Megawatti saapui Berliiniin. Raha meni ruokaostoksille.

Maailmanlaajuinen näkymä

Megawatti lähti tällä viikolla Kiinasta. Alpitronic työnsi 1 MW:n kaapin Berliinin messuhalliin ja syötti Mercedes-AMG:hen yli 600 kW. ChargePoint, jonka toimitusjohtaja sanoi meille kaksi viikkoa sitten megawattikilpailua liioitelluksi, esitteli oman 600 kW:n latauksensa samassa puhelussa, jossa se raportoi kassankulutuksen pudonneen nollaan. Geely ei aikonut jäädä kenenkään varjoon, vaan rakentaa 1,800 kW:n järjestelmää päihittääkseen BYD:n 1,500:n.

Seuraa pääomaa, niin se päätyi vähemmän valokuvaukselliseen paikkaan: parkkipaikoille, joilla on ostoskärryparkki. EVgo asentaa 500 kW:n Tesla-laitteistoa Meijerin, Krogerin ja Regency Centersin ulkopuolelle, Walmart avasi 100. toimipisteensä liittovaltion rahoituksen ollessa yhä jäädytettynä, ja Intian ChargeZone solmi yli $1 miljardin edestä kalustojen energiasopimuksia ennen kuin valoi ainuttakaan uutta betonilaattaa. Laitteisto jahtaa huipputehoa. Raha jahtaa viipymäaikaa ja sopimuksellisia kilowattitunteja – juuri sitä, mistä sijaintipisteemme on puhunut kesäkuusta lähtien.

Sitten taas kuorma-autot. Viime viikolla laskimme Euroopan kuilun 35,000 vaaditun megawattilatauspisteen ja 730 rakennetun pisteen välillä. Tällä viikolla BCG:n IAA:ta edeltävä tutkimus toi kysyntäpuolen esiin: Kiinassa keskiraskaiden ja raskaiden kuorma-autojen akkusähköinen osuus on jo lähes 30%, Euroopan orgaaninen kysyntä yltää 48%:iin vuoteen 2035 mennessä 60-65%:n velvoitetta vastaan, ja Yhdysvallat jää alle 5%:iin vuoteen 2030 mennessä. Eurooppa saattaa rakentaa laturit ja silti odottaa kuorma-autoja.

Eurooppa

Aloitetaan kaapista. Alpitronicin HYC1000 syöttää yhdestä 1 MW:n teho-yksiköstä enintään kahdeksaa latausdispensseriä ja jakaa tehoa 62.5 kW:n askelin; MCS-dispensserit on mitoitettu 1,500 A:iin. Otsikkoluku on megawatti, mutta tuote on sen alla oleva laskutoimitus: kahdeksan autoa 125 kW:lla tai yksi kuorma-auto koko teholla, samasta verkkoliittymästä. Juuri tätä pistokkeiden ja tehon välistä vaihtokauppaa ajoimme viime kuussa 8,966 eurooppalaisella kohteella; nyt sitä myydään kaappina.

ChargePointin tilikauden Q2 on kiinnostavampi suunnanmuutos. $116.1 miljoonan liikevaihto nousi 18%, oikaistu EBITDA-tappio supistui 78%:lla $4.8 miljoonaan, ja alkuvuodelle 2027 luvattu 525 kW:n kaappi sai nyt 600 kW:n Eaton-valmisteisen sisarmallin nimeltä Express Solo, jota toimitetaan early-access-asiakkaille. Liioiteltu kesti neljätoista päivää. Huomaa, että molemmat demot – Berliinissä ja ChargePointin puhelussa – puhuvat noin yhdestätoista minuutista 10–80%:iin: ajan määrää auto, kaappi vain jonon.

Fastned, jota kehuimme elokuussa €184,000:n operatiivisesta EBITDA:sta asemaa kohti, on kerännyt €75 miljoonaa Schroders Capitalilta ja antanut sille paikan hallintoneuvostossa. Laskelmamme asettaa osakeannin hinnaksi noin €36.90 talletustodistusta kohden. Ilmoitettu tavoite on 1,000 asemaa vuoteen 2030 mennessä, mikä Q2:n 442 asemasta tarkoittaa noin 130 uutta kohdetta vuodessa; jo pelkästään Q2:lla solmitut 48 kohdetta vuositasolle skaalattuna ylittävät sen.

