Chiny stały godzinami w kolejkach. Korea zapłaciła za 6,670 nieużywanych ładowarek.

Perspektywa globalna

Liczba tygodnia to 163 miliony kWh: tyle chińscy kierowcy pobrali z ładowarek przy drogach ekspresowych podczas święta narodowego, o 51% więcej niż rok wcześniej. Dwa tygodnie temu podawaliśmy, że wykorzystanie publicznych ładowarek w Chinach wynosi 5-6%; w tym tygodniu kierowcy zgłaszali kolejki trwające od pięciu do siedmiu godzin. Obie liczby są prawdziwe, a różnica między nimi streszcza biznes ładowania w jednym zdaniu.

Sieć projektuje się pod średnią, a ocenia przez pryzmat najgorszego popołudnia — i ktoś musi zapłacić za godziny pomiędzy nimi. W tym tygodniu każdy region wskazał innego płatnika. Koreańscy podatnicy sfinansowali 6,670 ładowarek, które dziś stoją bezczynnie, bo ich operatorzy zbankrutowali, a australijski regulator zaproponował doliczenie kosztów 14,000 ładowarek przy krawężnikach do rachunków za prąd gospodarstw domowych.

Amerykańscy kierowcy dostali trzecią opcję: klienta. Paren odnotował wzrost liczby sesji szybkiego ładowania w USA o 26%, podczas gdy przyrost portów spowolnił, a średnia cena osiągnęła 54 centy za kWh. W zeszłym tygodniu pisaliśmy, że racjonowany capex podnosi wykorzystanie; tak to wygląda na paragonie.

Europa

BYD przywiozł swoją ładowarkę flash na Paris Motor Show, wraz z harmonogramem: 100 urządzeń o mocy 1,500 kW w Europie do końca 2026 roku, 3,000 do końca 2027 roku. Dziś pełną moc może pobierać tylko Denza Z9 GT, a Atto 8 ma trafić na rynek na początku 2027 roku. Jak ustaliliśmy w naszym tekście polemicznym wobec megawatowego hype'u, na europejskich szybkich ładowarkach przeciętna sesja trwa 27 minut przy mocy około 60 kW, więc większość pierwszych klientów będzie korzystać z bardzo drogiej, zwyczajnej ładowarki.

Fastned ma mniej efektowną, ale ważniejszą skargę. Niemiecki dyrektor spółki powiedział electrive, że przyłącza do sieci — rozproszone między ponad 850 operatorów sieci dystrybucyjnych, z własnymi zasadami każdego z nich — są dziś największym hamulcem ekspansji, a niektórzy przyjmują wnioski tylko raz w roku. Deficytowym zasobem nie jest już ładowarka, lecz przyłącze, dlatego negocjowalny kabel, o którym pisaliśmy trzy tygodnie temu, ma większe znaczenie niż jakikolwiek rekord kilowatów.

Pieniądz jest tańszy dla tych, którzy potrafią pokazać umowę. Irlandzki operator EZO zamknął wartą €150 million transakcję investment-grade bez regresu na 3,000 punktów objętych koncesjami władz lokalnych w Wielkiej Brytanii i Irlandii, a właściciel Rubicon celuje w IPO w 2028 roku. Kredytodawcy wycenią umowę z samorządem jak infrastrukturę na długo przed tym, zanim tak wycenią prognozę ruchu.

Szwajcaria niemal podwoiła dopłatę do ładowania w bazach — do prawie CHF 40 million — po tym, jak pierwsze 20 million wyczerpało się w ciągu kilku miesięcy; 135 zatwierdzonych wniosków obejmuje około 687 elektrycznych ciężarówek. W zeszłym miesiącu Daimler obwiniał brak ładowarek za brak ciężarówek. W Szwajcarii przynajmniej kolejka ustawiła się po pieniądze, a to baza, nie megawatowe stanowisko przy autostradzie, była miejscem, do którego trafiły.

Ameryka Północna

Raport Paren za Q3 wskazuje, że USA mają 80,964 publicznych portów szybkiego ładowania, z czego 4,106 dodano w kwartale, a przyrost portów jest o około 9% niższy niż rok wcześniej. Liczba sesji wzrosła o 26% do 50.4 million. Mniej nowych złączy i więcej samochodów na złącze to jedyna droga do rentowności, jaką kiedykolwiek potrafiliśmy wymodelować.

