中国では数時間待ち。韓国では6,670基の遊休充電器に税金。

グローバル概況

今週の数字は163 million kWh。中国のドライバーが国慶節連休中に高速道路の充電器から引き出した電力量であり、前年から51%増加した。2週間前、私たちは中国の公共充電器の稼働率を5-6%と紹介した。しかし今週、ドライバーからは5〜7時間待ちの行列が報告された。どちらの数字も正しい。その隔たりこそ、充電ビジネスを一文で言い表している。

ネットワークは平均需要に合わせて設計され、最悪の午後で評価される。そして、その間の空白の時間のコストは誰かが負担する。今週、各地域はそれぞれ異なる負担者を指名した。韓国では、事業者の倒産により6,670基の充電器が遊休化したが、その導入費は納税者が負担した。オーストラリアの規制当局は、14,000基の路上充電器の費用を家庭の電気料金に乗せる方針を支持した。

米国のドライバーに提示されたのは3つ目の選択肢、すなわち顧客負担だ。Parenによれば、米国の急速充電セッションは26%増加する一方、ポートの増設ペースは鈍化し、平均価格は54 cents per kWhに達した。先週、資本支出を絞ることが稼働率を押し上げる方法だと述べた。レシートに表れると、こういう姿になる。

欧州

BYDはパリ・モーターショーにフラッシュ充電器を持ち込み、導入スケジュールも添えた。2026年末までに欧州で1,500 kWのユニットを100基、2027年末までに3,000基。現時点でフル出力を受けられるのはDenza Z9 GTのみで、Atto 8は2027年初頭の予定だ。欧州の急速充電では、平均的なセッションは約60 kWで27分間続く。メガワット級への熱狂に異を唱えた私たちの分析でも示した通りで、初期の顧客の大半にとって、これは非常に高価な普通の充電器となる。

Fastnedの不満はもっと地味で、しかし重要だ。同社のドイツ責任者はelectriveに対し、独自のルールを持つ850超の配電事業者にまたがる系統接続が、いまや拡大の最大の足かせだと語った。申請受付が年に一度だけという事業者さえある。希少な投入要素はもはや充電器ではなく接続だ。だからこそ、3週間前に取り上げた交渉可能な電線は、どんなkW記録よりも重要になる。

契約を示せる企業にとって、資金は安くなる。アイルランドの事業者EZOは、英国・アイルランドの地方自治体コンセッション下にある3,000ポイント向けに、€150 millionの投資適格・ノンリコース型ファシリティを組成した。オーナーのRubiconは2028年のIPOを視野に入れている。融資側が地方自治体との契約をインフラとして評価するのは、交通量予測をそう扱うよりはるかに早い。

スイスは、最初の20 millionが数か月で枯渇したことを受け、デポ充電への補助予算をほぼ倍増し、CHF 40 million近くまで引き上げた。承認済みの135件の申請は、約687台の電動トラックを対象とする。先月、Daimlerは充電器不足がトラック不足を招いていると訴えた。少なくともスイスでは、行列ができたのは資金であり、資金の行き先は高速道路のメガワット級ベイではなくデポだった。

北米

ParenのQ3レポートによると、米国の公共急速充電ポートは80,964に達した。四半期中に4,106ポートが追加されたが、増設数は前年を約9%下回った。セッション数は26%増の50.4 million。新たなプラグを減らし、1プラグ当たりの車両数を増やすこと。それが、私たちがこれまでモデル化できた唯一の収益化への道だ。

価格も追随した。Teslaは最多となる1,287ポートをなお追加しながら、非会員向けSupercharger料金を15%引き上げ、56.9 centsとした。IONNAは378ポートで2位となり、Circle Kの拠点転換が追い風となった。これは、部品を買い集めることの米国版だ。

先週、ジョージア州のPilotでTesla初のMegachargerが開設されたと報じた。続報の数字はこうだ。I-5、I-10などの貨物回廊でさらに12拠点が建設中。各拠点には1.2 MWのストールが4〜8基設けられ、Teslaは年末までに30超のステーションを約束している。

ワシントンは別のレバーを引いた。NHTSAは2031年の燃費目標を50.4から34.9 mpgへ引き下げ、2028年にはCAFEクレジット取引を終了する。EVメーカーが当てにしてきた収益源が一つ消えることになる。26州、郡、市からなる連合は提訴した。

中国

NEAは、連休初日の高速道路充電量が過去最高の28.05 million kWhに達したと記録した。前年比60%増だ。中国は最初の8か月間にサービスエリアへ11,000基の高出力ユニットを追加し、総数は約89,000基となった。

NEAではなく、私たちの計算だ。週間163 million kWhを89,000基で割ると、1基1日当たりおよそ260 kWhとなる。十分に立派な数字だが、7時間待ちとは程遠い。つまり不足はネットワーク全体ではなく、特定の区間と特定の午後に集中していた。7月の欧州も同じ形だった。145拠点がフル稼働する一方、平均値は余裕を保っていた。

