Ampol je kupio Evie. Geely je ušao. BP se povukao.

Globalna slika

Broj tjedna stiže iz Kine: javni punjači ondje rade uz iskorištenost od 5-6%, nasuprot pragu rentabilnosti od 10-15%. Ta jedna rečenica objašnjava većinu onoga što slijedi. Kad priključci ostvaruju polovicu prihoda koji im trebaju, prestajete graditi vlastitu mrežu i počinjete dijeliti tuđu.

Zato je Geely preuzeo 30% udjela u NIO Poweru, uz vrijednost kompanije od oko 16 milijardi juana. Ampol je za Evie Networks platio A$225 milijuna, BP je prodao svoje francusko poslovanje brzog punjenja, a Švicarska je četiri brenda objedinjila u jedan. U ožujku smo tvrdili da će naftni divovi prodavati, a trgovci gorivom kupovati. Ovaj tjedan pojavile su se obje polovice te rečenice, na različitim kontinentima.

Jedna ograda uz vlastiti rad. U kolovozu smo napisali da nitko ne kupuje CPO-ove, kupuju se njihovi dijelovi. Sorégies i Geely uklapaju se u taj obrazac. Ampol je kupio 100% kompanije, pa iznimka sada ima ime i cijenu.

Europa

BP-ovo povlačenje se nastavlja. Francuski pružatelj energetske usluge Sorégies kupuje francusko poslovanje BP Pulsea u brzom punjenju: 32 operativne lokacije s više od 600 punjača, još 14 u razvoju, kao i zalihe opreme, transformatorske stanice i zaposlenike. Cijena nije objavljena, a lokacije će biti rebrendirane u Alterna énergie. Nakon Nizozemske i Austrije, ovo je treći izlazak, a kupac je komunalno poduzeće — kategorija koju je naša ožujska teza smjestila na prodajnu stranu.

Švicarska se konsolidirala bez kupca. Energie 360° spojio je Gofast, Swisscharge, Move Mobility i vlastiti odjel za mobilnost u Joyu, koja kreće kao najveći CPO u zemlji sa 7.500 javnih punjača, od kojih je 1.800 brzih. Planira CHF 150 milijuna širenja do 2030. i Plug & Charge do 2027., što je, kako smo utvrdili u kolovozu, obećanje koje je lakše dati nego pronaći.

Priča o kamionima dobila je financijera i provjeru stvarnosti. Komisija će svoja infrastrukturna sredstva prvenstveno usmjeriti na punjenje kamiona i autobusa jer banke neće, a računa gotovo 40.000 e-kamiona nasuprot oko 3.000 odgovarajućih javnih punjača. To je velikodušnija definicija od 730 namjenskih priključaka iznad 350 kW koje smo koristili. U međuvremenu, studija ICCT-a i Fraunhofer ISI-ja procjenjuje da će 70-80% punjenja kamiona biti u depou, pri čemu će najvećih 1% lokacija trošiti 25-33% nacionalne energije. Manje lokacija, ali mnogo konkretnijih: takav je oblik naše vlastite karte.

Njemačka Bundesnetzagentur u velikoj je mjeri izjednačila EV-ove sa stacionarnom pohranom energije: sada je dovoljno pametno brojilo, solarni sustav nije potreban, a fiksni sigurnosni odbitak pada s 0.5 na 0.2. To poboljšava kućne izračune koje smo napravili u tekstu koliko vrijedi parkirani električni automobil, iako čelnik same agencije kaže da automobili, oprema i tarife još moraju sustići. A UK će ukinuti zasebne zahtjeve za planiranje punjenja preko pločnika, otvarajući kućne tarife za oko osam milijuna kućanstava bez prilaza, ovisno o nadležnosti upravitelja cesta ondje gdje žive.