Ceny poszły za tym. Tesla podniosła stawkę Supercharger dla osób bez abonamentu o 15% do 56.9 centów, wciąż dodając najwięcej portów: 1,287. IONNA zajęła drugie miejsce z 378, wspierana konwersją lokalizacji Circle K — czyli kupowaniem elementów układanki z amerykańskim akcentem.

W zeszłym tygodniu informowaliśmy o otwarciu pierwszego Megachargera Tesli przy stacji Pilot w Georgii. Dalszy bilans: dwanaście kolejnych lokalizacji w budowie przy I-5, I-10 i innych korytarzach transportu towarowego, po cztery do ośmiu stanowisk 1.2 MW każda, a Tesla obiecuje ponad 30 stacji do końca roku.

Waszyngton pociągnął za drugą dźwignię. NHTSA obniżyła cel zużycia paliwa na 2031 rok z 50.4 do 34.9 mpg i zakończy handel kredytami CAFE w 2028 roku, usuwając źródło przychodów, na którym polegali producenci EV. Koalicja 26 stanów, hrabstw i miast złożyła pozew.

Chiny

NEA odnotowała rekordowe 28.05 million kWh ładowania na autostradach w pierwszym dniu święta, o 60% więcej rok do roku. W pierwszych ośmiu miesiącach Chiny dodały 11,000 urządzeń dużej mocy na MOP-ach, zwiększając ich łączną liczbę do około 89,000.

Nasza arytmetyka, nie NEA: jeśli rozłożyć tygodniowe 163 million kWh na te 89,000 urządzeń, otrzymujemy około 260 kWh na ładowarkę dziennie. Wynik przyzwoity i ani trochę nieprzystający do siedmiogodzinnej kolejki — co wskazuje, że niedobór wystąpił na konkretnych odcinkach i w konkretnych popołudniowych godzinach, a nie w całej sieci. Europa pokazała ten sam wzorzec w lipcu, kiedy 145 lokalizacji pracowało na pełnym obłożeniu, podczas gdy średnia pozostawała komfortowa.

Jeden szczegół zasługuje na większą uwagę niż długość kolejki: kilka lokalizacji dużej mocy miało podobno zwalniać, gdy wyczerpywały się ich magazyny energii na miejscu. Jedna ładowarka 2,250 kW potrzebuje mocy umownej odpowiadającej 750 gospodarstwom domowym, a bateria może obsłużyć intensywną godzinę, nie intensywny tydzień.

BYD poinformował, że ma 10,000 stacji flash-charging w Chinach i podwoi tę liczbę do końca roku. Nowy plan pięcioletni zakłada ponad 40 million punktów ładowania do 2030 roku, z czego 300,000 o dużej mocy — to plan na średnią. Złoty Tydzień przypomniał, że kierowcy publikujący zdjęcia stoją w kolejce w szczycie.

Indie

Hindustan Petroleum zażądał skoordynowanego przeglądu taryf energii elektrycznej, opłat mocowych, kosztów przyłączenia i limitów opłat za usługi, ponieważ ładowanie publiczne nie spina się przy obecnych stawkach. Przy 5,826 punktach i celu około 6,000 do końca FY27 chodzi tu mniej o wzrost, a bardziej o to, by istniejące ładowarki zaczęły zarabiać.

Analiza rejestracji The Hindu wskazuje, że EV i hybrydy stanowią 12.7% pojazdów zarejestrowanych w tym roku fiskalnym, ale mniej niż 5% po wyłączeniu pojazdów trójkołowych. Pokrycie jest nierównomierne: w Assamie przypada jedna publiczna lokalizacja ładowania na 997 EV, w Karnatace jedna na 144.

Delhi dodało 150 elektrycznych autobusów, zwiększając flotę e-autobusów do 5,238 z około 6,988, oraz otworzyło pięć lokalizacji ładowania przy terminalu autobusowym i w czterech bazach. Najbardziej zelektryfikowana flota Indii to ta, która ma bazę i jednego właściciela.

