Мегаватът дойде в Берлин. Парите отидоха да пазаруват хранителни стоки.

Глобалната картина

Мегаватът напусна Китай тази седмица. Alpitronic избута 1 MW шкаф на изложбения под в Берлин и подаде над 600 kW към Mercedes-AMG. ChargePoint, чийто CEO ни каза преди две седмици, че надпреварата за мегавата е раздута, демонстрира собствено зареждане с 600 kW в същия разговор, в който отчете нулево изгаряне на кеш. Geely, без да отстъпва на никого, разработва 1,800 kW, за да надмине 1,500-те на BYD.

Проследете капитала и той отиде на по-малко фотогенично място: паркинги с места за колички. EVgo ще инсталира Tesla хардуер с 500 kW пред Meijer, Kroger и Regency Centers, Walmart откри 100-ия си обект, докато федералното финансиране още е замразено, а индийската ChargeZone подписа договори за енергия с автопаркове за над $1 billion, преди да излее и една нова бетонна плоча. Хардуерът преследва пиковата мощност. Парите преследват времето на престой и договорените киловатчасове — точно това, което нашият location score казва от юни насам.

После отново камионите. Миналата седмица направихме сметката за разликата в Европа между 35,000 необходими мегаватови точки и 730 изградени. Тази седмица пред-IAA проучването на BCG даде страната на търсенето: Китай вече е близо до 30% дял на батерийно-електрическите средни и тежки камиони, органичното търсене в Европа достига 48% до 2035 срещу мандат от 60-65%, а САЩ остават под 5% до 2030. Европа може да построи зарядните станции и пак да чака камионите.

Европа

Да започнем с шкафа. HYC1000 на Alpitronic захранва до осем диспенсъра от един силов модул с 1 MW, разпределяйки мощността на стъпки от 62.5 kW, с MCS диспенсъри, оразмерени за до 1,500 A. Заглавното число е мегаватът, но продуктът е аритметиката под него: осем автомобила на 125 kW или един камион на всичко — от същото мрежово присъединяване. Това е компромисът между броя конектори и мощността, който анализирахме на 8,966 европейски обекта миналия месец, а сега се продава като шкаф.

Фискалното Q2 на ChargePoint е по-интересният обрат. Приходите от $116.1 million са нагоре с 18%, коригираната загуба по EBITDA се е свила със 78% до $4.8 million, а шкафът с 525 kW, обещан за началото на 2027, вече има събрат с 600 kW, произведен от Eaton, наречен Express Solo, който се доставя на клиенти с ранен достъп. „Раздута“ издържа четиринадесет дни. Забележете, че и двете демонстрации — в Берлин и в разговора на ChargePoint — посочват приблизително единадесет минути от 10 до 80%: автомобилът определя времето, шкафът определя единствено опашката.

Fastned, която похвалихме през август за €184,000 оперативна EBITDA на станция, набра €75 million от Schroders Capital и му даде място в надзорния съвет. Нашата сметка оценява пласирането на около €36.90 за депозитарна разписка. Заявената цел е 1,000 станции до 2030, което от 442 през Q2 означава приблизително 130 нови обекта годишно; само 48-те обекта, договорени през Q2, на годишна база вече надхвърлят това.

Междувременно другият срок по AFIR започва да се вижда на хоризонта. От 1 January 2027 всяко публично зарядно над 50 kW, включително инсталираните преди 2024, трябва да приема банкова карта на терминал. Другият платежен мандат на AFIR, Plug&Charge, влезе в сила през януари и никой не може да каже къде работи. Четецът за карти поне се вижда от автомобила.

А Herbert Diess, сега председател на The Mobility House, твърди, че двупосочна wallbox за €2,000 ще се изплати в рамките на година от 2027, и нарича грешка плана на германско министерство да ограничи подаването към мрежата до половината от инсталираната мощност. За ограничението сме съгласни с него. За възвръщаемостта нашият дълбок анализ, публикуван във вторник, установи няколкостотин евро годишно на автомобил, най-вече като по-ниска сметка, докато делът от пазара за честотно регулиране се насочва към пода. Възвръщаемост за една година изисква няколко пъти повече.