Samaan aikaan toinen AFIR-määräaika lähestyy. 1 January 2027 alkaen jokaisen yli 50 kW:n julkisen laturin, myös ennen vuotta 2024 asennettujen, on hyväksyttävä pankkikortti maksupäätteessä. AFIR:n toinen maksuvelvoite, Plug&Charge, tuli voimaan tammikuussa, eikä kukaan osaa sanoa, missä se toimii. Kortinlukija sentään näkyy autosta.

Ja The Mobility Housen hallituksen puheenjohtajana toimiva Herbert Diess sanoo, että €2,000:n kaksisuuntainen wallbox maksaa itsensä takaisin vuodessa vuodesta 2027 alkaen, ja kutsuu Saksan ministeriön suunnitelmaa rajoittaa sähköverkkoon syöttö puoleen asennetusta kapasiteetista virheeksi. Rajoituksesta olemme samaa mieltä. Takaisinmaksusta tiistaina julkaistu syväluotauksemme löysi autoa kohden muutaman sadan euron vuosihyödyn, pääosin pienempänä sähkölaskuna, kun taas taajuusmarkkinoiden osuus on valumassa pohjalle. Yhden vuoden takaisinmaksu vaatii moninkertaisesti enemmän.

Pohjois-Amerikka

EVgo menee supermarkettiin Teslan laitteistolla. Sen brändätyt 500 kW:n V4-kohteet aloittavat tänä syksynä ruokakauppavetoisissa sijainneissa: enintään 480 latauspaikkaa 60 Meijer-myymälässä, yli 150 Kroger-latauspaikkaa vuodessa vuoteen 2035 asti, ja nyt yli 400 latauspaikkaa Regency Centersin kanssa. Verkostossa oli 5,380 latauspaikkaa ja Q2:n latausliikevaihtoa $61 miljoonaa. Kun pisteytimme Lidlin McDonald'sia ja Autobahnia vastaan, supermarketilla oli eniten huipputason kohteita. EVgo näyttää lukeneen samat tiedot.

Kauppiaat eivät itse odota Washingtonia. Walmart avasi 100. kohteensa Monumentissa, Coloradossa, ja yli 200 on putkessa, kun Buc-ee's, Sheetz ja Wawa rakentavat omille pihoilleen. Kun $5 miljardin NEVI-ohjelma on yhä jäädytettynä, Paren laski Yhdysvaltoihin 4,382 uutta latauspistettä neljänneksellä ja kesäkuun lataussessiot nousivat 29%. Liittovaltion raha pysähtyi; verkosto kasvoi silti, koska sen rakentajat omistavat parkkipaikan.

Kuorma-autot saivat sataman ja käytävän. New Yorkin ja New Jerseyn satamaviranomainen käynnisti $45 million drayage -ohjelman, josta suurin osa on tukiseteleitä ja $5 miljoonaa enintään viidelle terminaalien lähellä sijaitsevalle latauskeskukselle. Viime viikolla käsittelemämme BC2BC-käytävä sai nyt koordinaattorit CALSTARTista, CalSTA:sta ja UC Davisista sekä väitetyt 10,000 kuorma-autoa päivässä. Sen budjettirivi on siinä, mihin jätimme sen: vahvistamatta. BCG:n ennuste alle 5%:n sähkökuorma-auto-osuudesta vuoteen 2030 mennessä ilman liittovaltion velvoitetta viittaa siihen, että kuorma-autotkin saattavat olla.

Kiina

BYD:n 1,500 kW on nyt päihitettävä luku, ja Geely haluaa ylittää sen 300:lla. Konserni kehittää 1,800 kW:n asemaa paikallisella akkupuskuroinnilla, ja sen Britannian-johtaja väläytti brändiriippumatonta Geely-latausverkostoa Britanniassa aloitettuaan kumppanikohteista. Autojen puolella taso on jo saavutettu: tuotantomallinen Lynk & Co 10 vastaanotti CATARC:n vahvistamat 1,093 kW ja ylsi 80%:iin viidessä ja puolessa minuutissa. BYD, jonka 10,000. flash-asemasta kirjoitimme kaksi viikkoa sitten, väittää nyt lataavansa 20:stä 97%:iin kahdessatoista minuutissa lämpötilan ollessa miinus 30°C, ja sen kaupunkimäärä on hivuttautunut 325:stä 332:een.