Reszta Azji

Korea Południowa wydała 1.67 trillion won w ciągu sześciu lat na subsydiowanie prywatnych ładowarek, a 6,670 z nich stoi dziś nieużywanych, ponieważ ich operatorzy zbankrutowali lub zakończyli działalność. Kolejne 17,800 wyświetlało „status unknown” lub błąd komunikacji przez ponad trzy dni. Dotacja kupuje ładowarkę; nie kupuje operatora, który potrafi ją prowadzić.

Korekta naszego własnego ujęcia. W zeszłym tygodniu napisaliśmy, że Wietnam nakazał otwarcie publicznych ładowarek dla wszystkich kompatybilnych pojazdów od lipca 2027 roku; urzędnicy i eksperci mówią teraz, że Circular 61 standaryzuje złącza, bezpieczeństwo i pomiary, lecz nie zobowiązuje V-Green do obsługi innych marek. Kompatybilność techniczna i otwartość komercyjna to dwie różne regulacje, a Wietnam zapisał tylko tę pierwszą.

Oceania

Australijski regulator rynku energii wydał wstępną zgodę, by operatorzy sieci mogli odzyskać koszt około 14,000 przyulicznych ładowarek montowanych na słupach poprzez rachunki gospodarstw domowych, celując w ulice, których prywatni operatorzy nie chcą obsługiwać. Nagłówek nazywa to podatkiem od ładowarek EV. To także jedyny model finansowania, w którym ryzyko wykorzystania infrastruktury spada na każdego płatnika rachunków, a nie na operatora.

Argument za ostrożnością pojawił się w tym samym tygodniu. Raport NRMA dotyczący krajowego programu o wartości A$78 milionów, obejmującego 117 lokalizacji, został opublikowany niemal w całości z zaczernieniami, pozostawiając jedną czytelną liczbę: średni koszt instalacji A$350,000. Uważa się, że zbudowano mniej niż połowę lokalizacji.

Tesla złożyła plany 37-stanowiskowego hubu w Albury na trasie Sydney–Melbourne, który byłby największy w kraju. Fortescue, nie znajdując nikogo, kto sprzedawałby ładowarkę 6 MW, zbudowało własną z robotów spawalniczych z fabryki samochodów, aby podłączać 240-tonowe ciężarówki transportowe w Pilbarze. A EV Council przeznaczy A$1.43 miliona na krajową mapę drogową rozwoju ładowania, która ma być gotowa w połowie 2027 r.

Ameryka Południowa

Brazylijski operator elektrycznych motocykli Vammo twierdzi, że osiągnął rentowność EBITDA po 10 milionach wymian baterii w około 1,000 punktach wymiany w São Paulo, i rozszerza działalność na Campinas. W tygodniu odpisów związanych z subsydiami rentowna okazała się sieć obsługująca jednoślady.

Notowany w Hongkongu producent ładowarek domowych Zhida Technology stracił ponad 90% wartości akcji rok po debiucie giełdowym, a jego marża brutto spadła z 19.2% do 7.7% w chińskiej wojnie cenowej; wzrost w Brazylii, Tajlandii i ZEA tego nie zrekompensował. Tymczasem Ohme wymieniło Argentynę wśród rynków ekspansji dla inteligentnego ładowania domowego.

Afryka

Eskom uruchomił publiczne ładowanie w centrach handlowych Gateway i Pavilion w Durbanie, oferując przez sześć miesięcy 20% zniżki. Spółka ma obecnie 19 publicznych ładowarek w 14 lokalizacjach i wskazała 84 kolejne, podczas gdy jej CEO promuje ładowanie EV jako nowe źródło przychodów przed podziałem spółki.

Rynek, na który wchodzi, jest niewielki: GridCars liczy ponad 544 lokalizacje i 650 ładowarek, a auta wyłącznie bateryjne stanowiły zaledwie 13.8% spośród 18,945 sprzedanych pojazdów nowej energii w ciągu ośmiu miesięcy.

Dalej na północ spółka zależna Jinguan Electric podpisała umowę ramową o wartości do US$296 milionów na budowę dla Spiro — największej w Afryce platformy wymiany baterii dla jednośladów — 50 stacji solarnych, magazynowania energii i ładowania. Przy około US$5.9 miliona za sztukę są to małe elektrownie z punktem wymiany baterii w pakiecie.