Северна Америка

EVgo отива в супермаркета с хардуера на Tesla. Неговите брандирани V4 обекти с 500 kW стартират тази есен на локации до хранителни магазини: до 480 точки в 60 магазина Meijer, над 150 точки Kroger годишно до 2035, а вече и над 400 точки с Regency Centers. Мрежата беше достигнала 5,380 точки и $61 million приходи от зареждане през Q2. Когато оценихме Lidl спрямо McDonald's и Autobahn, супермаркетът имаше най-много обекти от най-висок клас. EVgo очевидно е прочела същите данни.

Самите ритейлъри не чакат Вашингтон. Walmart откри 100-ия си обект в Monument, Colorado, с още над 200 в тръбопровода, докато Buc-ee's, Sheetz и Wawa строят на собствените си бензиностанции. Докато програмата NEVI за $5 billion още е замразена, Paren отчете 4,382 нови американски порта за тримесечие, а сесиите през юни са нараснали с 29%. Федералните пари спряха; мрежата все пак порасна, защото хората, които я строят, притежават паркинга.

Камионите получиха порт и коридор. Port Authority of New York and New Jersey стартира програма за $45 million за превози от пристанището, предимно под формата на ваучери, с $5 million за до пет зарядни хъба край терминалите. Коридорът BC2BC, който разгледахме миналата седмица, вече има координатори в CALSTART, CalSTA и UC Davis и заявени 10,000 камиона дневно. Бюджетният му ред е там, където го оставихме: непотвърден. Прогнозата на BCG за под 5% дял на електрическите камиони до 2030 без федерален мандат подсказва, че и камионите може да са там.

Китай

1,500 kW на BYD вече е числото за надминаване, а Geely иска да го надмине с 300. Групата разработва станция с 1,800 kW и буферна батерия на място, а ръководителят ѝ за Великобритания загатна за независима от марките зарядна мрежа на Geely във Великобритания, след старт с обекти на партньори. Автомобилната страна вече е налице: серийният Lynk & Co 10 прие потвърдени от CATARC 1,093 kW и достигна 80% за пет минути и половина. BYD, чиято 10,000-на flash станция разгледахме преди две седмици, сега твърди, че зарежда от 20 до 97% за дванадесет минути при минус 30°C, а броят на градовете ѝ е нараснал от 325 на 332.

Важното число дойде от петролна компания. Ръководител на изследователската дейност в Sinopec каза пред APPEC, че електромобилите ще извадят около 1.2 million барела дневно от китайското търсене тази година — приблизително 15% от петролните продукти — по пътя към 75-80% дял на EV до 2030. Sinopec е компанията, която извади резервоарите за гориво от бензиностанция в Shanghai, за да направи място за зарядни на BYD през август. Сега тя прогнозира собствената си ерозия от сцена в Singapore, зад която стоят 23 million зарядни точки, две трети от тях частни.

При камионите проучването на BCG поставя Китай на почти 30% дял на батерийно-електрическите средни и тежки камиони в продажбите и на над 90% от глобалния обем камиони с нулеви емисии — благодарение на паритет в общата цена на притежание и смяна на батерии. Европа строи зарядните, които преброихме миналата седмица. Китай построи камионите.

Индия

ChargeZone направи нещо, за което тази колона призовава CPO-тата от три години: продаде електроенергията, преди да построи станцията. Компанията отчита над $1 billion дългосрочни договори за енергия с междуградски автобусни, камионни и корпоративни автопаркове, които подкрепят 1,000 магистрални станции и скок на капацитета от 120 MW до 300 MW. Целта е 700 GWh годишно и 30% използваемост, спрямо около 14%; нашата сметка за 700 GWh при 300 MW дава 27% — достатъчно близо. Договореният товар е прекият път към execution score, а $25 million банков дълг показва, че кредиторите са съгласни.

Правителството, изправено пред същата магистрала, но с различна сметка, обмисля по-евтино финансиране за камиони със сменяеми батерии по предложена схема за ₹9,852 crore за 50,000 електрически автобуса и 50,000 електрически камиона. Причината е красноречива: Индия има девет публични зарядни над 240 kW, а действащата схема е субсидирала 52 камиона. Докато Китай избра смяната на батерии от позиция на сила, Индия я избира от недостиг.

Индексът за готовност HERE-SBD изстреля Telangana от 25-о на първо място и свали Delhi от четвърто на 17-о, докато 77% от собствениците съобщават за неизправно зарядно. Telangana натиска предимството с търгове за 369 станции с десетгодишни договори, фиксирана тарифа Rs 13 за единица и клауза за 95% uptime в Hyderabad. Tata Power казва, че растежът се измества към градове от втори ранг и коридори; клаузата за uptime подсказва, че щатите са забелязали тези 77%.