Sjeverna Amerika

Washington je finalizirao standarde potrošnje goriva od 34.9 mpg do 2031., spuštene s 50.4 prema prethodnom pravilu, te će ukinuti trgovanje kreditima od modelske godine 2028. Prodaja EV-ova u SAD-u već je bila niža 28% u prvom tromjesečju. Krivulja potražnje za svakog američkog CPO-a upravo je postala ravnija.

Ionna je ipak gradila. Zajednički pothvat osam proizvođača automobila više je nego udvostručio mrežu na preko 180 lokacija i 1.500 priključaka u 30 saveznih država, od čega je više od 40 kod Circle K-a, i sada se naziva najvećom mrežom od 400 kW u zemlji. Preskočila je vlastitu aplikaciju u korist Plug & Chargea i beskontaktnog plaćanja, uz osnovnu cijenu od 39 centi po kWh.

Bolji citat došao je od izvršnog direktora Setha Cutlera: infrastruktura mora biti profitabilna ili nikad neće opstati. Od 2023. pitamo se što je za to potrebno. Čuti to od kompanije u vlasništvu osam proizvođača automobila — to je novo.

Kod vršne snage jaz se proširio. Prije tri tjedna pisali smo kako EVgo postavlja opremu od 500 kW ispred trgovina mješovitom robom; njegovo je lansiranje od 750 kW sada pomaknuto s kraja 2026. na neki trenutak u 2027.. Geelyjev punjač od 2,250 kW, o kojem smo izvijestili prošli tjedan, već radi u pet kineskih gradova.

Kina

Prošli tjedan Geely je izgradio najveći punjač. Ovaj tjedan kupio je udio u najvećoj mreži zamjene baterija. Geelyjeva jedinica preuzet će 30% udjela u NIO Poweru, vrednovanom na oko 16 milijardi juana, plaćajući svojom podružnicom za zamjenu baterija Yiyi Power i s 640 milijuna juana u gotovini. Naša računica: 30% od 16 milijardi iznosi 4.8 milijardi, pa gotovina čini otprilike osminu cijene, a ostatak otpada na uneseno poslovanje.

Razmjena ide u oba smjera. NIO preuzima 10% Geelyjeve podružnice za punjenje Haohan Energy, dvije mreže punjenja bit će povezane, a Geely će za NIO-ovih 4,126 stanica graditi osobne automobile sposobne za zamjenu baterija. NIO i dalje cilja na 10,000 stanica za zamjenu baterija do 2030. i kaže da su dobrodošli i drugi proizvođači automobila.

Razlog je brojka iskorištenosti. 21st Century Business Herald navodi iskorištenost javnih punjača od 5-6%, nasuprot pragu rentabilnosti od 10-15%. Prije mjesec dana primijetili smo da je Kina počela brojiti što njezini priključci isporučuju, a ne koliko ih dodaje. Ovako taj obračun izgleda u bilanci, i zato se stalno vraćamo na izvedbu ispred instalirane baze.

Indija

Najzanimljiviji indijski dokument ovog tjedna bio je ugovor. Telangana predaje 200 punionica u Hyderabadu privatnim operaterima na deset godina, uz fiksnih ₹13 po kWh i zajamčenu mjesečnu dostupnost od 95%, odnosno kazne od ₹500 po punjaču dnevno. Time se zastoju određuje cijena — što većina tržišta i dalje odbija učiniti.

Tajming odgovara. Novo izvješće IEEFA-e tvrdi da su pouzdanost i interoperabilnost, a ne broj punjača, sada ključni problemi sektora. Uttar Pradesh ponudio je protuprimjer: potpisano je 99 MoU-ova za 238 identificiranih lokacija, a druga faza već cilja još 1,500 lokacija.

HPCL-ove benzinske postaje bile su aktivne. Mahindrina mreža Charge_iN otvorila je svoju prvu HPCL lokaciju na autocesti Mumbai-Pune s dvostrukim punjačima od 180 kW, a Energy In Motion planira čvorišta za zamjenu baterija kamiona na HPCL postajama na tri teretna koridora u roku od 18 do 24 mjeseca. Sjevernije, Jammu i Kashmir objavili su EV politiku s 900 lokacija za punjenje, 140 čvorišta za brzo punjenje i protokolom zimske validacije za rad na temperaturama ispod nule.