Merkityksellinen luku tuli öljy-yhtiöltä. Sinopecin tutkimusjohtaja kertoi APPEC:ssä, että sähköautot vähentävät noin 1.2 miljoonaa barrelia päivässä Kiinan kysynnästä tänä vuonna – noin 15% öljytuotteista – matkalla kohti 75-80%:n sähköauto-osuutta vuoteen 2030 mennessä. Sinopec on yhtiö, joka kaivoi polttoainesäiliöt pois Shanghain huoltoasemalta BYD-latureiden tieltä elokuussa. Nyt se ennustaa omaa rapautumistaan Singaporen lavalta, taustallaan 23 miljoonaa latauspistettä, joista kaksi kolmasosaa on yksityisiä.

Kuorma-autoissa BCG:n tutkimus asettaa Kiinan keskiraskaiden ja raskaiden kuorma-autojen myynnin akkusähköisen osuuden lähes 30%:iin ja sen osuuden maailman nollapäästöisten kuorma-autojen volyymista yli 90%:iin – kokonaiskustannuspariteetin ja akunvaihdon ansiosta. Eurooppa rakentaa viime viikolla laskemamme laturit. Kiina rakensi kuorma-autot.

Intia

ChargeZone teki sen, mitä tämä kolumni on pyytänyt CPO:ita tekemään kolme vuotta: se myi sähkön ennen aseman rakentamista. Se raportoi yli $1 miljardin pitkäaikaisista energiasopimuksista kaupunkien välisten bussien, kuorma-autojen ja kaupallisten henkilöautokalustojen kanssa. Sopimukset tukevat 1,000 moottoritieasemaa ja kapasiteetin nostoa 120 MW:sta 300 MW:iin. Tavoite on 700 GWh vuodessa ja 30% käyttöaste, noin 14%:sta ylöspäin; laskelmamme 700 GWh:sta 300 MW:n kapasiteetilla antaa 27%, riittävän lähellä. Sopimukseen sidottu kuorma on oikotie toteutuspisteeseen, ja $25 miljoonan pankkivelka kertoo lainanantajien olevan samaa mieltä.

Hallitus, joka katsoo samaa moottoritietä eri laskutoimituksella, harkitsee edullisempaa rahoitusta akunvaihdettaville kuorma-autoille ehdotetussa ₹9,852 crore -ohjelmassa 50,000 e-bussille ja 50,000 e-kuorma-autolle. Syy on karu: Intiassa on yhdeksän yli 240 kW:n julkista laturia, ja nykyinen ohjelma on tukenut 52 kuorma-autoa. Siinä missä Kiina valitsi akunvaihdon vahvuudesta, Intia valitsee sen niukkuudesta.

HERE-SBD-valmiusindeksi nosti Telanganan 25. sijalta ykköseksi ja pudotti Delhin neljänneltä sijalta 17:nneksi, samalla kun 77% omistajista ilmoitti viallisesta laturista. Telangana painaa etuaan 369 aseman tarjouskilpailuilla, kymmenvuotisilla sopimuksilla, kiinteällä Rs 13:n yksikköhinnalla ja Hyderabadin 95%:n käytettävyyslausekkeella. Tata Powerin mukaan kasvu siirtyy tier-2-kaupunkeihin ja käytäville; käytettävyyslauseke viittaa siihen, että osavaltiot ovat panneet merkille sen 77%:n.

Muu Aasia

Singapore lisäsi yli 4 000 latauspistettä neljässä kuukaudessa ja nousi 34 700 pisteeseen 60 000:n tavoitteestaan. Sähköautojen osuus uusista rekisteröinneistä on tänä vuonna 63 %, kun se oli aiemmin 45 %. Varhaisen omaksumisen kannustin päättyy 1. tammikuuta, ja jokaiseen HDB-kaupunkiin tulee pikalatauskeskus vuoden 2027 loppuun mennessä. Juuri tätä järjestystä kysyntämallimme ennustaa: tuki poistuu, kun käyrä kantaa itse itsensä.

Oman hinnoittelee tehoa, ei vain energiaa. Säännellyt tariffit nousevat 1. lokakuuta 50 baisasta per kWh alle 90 kW:n latauksessa 120 baisaan yli 180 kW:n latauksessa, ja yksi valtakunnallinen sovellus kokoaa kaikki operaattorit yhteen. Malesialle taas kerrotaan, että sen on rakennettava 429 latausasemaa kuukaudessa päästäkseen 6 416:sta 30 000 laturiin vuoteen 2030 mennessä – ja että sen yli kymmenen operaattorin tulisi omaksua AFIR:n korttimaksusääntö.