Останалата част от Азия

Сингапур добави над 4,000 зарядни точки за четири месеца, достигайки 34,700 от целевите 60,000, докато EV представляват 63% от новите регистрации тази година спрямо 45%. Стимулът за ранно приемане приключва на 1 January, а до края на 2027 г. всеки градски район на HDB ще има хъб за бързо зареждане. Това е последователността, която прогнозира нашият модел за търсенето: субсидията отпада, щом кривата започне да се движи сама.

Оман определя цена за мощността, не само за енергията. Регулираните тарифи от 1 October скачат от 50 baisa per kWh под 90 kW до 120 baisa над 180 kW, а едно национално приложение обединява всеки оператор. За разлика от това, на Малайзия се казва, че се нуждае от 429 инсталации месечно, за да достигне 30,000 зарядни устройства до 2030 г. от сегашните 6,416, и че нейните над десет оператора трябва да възприемат правилото на AFIR за плащане с карта.

Два по-малки пазара намериха капитал на необичайни места. Лаоската компания за поръчка на превози LOCA емитира първата зелена облигация в страната, за да финансира бързо зареждане на всеки 50 km във всички 18 провинции, с подкрепата на PIDG и ADB. В Япония Terra Charge урежда одобренията от етажната собственост и субсидиите от името на отделни жители, превръщайки инсталация за ¥550,000 в сметка от ¥1,000 за 85% от живеещите в апартаменти, които нямат зарядна инфраструктура в сградата.

Океания

Проблемът на Австралия се обърна: от твърде малко автомобили към твърде малко контакти. Индексът HERE-SBD поставя страната на 24 EV на едно обществено зарядно устройство, като 60% от зарядните са във Виктория и Нов Южен Уелс, в същия месец, когато EV според съобщенията за първи път са изпреварили бензиновите, дизеловите и хибридните автомобили по продажби. Амбициите на Geely за 1,800 kW включват Австралия сред експортните пазари, което няма да подобри съотношението, но може да промени опашката.

Играта на консолидация пристигна в Бризбейн. Intellihub, компанията за интелигентни електромери, притежавана от Pacific Equity Partners и Brookfield, според информацията оценява Evie Networks, най-големия оператор на ултрабързо зареждане в страната, който да добави към бизнеса с EVSE, придобит от Engie миналата година. Инфраструктурни фондове, които купуват активи от комунални дружества и основатели, е точно моделът в нашия M&A обзор; новото тук е компания за електромери в ролята на придобиващото средство.

Куинсланд пое в обратната посока. Щатското правителство спря финансирането на Electric Super Highway и поръча 630 дизелови автобуса, докато притежанието на EV в регионите на Western Downs нарасна с 98%. Междувременно Канбера разшири програмата DRIVEN на стойност A$60 million, така че дилърите да могат да получат 80% от стойността на оборудването за EV сервизи наред с отстъпките за зарядни устройства. Едно правителство финансира механиците; друго купува дизела.

Африка

Електрическият автопарк на Кения нарасна от под 800 превозни средства през 2022 г. до над 35,000 към миналия декември, като около 95% от тях са двуколесни. ARC Ride набра $33.3 million, за да добави 5,000 мотоциклета и да разшири мрежата си за смяна на батерии в Гана, Южна Африка, Танзания и Уганда. Електромерите на Kenya Power потвърждават историята: потреблението за зареждане нарасна с 188% през 2025 г., а комуналното дружество въведе извънпикова тарифа за е-мобилност, за да поддържа темпото.

Държавната петролна компания на Нигерия прилага модела на Sinopec, но без багерите. NNPC планира да модернизира над 900 обекта със соларни системи и бързи зарядни устройства, започвайки с 50 до 70 интелигентни станции в рамките на шест месеца. Първата, в Абуджа, работи със соларен масив от 200 kW и има шест зарядни точки до шестнадесет бензинови колонки. Цените все още не са обявени, а на пазар с почти никакви EV това е големият въпрос.

Гана продължава да предлага предупредителния пример. Преди две седмици енергийният министър заяви, че бързите зарядни устройства претоварват трансформатори; тази седмица инженерната институция на страната предупреди, че лошо инсталирани домашни зарядни претоварват битовите електрически вериги. Националните стандарти за зареждане остават, по думите на Energy Commission, предмет на обсъждане.