Ampol osti Evien. Geely tuli mukaan. BP lähti.

Globaali näkymä

Viikon luku tulee Kiinasta: julkisten latausasemien käyttöaste on siellä 5-6%, kun kannattavuusraja on 10-15%. Tuo yksi lause selittää suuren osan seuraavasta. Kun latauspisteet tuottavat vain puolet tarvitsemastaan, oman verkoston rakentaminen loppuu ja jonkun toisen verkostoa aletaan jakaa.

Niinpä Geely osti 30% NIO Powerista noin 16 miljardin yuanin arvostuksella. Ampol maksoi Evie Networksistä A$225 miljoonaa, BP myi Ranskan pikalatausliiketoimintansa, ja Sveitsi yhdisti neljä brändiä yhdeksi. Maaliskuussa esitimme, että öljyjätit myyvät ja polttoaineen vähittäiskauppiaat ostavat. Tällä viikolla lauseen molemmat puoliskot toteutuivat, eri mantereilla.

Yksi täsmennys omaan työhömme. Elokuussa kirjoitimme, että kukaan ei osta CPO:ita, vaan niiden osia. Sorégies ja Geely sopivat tähän malliin. Ampol osti 100% yhtiöstä, joten poikkeuksella on nyt nimi ja hinta.

Eurooppa

BP:n vetäytyminen jatkuu. Ranskalainen energiayhtiö Sorégies ostaa BP Pulsen Ranskan pikalatausliiketoiminnan: 32 toiminnassa olevaa kohdetta, yli 600 latauspistettä, 14 kehitysvaiheessa olevaa kohdetta sekä laitteistovarastot, muuntoasemat ja henkilöstön. Hintaa ei julkistettu, ja kohteet brändätään Alterna énergien alle. Alankomaiden ja Itävallan jälkeen tämä on kolmas irtautuminen, ja ostaja on energiayhtiö – kategoria, jonka maaliskuun teesissämme arvioimme olevan myyjäpuolella.

Sveitsi konsolidoitui ilman ostajaa. Energie 360° yhdisti Gofastin, Swisschargen, Move Mobilityn ja oman liikkumisliiketoimintansa Joyaksi, joka aloittaa maan suurimpana CPO:na 7,500 julkisella latauspisteellä, joista 1,800 on pikalatauspisteitä. Yhtiö suunnittelee CHF 150 miljoonan laajennuksia vuoteen 2030 mennessä ja Plug & Chargea vuoteen 2027 mennessä – mikä, kuten elokuussa totesimme, on lupaus, joka on helpompi antaa kuin löytää käytännöstä.

Raskaan liikenteen lataustarina sai rahoittajan ja todellisuustarkistuksen. Komissio suuntaa infrastruktuurirahastonsa ensisijaisesti kuorma- ja linja-autojen lataukseen, koska pankit eivät sitä tee, ja laskee lähes 40,000 sähkökuorma-autoa noin 3,000 soveltuvaa julkista latauspistettä kohden. Tämä on väljempi määritelmä kuin käyttämämme 730 erillistä, yli 350 kW:n latauspistettä. Samaan aikaan ICCT:n ja Fraunhofer ISI:n tutkimus arvioi, että 70-80% kuorma-autojen latauksesta tapahtuu varikolla, ja 1% kohteista kuluttaa 25-33% kansallisesta energiasta. Vähemmän paikkoja, tarkemmin määriteltyjä paikkoja: sellainen on oman karttamme muoto.

Saksan Bundesnetzagentur asetti sähköautot pitkälti samalle viivalle kiinteän energiavarastoinnin kanssa: älymittari riittää nyt, aurinkosähköjärjestelmää ei vaadita, ja kiinteä turvallisuusvähennys putoaa 0.5:stä 0.2:een. Tämä parantaa pysäköidyn sähköauton arvosta tekemiämme kotitalouslaskelmia, vaikka viraston oma johtaja toteaa, että autojen, laitteistojen ja tariffien on vielä kiriittävä kiinni. Ja Yhdistynyt kuningaskunta luopuu erillisistä lupahakemuksista jalkakäytävän ylittävälle lataukselle, mikä avaa kotitariffit noin kahdeksalle miljoonalle kotitaloudelle ilman omaa ajotietä – sen mukaan, minkä tieviranomaisen alueella ne sattuvat sijaitsemaan.