Kaksi pienempää markkinaa löysi pääomaa epätavallisista paikoista. Laolainen kyytipalvelu LOCA laski liikkeeseen maan ensimmäisen vihreän joukkovelkakirjalainan rahoittaakseen pikalatauksen 50 km:n välein kaikissa 18 maakunnassa PIDG:n ja ADB:n tuella. Japanissa Terra Charge hoitaa kerrostalojen hyväksynnät ja tuet yksittäisten asukkaiden puolesta, jolloin ¥550,000:n asennuksesta jää ¥1,000:n lasku niille 85 %:lle kerrostaloasukkaista, joiden rakennuksessa ei ole latausta.

Oseania

Australian ongelma on kääntynyt liian vähistä autoista liian vähäisiin pistokkeisiin. HERE-SBD-indeksin mukaan maassa on 24 sähköautoa jokaista julkista laturia kohden, ja 60 % latureista sijaitsee Victoriassa ja Uudessa Etelä-Walesissa. Samana kuukautena sähköautojen kerrottiin myyneen ensi kertaa enemmän kuin bensiini-, diesel- ja hybridiautojen. Geelyn 1,800 kW:n tavoitteissa Australia kuuluu vientimarkkinoiden listalle. Se ei auta suhdelukua, mutta voi muuttaa jonotusta.

Konsolidaatiopeli saapui Brisbaneen. Pacific Equity Partnersin ja Brookfieldin omistama älymittariyhtiö Intellihub arvioi tiettävästi Evie Networksia, maan suurinta ultranopeaa latausoperaattoria, sijoitettavaksi viime vuonna Engieltä ostamansa EVSE-liiketoiminnan rinnalle. Infrastruktuurirahastot ostamassa liiketoimintoja energiayhtiöiltä ja perustajilta on juuri se kuvio, jonka näemme M&A-tuloskortissamme; uutta on mittariyhtiö ostajavälineenä.

Queensland kulki toiseen suuntaan. Osavaltion hallitus on lopettanut Electric Super Highwayn rahoituksen ja tilannut 630 dieselbussia, vaikka sähköautojen omistus kasvoi Western Downsissa 98 %. Canberra puolestaan laajensi A$60 million DRIVEN-ohjelmaa, jotta jälleenmyyjät voivat hakea 80 % sähköautokorjaamojen työkaluista lataustukien lisäksi. Yksi hallitus rahoittaa mekaanikot, toinen ostaa dieseliä.

Afrikka

Kenian sähköinen ajoneuvokanta kasvoi alle 800 ajoneuvosta vuonna 2022 yli 35 000:een viime joulukuuhun mennessä, ja noin 95 % niistä on kaksipyöräisiä. ARC Ride keräsi $33.3 million lisätäkseen 5 000 moottoripyörää ja viedäkseen akkujen vaihtoverkostonsa Ghanaan, Etelä-Afrikkaan, Tansaniaan ja Ugandaan. Kenya Powerin mittari tukee tarinaa: latauksen kulutus kasvoi 188% vuonna 2025, ja energiayhtiö on ottanut käyttöön ruuhka-ajan ulkopuolisen sähköisen liikkumisen tariffin, jotta kasvu jatkuisi.

Nigerian valtion öljy-yhtiö toteuttaa Sinopecin pelikirjaa ilman kaivinkonetta. NNPC aikoo varustaa jälkikäteen yli 900 toimipistettä aurinkovoimalla ja pikalatureilla, alkaen 50–70 älyasemasta kuuden kuukauden kuluessa. Ensimmäinen, Abujassa, toimii 200 kW:n aurinkovoimalalla ja sisältää kuusi latauspistettä kuudentoista bensiinipumpun vieressä. Hinnoittelua ei ole julkistettu, mikä markkinassa, jossa sähköautoja ei juuri ole, on koko kysymys.

Ghana tarjoaa edelleen varoittavan esimerkin. Kaksi viikkoa sitten energiaministeri sanoi pikalatureiden rikkovan muuntajia; tällä viikolla maan insinöörijärjestö varoitti, että huonosti asennetut kotilaturit ylikuormittavat kotitalouksien virtapiirejä. Kansalliset latausstandardit ovat yhä energiakomission sanoin keskustelun alla.