行列の長さ以上に注目すべき点がある。複数の高出力拠点で、オンサイト蓄電池の残量低下に伴い出力が落ちたと報じられている。2,250 kWの充電器1基には、750世帯分の契約電力が必要だ。蓄電池で混雑する1時間はしのげても、混雑する1週間はしのげない。

BYDは、中国に10,000か所のフラッシュ充電ステーションを設置し、年末までにこれを倍増させるとした。新たな5か年計画は、2030年までに40 million超の充電ポイントを目標に掲げ、そのうち300,000を高出力とする。これは平均需要に向けた計画だ。ゴールデンウィークが思い出させたのは、写真を投稿するドライバーはピーク時に列へ並んでいるということだ。

インド

Hindustan Petroleumは、公共充電が現行料金では採算に乗らないとして、電気料金、デマンドチャージ、接続費用、サービス料金上限の協調的な見直しを求めた。5,826ポイントを持ち、FY27末までに約6,000を目指す同社にとって、これは成長というより既存充電器に稼がせるための要求だ。

The Hinduの登録データ分析によると、今年度に登録された車両に占めるEVとハイブリッドの比率は12.7%だが、三輪車を除けば5%未満となる。カバレッジも偏っている。アッサム州では公共充電ロケーション1か所当たり997台のEV、カルナータカ州では144台だ。

デリーは電動バス150台を追加し、eバスの保有台数を約6,988台中5,238台へ増やした。また、バスターミナルと4つのデポで5か所の充電拠点を開設した。インドで最も電動化が進んだフリートは、デポと単一の所有者を持つフリートだ。

その他アジア

韓国は6年間で1.67 trillion wonを投じて民間充電器に補助金を出した。しかし、事業者の倒産や営業停止により、そのうち6,670基が現在使われていない。さらに17,800基が3日超にわたり「ステータス不明」または通信エラーを示している。補助金で買えるのは充電器だ。それを運営できる事業者までは買えない。

私たち自身の表現を訂正したい。先週、ベトナムは2027年7月から公共充電器をすべての互換車両に開放するよう命じたと書いた。しかし現在、当局者と専門家は、Circular 61はコネクター、安全性、計量を標準化するものの、V-Greenに他ブランドへのサービス提供を義務づけるものではないと説明している。技術的な互換性と商業的な開放性は別の規制であり、ベトナムが整備したのは前者だけだ。

オセアニア

オーストラリアのエネルギー規制当局は、民間事業者が手を出さない道路を対象に、電柱設置型の路上充電器約14,000基の費用を家庭の電気料金で回収することを、暫定承認した。見出しはこれをEV充電器税と呼ぶ。しかしこれは同時に、稼働率リスクを事業者ではなく、すべての料金支払者が負う唯一の資金調達モデルでもある。

慎重論を裏付ける材料も、同じ週に出てきた。A$78 million、117拠点の全国展開に関するNRMAの報告書は、ほぼ全面的に黒塗りされた状態で公表され、判読できる数字は平均設置費用A$350,000だけだった。完成済みとみられる拠点は半数に満たない。

Teslaは、国内最大となる可能性がある、シドニー〜メルボルン回廊のAlburyに37基の充電ポストを備えるハブの計画を申請した。Fortescueは、6 MWの充電器を売る企業が見当たらなかったため、Pilbaraで240トンの運搬トラックを接続するべく、自動車工場の溶接ロボットを使って自ら製造した。そしてEV Councilは、2027年半ばに発表予定の全国充電ロードマップにA$1.43 millionを投じる。

南米

ブラジルの電動二輪車事業者Vammoは、サンパウロの約1,000か所の交換拠点で累計10 million回のバッテリー交換を達成し、EBITDA黒字化を果たしたとし、Campinasへも拡大している。補助金の取り消しが相次いだ週、利益を出していたネットワークは二輪向けだった。

香港上場の家庭用充電器メーカーZhida Technologyは、中国の価格競争で粗利益率が19.2%から7.7%へ低下し、上場から1年で株価の90%以上を失った。ブラジル、タイ、UAEでの成長も、その穴を埋めるには至っていない。一方Ohmeは、スマートホーム充電の拡大市場の一つとしてアルゼンチンを挙げた。

アフリカ

Eskomは、DurbanのGatewayおよびPavilionモールで公共充電サービスを開始し、6か月間は20%割引を提供する。現在、14拠点に19基の公共充電器を設置し、さらに84地点を候補として特定済みだ。CEOは分社化を前に、EV充電を新たな収益源として打ち出している。

同社が参入する市場は小さい。GridCarsによれば、拠点数は544超、充電器は650基であり、8か月間に販売された18,945台の新エネルギー車のうち、BEVはわずか13.8%だった。

さらに北では、Jinguan Electricの子会社が、アフリカ最大の二輪車バッテリー交換プラットフォームSpiro向けに、太陽光、蓄電、充電を組み合わせた50拠点を建設する、最大US$296 million規模の枠組み契約を締結した。1拠点あたり約US$5.9 million――バッテリー交換カウンターを付けた小規模発電所のようなものだ。