Pohjois-Amerikka

Washington vahvisti vuoteen 2031 ulottuvat 34.9 mpg:n polttoainetaloudellisuusstandardit, kun edellisen sääntelyn taso oli 50.4, ja lopettaa hyvityskaupan mallivuodesta 2028 alkaen. Yhdysvaltain sähköautomyynti oli jo 28% laskussa ensimmäisellä neljänneksellä. Jokaisen amerikkalaisen CPO:n kysyntäkäyrä loiveni juuri lisää.

Ionna rakensi silti. Kahdeksan autonvalmistajan yhteisyritys on yli kaksinkertaistanut verkostonsa yli 180 kohteeseen ja 1,500 latausporttiin 30 osavaltiossa; yli 40 niistä sijaitsee Circle K:n yhteydessä. Yhtiö kutsuu itseään nyt maan suurimmaksi 400 kW:n verkostoksi. Se ohitti oman sovelluksen ja panosti Plug & Chargeen sekä lähimaksuun; perushinta on 39 senttiä per kWh.

Parempi sitaatti tuli toimitusjohtaja Seth Cutlerilta: infrastruktuurin on oltava voitollista, tai se ei koskaan selviä. Olemme kysyneet mitä se vaatii vuodesta 2023 lähtien. On uutta kuulla se kahdeksan autonvalmistajan omistamalta yhtiöltä.

Huipputehossa kuilu kasvoi. Kolme viikkoa sitten EVgo toi 500 kW:n laitteistoa ruokakauppojen ulkopuolelle; sen 750 kW:n lanseeraus on nyt siirtynyt vuoden 2026 lopusta johonkin kohtaan vuotta 2027. Viime viikolla raportoimamme 2,250 kW:n Geely-laturi toimii jo viidessä kiinalaiskaupungissa.

Kiina

Viime viikolla Geely rakensi suurimman laturin. Tällä viikolla se osti osuuden suurimmasta akunvaihtoverkostosta. Geelyn yksikkö hankkii 30% NIO Powerista, jonka arvoksi arvioidaan noin 16 miljardia yuania, maksamalla Yiyi Power -akunvaihtotytäryhtiöllään sekä 640 miljoonalla yuanilla käteistä. Laskelmamme: 30% 16 miljardista on 4.8 miljardia, joten käteinen on noin kahdeksasosa hinnasta ja luovutettu liiketoiminta kattaa loput.

Kauppa kulkee molempiin suuntiin. NIO saa 10% Geelyn latausliiketoiminnasta Haohan Energystä, kaksi latausverkostoa yhdistetään, ja Geely rakentaa akunvaihtoon soveltuvia henkilöautoja NIO:n 4,126 asemalle. NIO tavoittelee edelleen 10,000 akunvaihtoasemaa vuoteen 2030 mennessä ja sanoo muidenkin autonvalmistajien olevan tervetulleita.

Syy on käyttöasteluku. 21st Century Business Herald arvioi, että julkisten latausasemien käyttöaste on 5-6%, kun kannattavuusraja on 10-15%. Kuukausi sitten totesimme, että Kiina alkoi laskea, mitä sen latauspisteet toimittavat, eikä vain sitä, kuinka monta niitä lisätään. Tältä tuo laskenta näyttää taseessa – ja siksi palaamme jatkuvasti toteutukseen asennetun kapasiteetin sijaan.

Intia

Intian kiinnostavin dokumentti tällä viikolla oli sopimus. Telangana luovuttaa 200 Hyderabadiin sijoittuvaa latausasemaa yksityisoperaattoreille kymmeneksi vuodeksi kiinteällä ₹13 per kWh -hinnalla; 95%:n kuukausittainen käytettävyys on taattu, tai seuraa ₹500 sakkoa laturia kohden päivässä. Se hinnoittelee käyttökatkon – mitä useimmat markkinat yhä kieltäytyvät tekemästä.

Ajankohta sopii hyvin. Uusi IEEFA-raportti esittää, että luotettavuus ja yhteentoimivuus, eivät laturimäärät, ovat nyt alan sitovat ongelmat. Uttar Pradesh tarjosi vastaesimerkin: 99 aiesopimusta allekirjoitettiin 238 tunnistetusta kohteesta, ja toinen vaihe tähtää jo 1,500 uuteen sijaintiin.

HPCL:n huoltoasemat kävivät kuumina. Mahindran Charge_iN avasi ensimmäisen HPCL-kohteensa Mumbai-Pune Expresswaylla 180 kW:n kaksipistoolilatureilla, ja Energy In Motion suunnittelee kuorma-autojen akunvaihtokeskuksia HPCL-asemille kolmelle rahtikäytävälle 18–24 kuukauden sisällä. Pohjoisempana Jammu ja Kashmir julkaisi EV-politiikan, johon sisältyy 900 latauskohdetta, 140 pikalatauskeskusta ja alle nollan asteen olosuhteisiin tarkoitettu talvitestausprotokolla.

