년 연비 목표를 50.4에서 34.9 mpg로 낮췄고, 2028년 CAFE 크레딧 거래를 종료할 예정이다. EV 제조사들이 의지해 온 수익원 하나가 사라지는 셈이다. 26개 주·카운티·도시로 구성된 연합은 소송을 제기했다.

중국

NEA는 연휴 첫날 고속도로 충전량이 전년 대비 60% 증가한 사상 최대 28.05 million kWh를 기록했다고 집계했다. 중국은 올해 첫 8개월 동안 휴게소에 고출력 충전기 11,000기를 추가해 총 약 89,000기로 늘렸다.

NEA가 아닌 우리의 계산이다. 주간 163 million kWh를 이 89,000기에 나누면 충전기당 하루 약 260 kWh가 나온다. 나쁘지 않은 수준이지만 7시간 대기열과는 거리가 멀다. 부족은 네트워크 전체가 아니라 특정 구간과 특정 오후에 집중됐다는 뜻이다. 유럽도 7월에 같은 양상을 보였다. 145개 사이트가 포화 상태였지만 평균은 여유로웠다.

대기 시간보다 더 주목할 대목이 있다. 여러 고출력 사이트가 현장 에너지저장장치가 방전되면서 충전 속도가 느려진 것으로 전해졌다. 2,250 kW 충전기 1기에는 750가구의 계약전력이 필요하고, 배터리는 붐비는 한 시간은 감당할 수 있어도 붐비는 한 주를 감당하지는 못한다.

BYD는 중국에 플래시 충전소 10,000곳을 보유하고 있으며 연말까지 이를 두 배로 늘릴 것이라고 밝혔다. 새 5개년 계획은 2030년까지 40 million개 이상의 충전 포인트를 목표로 하며, 이 중 300,000개는 고출력이다. 평균을 위한 계획이다. 국경절은 사진을 올리는 운전자들이 피크 시간대에 줄을 선다는 사실을 다시 일깨웠다.

인도

Hindustan Petroleum은 현행 요금 체계에서는 공공 충전이 수익을 내지 못한다며 전기요금, 수요요금, 계통연계 비용 및 서비스요금 상한에 대한 통합 검토를 요청했다. 5,826개 충전 포인트와 FY27 말 약 6,000개라는 목표를 고려하면, 이는 확장보다 기존 충전기가 돈을 벌게 만드는 문제에 가깝다.

The Hindu의 등록 분석에 따르면 이번 회계연도 등록 차량 중 EV와 하이브리드 비중은 12.7%지만, 삼륜차를 제외하면 5% 미만이다. 보급 여건도 불균형하다. 아삼은 EV 997대당 공공 충전 장소가 1곳인 반면, 카르나타카는 144대당 1곳이다.

델리는 전기버스 150대를 추가해 약 6,988대 중 e-버스 보유 대수를 5,238대로 늘렸고, 버스터미널과 4개 차고지에 충전 사이트 5곳을 열었다. 인도에서 가장 전동화된 차량군은 차고지와 단일 소유주를 가진 차량군이다.

아시아 기타 지역

한국은 6년간 1.67 trillion won을 들여 민간 충전기를 보조했지만, 운영사가 파산하거나 영업을 중단하면서 그중 6,670기는 현재 사용되지 않고 있다. 또 다른 17,800기는 3일 넘게 "상태 미확인" 또는 통신 오류를 표시했다. 보조금은 충전기를 살 수는 있다. 하지만 충전기를 운영할 수 있는 사업자까지 사주지는 못한다.

우리 자신의 서술을 바로잡는다. 지난주 우리는 베트남이 2027년 7월부터 공공 충전기를 모든 호환 차량에 개방하도록 명령했다고 썼다. 하지만 관계자와 전문가들은 이제 Circular 61은 커넥터, 안전, 계량을 표준화할 뿐 V-Green에 타 브랜드 차량 서비스 제공을 의무화하지는 않는다고 말한다. 기술적 호환성과 상업적 개방성은 서로 다른 규제이며, 베트남이 규정한 것은 전자뿐이다.

오세아니아

호주의 에너지 규제기관이 민간 사업자가 손대지 않는 도로를 겨냥해, 약 14,000기의 전봇대 설치형 노상 충전기 비용을 가정의 전기요금으로 회수할 수 있도록 네트워크 사업자에 예비 승인을 내렸다. 헤드라인은 이를 EV 충전기 세금이라 부른다. 동시에 이는 가동률 리스크가 사업자가 아니라 모든 요금 납부자에게 돌아가는 유일한 자금조달 모델이기도 하다.

신중론을 뒷받침하는 사례는 같은 주에 나왔다. A$78 million 규모, 117개 사이트의 전국 구축 사업에 관한 NRMA 보고서는 거의 전면 삭제 처리된 채 공개됐다. 읽을 수 있는 숫자는 평균 설치비 A$350,000뿐이었다. 실제 구축된 사이트는 절반에도 못 미치는 것으로 알려졌다.

Tesla는 호주 최대 규모가 될 시드니–멜버른 회랑의 앨버리에 37기 충전 구역 허브를 짓는 계획을 제출했다. Fortescue는 6 MW 충전기를 파는 곳이 없자 필바라 지역에서 240-tonne 광산 운반 트럭을 연결하기 위해 자동차 공장의 용접 로봇으로 직접 만들었다. 한편 EV Council은 2027년 중반 공개 예정인 국가 충전 로드맵에 A$1.43 million을 투입한다.

남미

브라질 전기 모터사이클 사업자 Vammo는 상파울루 내 약 1,000개 교환 거점에서 10 million회의 배터리 교환을 달성한 뒤 EBITDA 흑자를 냈다고 밝혔으며, 캄피나스로 확장 중이다. 보조금 사업의 손상차손 소식이 이어진 한 주, 수익을 낸 네트워크는 이륜차를 обслуж하던 곳이었다.

홍콩 상장 홈 충전기 제조사 Zhida Technology는 상장 1년 만에 주가의 90% 이상을 잃었다. 중국의 가격 전쟁 속 매출총이익률은 19.2%에서 7.7%로 떨어졌고, 브라질·태국·UAE에서의 성장은 이를 만회하지 못했다. 한편 Ohme는 스마트 홈 충전 확장 시장으로 아르헨티나를 지목했다.

아프리카

Eskom은 더반의 Gateway 및 Pavilion 쇼핑몰에서 공용 충전을 개시하며 6개월간 20% 할인 혜택을 제공한다. 현재 14개 사이트에 공용 충전기 19기를 운영하며, 추가로 84개 후보지를 확보했다. CEO는 사업 분할을 앞두고 EV 충전을 새로운 수익원으로 내세우고 있다.

Eskom이 진입하는 시장은 작다. GridCars 집계에 따르면 544개 이상의 사이트와 650기의 충전기가 있으며, 8개월간 판매된 18,945대의 신에너지차 중 순수 전기차의 비중은 고작 13.8%였다.

더 북쪽에서는 Jinguan Electric의 자회사가 아프리카 최대 이륜차 배터리 교환 플랫폼인 Spiro를 위해 태양광·에너지저장·충전 스테이션 50곳을 구축하는 최대 US$296 million 규모의 기본계약을 체결했다. 사이트당 약 US$5.9 million. 배터리 교환 카운터가 붙은 소형 발전소나 다름없다.