Ostatak Azije

Prošli je tjedan Koreja cijenom pokušala prebaciti punjenje na vrijeme ručka. Ovaj je tjedan preuzela upravljanje rukovanjem. Hyundai, ministarstvo klime i Korea Environment Corporation predstavili su nacionalni sustav Plug & Charge certifikacije, temeljen na certifikatima i tijelu za njihovo izdavanje koje je Hyundai u srpnju predao državi.

Pilot na javnim punjačima traje do prosinca, zatim slijede privatni CPO-ovi, a pokretanje je planirano za veljaču 2027. Europa je propisala Plug & Charge i, kako smo dokumentirali, ne može reći gdje on funkcionira. Koreja pokušava s jednim certifikacijskim tijelom i državnim pečatom, uz pozadinu od 12,531 prijava kvara javnih brzih punjača od 2022..

Vijetnam se otvara s manje baze. VETC-ova platforma povezuje sedam operatera na 235 stanica u više od 30 pokrajina, a ministarstvo trgovine savjetuje se o nacionalnoj regulativi za punjače, okvirno predviđenoj za stupanje na snagu u srpnju 2027.

Oceanija

Prošlog je tjedna Ampol pronašao jeftin priključak na mrežu. Ovog je tjedna ispisao skupi ček. Najveći australski trgovac gorivom kupit će 100% Evie Networksa za A$225 million, dodajući više od 1,030 punionica za ukupno oko 1,425 na više od 400 lokacija.

Naša računica o cijeni: najviše oko A$218,000 po preuzetoj punionici, prije nego što se uračuna vrijednost projektnog portfelja i lokacija. Ampol cilja na A$30 million godišnjeg EBITDA-e unutar tri godine te točku pokrića za objedinjeno poslovanje punjenja u 2028. Također navodi da su AmpCharge sesije porasle 116% u prvoj polovici godine.

Za transakciju je potrebno odobrenje ACCC-a, a zaključenje se očekuje u prvoj polovici 2027. Trgovac gorivom koji kupuje najveću mrežu za punjenje u zemlji upravo je ona vrsta transakcije koju smo opisali u ožujku — dosad u najčišćem obliku. Prodavatelja je, da zabilježimo, podupirao bivši ugljeni magnat.

Južna Amerika

Mršav tjedan. Jedino spominjanje stiglo je iz rang-liste Arthur D. Littlea o troškovnoj i regulatornoj prednosti električnih vozila, koja Brazil svrstava među zemlje s najnižim rezultatima, uz Saudijsku Arabiju, Novi Zeland i Južnu Afriku. Norveška vodi s 32.2 boda.

Afrika

Eskom je iznio najkorisniju rečenicu koju je neka komunalna tvrtka ponudila ove godine. Ima dovoljno proizvodnih kapaciteta za desetljeće rasta EV-a, a problem je niskonaponska mreža u stambenim područjima, koja nikada nije bila projektirana za kućno punjenje. Njegov odgovor: obvezni pametni punjači s daljinskim upravljanjem i tarife specifične za EV-e. To je prošlotjedna priča o fleksibilnom priključku, sada na zidu garaže.

Kenijski regulator ukinuo je mjesečni limit od 15,000 kWh za potrošnju pri punjenju EV-a. Mjesečni prihodi od punjenja porasli su s manje od KSh1 million na KSh35.25 million, a broj registriranih EV-a s 1,378 u 2022. na 39,324 do 2025., većinom motocikala.

U Obali Bjelokosti, EV.Tech, koji upravlja sa 70 postaja i prvi je domaći operator posvećen punjenju u zemlji, osigurao je ulaganje Enko Capitala za širenje.