Muu Aasia

Viime viikolla Korea käytti hintaa ohjatakseen latausta lounasaikaan. Tällä viikolla se otti haltuunsa kättelyn. Hyundai, ilmastoministeriö ja Korea Environment Corporation esittelivät kansallisen Plug & Charge -sertifiointijärjestelmän, joka perustuu sertifikaatteihin ja myöntävään tahoon, jonka Hyundai luovutti valtiolle heinäkuussa.

Julkisten laturien pilotti jatkuu joulukuuhun, yksityiset CPO:t seuraavat, ja käyttöönotto on määrä tehdä helmikuussa 2027. Eurooppa velvoitti Plug & Chargen, mutta kuten dokumentoimme, ei pysty kertomaan, missä se toimii. Korea pyrkii yhteen valtion leimalla varustettuun sertifikaattiviranomaiseen taustanaan 12,531 julkisten pikalaturien vikailmoitusta vuodesta 2022 alkaen.

Vietnam avautuu pienemmältä pohjalta. VETC:n alusta yhdistää seitsemän operaattoria 235 asemalla yli 30 maakunnassa, ja kauppaministeriö kuulee toimijoita kansallisesta latausasetusluonnoksesta, jonka alustava voimaantulopäivä on heinäkuu 2027.

Oseania

Viime viikolla Ampol löysi edullisen verkkoliittymän. Tällä viikolla se kirjoitti kalliin shekin. Australian suurin polttoaineiden vähittäismyyjä ostaa Evie Networksista 100 % A$225 miljoonalla, mikä tuo sille yli 1,030 latauspaikkaa ja nostaa kokonaismäärän noin 1,425:een yli 400 kohteessa.

Oma hintalaskelmamme: enintään noin A$218,000 per ostettu latauspaikka, ennen kuin putkessa oleville hankkeille ja kohteille lasketaan mitään arvoa. Ampol tavoittelee A$30 miljoonan vuotuista EBITDAa kolmen vuoden sisällä ja yhdistetyn latausliiketoiminnan kannattavuutta vuonna 2028. Se kertoo myös, että AmpCharge-lataussessiot kasvoivat 116 % ensimmäisellä puoliskolla.

Kauppa edellyttää ACCC:n hyväksyntää, ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2027 ensimmäisellä puoliskolla. Polttoaineiden vähittäismyyjän osto maan suurimmasta latausverkostosta on maaliskuussa kuvaamamme järjestely puhtaimmillaan toistaiseksi. Myyjää puolestaan tuki entinen hiilimiljardööri.

Etelä-Amerikka

Hiljainen viikko. Ainoa maininta tuli Arthur D. Littlen EV-kustannuksia ja sääntely-ympäristön etuja vertailevasta rankingista, joka sijoittaa Brasilian matalimman pistemäärän maiden joukkoon yhdessä Saudi-Arabian, Uuden-Seelannin ja Etelä-Afrikan kanssa. Norja johtaa 32.2 pisteellä.

Afrikka

Eskom tarjosi hyödyllisimmän lauseen, jonka sähköyhtiö on tänä vuonna lausunut. Sillä on riittävästi tuotantokapasiteettia vuosikymmenen sähköautokasvuun, ja ongelma on kotitalouksien pienjänniteverkko, jota ei koskaan suunniteltu kotilataukseen. Ratkaisuksi se esittää pakollisia älykkäitä, etäohjattavia latureita sekä sähköautoille räätälöityjä tariffeja. Tämä on viime viikon joustavien liittymien tarina, nyt autotallin seinälle saapuneena.

Kenian sääntelyviranomainen poisti sähköautojen lataussähkön kulutukselta 15,000 kWh:n kuukausirajan. Kuukausittainen latausliikevaihto on kasvanut alle KSh1 miljoonasta KSh35.25 miljoonaan, ja rekisteröityjen sähköajoneuvojen määrä 1,378:sta vuonna 2022 39,324:ään vuoteen 2025 mennessä — pääosin moottoripyöriä.

Norsunluurannikolla EV.Tech, joka operoi 70 latausasemaa ja on maan ensimmäinen paikallinen, yksinomaan lataukseen keskittyvä operaattori, sai Enko Capitalilta investoinnin laajentuakseen.