Automobilky si nechali aplikáciu. Asfalt môže vlastniť niekto iný.

Globálny pohľad

Číslom týždňa je 374. Toľko rýchlonabíjacích bodov Mercedes-Benz odovzdáva spoločnosti Electra: všetkých 47 európskych hubov, tri roky po tom, čo do roku 2030 sľúbil 10,000 po celom svete. Mercedes si ponecháva MB.CHARGE, tarify aj rezervácie — predal teda asfalt, no zákazníka si nechal.

V tom nebol sám. Volkswagen cez Elli opustil segment nabíjacieho hardvéru, aby sa sústredil na roaming a softvér, a LS Power, ktorý už ovláda približne 56% hlasovacích práv v EVgo, ponúkol $2 za akciu za zvyšok spoločnosti. Už mesiac sa tento stĺpček pýta, kto platí za hodiny, keď nabíjačky stoja nevyužité, a automobilky teraz dali vlastnú odpoveď: niekto iný.

Nemecké združenie energetického priemyslu uvádza 13% priemerné súčasné využitie verejných nabíjačiek — a to je celý dôvod vyjadrený jedným číslom. Ako v utorok ukázalo naše M&A skóre, Mercedes a BP túto jeseň odišli a utility, ktoré sme považovali za predávajúcich, uskutočnili šesť z 12 akvizícií. Čína medzitým prisľúbila 40 million nabíjacích zariadení do roku 2030 — cieľ, aký si môže stanoviť len štát bez toho, aby sa najprv pýtal, kto zaplatí za nevyužité hodiny.

Európa

Nemecká sieť Electra narastie z 50 na 81 hubov, pribudne k nej šesť rakúskych lokalít a francúzsky prevádzkovateľ plánuje v roku 2027 investovať ďalších €200 million. Cena zverejnená nebola, no Edison uvádza, že sieť bola vedená v účtovníctve približne za €99 million, pri dlhu €21 million. Podľa nášho výpočtu to vychádza na približne €265,000 účtovnej hodnoty na jeden nabíjací bod.

Mercedes si ponecháva vodiča. Electra sa pripája k Ionity ako Premium Partner v MB.CHARGE Public s preferenčnými tarifami vo viac než 800 lokalitách v desiatich krajinách. Zapadá to do tézy našej hĺbkovej analýzy Consolidation Game, že kontrola nad lokalitou sa stáva priekopou: Electra teraz drží lokality, Mercedes drží prihlásenie.

Volkswagen cez Elli urobil rovnaké rozhodnutie z opačnej strany. Opúšťa wallboxy, firemné inštalácie a špeciálne nabíjacie stanice, aby si ponechal roamingovú sieť s viac než miliónom bodov, nabíjanie flotíl a integráciu vozidiel so sieťou. Elli v roku 2024 vykázala stratu €54 million pri tržbách €174 million a škrty medzi približne 400 zamestnancami môžu byť výrazné.

Nemecký monitor BDEW ukazuje, že autá prichádzajú. Tento rok bolo zaregistrovaných viac než 604,000 nových BEV, teda vyše tretiny trhu, a aj roamingové rýchlonabíjanie vychádza na ekvivalent €1.56 za liter oproti €2.35 za benzín — napriek tomu má 220,000 verejných bodov priemerné využitie len 13%. V Bruseli výbor Parlamentu pre životné prostredie diskutoval o znížení cieľa CO2 pre rok 2035 zo 100% na 95%; tri týždne po tom, čo sa Paríž a Berlín zhodli na zmiernení cieľa na rok 2035, má toto zmiernenie už aj konkrétne čísla.

Severná Amerika

LS Power už kontroluje približne 56% hlasovacích práv v EVgo a teraz chce zvyšok. Predstavenstvo potvrdilo nevyžiadaný, nezáväzný návrh vo výške $2.00 za akciu triedy A, ktorú nevlastní, a posudzuje ho výbor nezávislých riaditeľov. Akcie EVgo sa ku koncu obchodovania predávali za $1.84, približne o 47% vyššie než na začiatku dňa, no stále pod ponukou.

Pre medveďov prichádza nevhodný čas. Keď sme v októbri priniesli čísla Paren, počet relácií na amerických rýchlonabíjačkách stúpol o 26% a naša hĺbková analýza Európa verzus Amerika napočítala 72 EV na jeden americký rýchlonabíjací port oproti 31 v Európe. Vyťažené nabíjačky sa, ukazuje sa, nerovnajú akcii, ktorú chce verejný trh, a väčšinový akcionár už prestal čakať, kým si trh rozmyslí svoj názor.

Čína

Čínska National Energy Administration uvádza, že krajina bude mať do roku 2030 viac než 40 million nabíjacích zariadení, čo postačí pre viac než 110 million elektrických vozidiel. NEV už v prvých troch štvrťrokoch tvorili 53.6% predajov a sieť sa plánuje ako zóny v mestách, koridory popri diaľniciach a body vo vidieckych oblastiach. NEA nepovedala, koľko z nich bude verejných, a keďže verejné nabíjačky fungujú pri 6.51% využití, ako sme uviedli minulý týždeň, práve toto rozdelenie je kľúčovou otázkou.

Tam, kde sú trasy pevne dané, sa nabíjačky využívajú. Elektrické ťažké nákladné vozidlá v Yunnane od januára do septembra odobrali 1.854 billion kWh, medziročne o 502% viac a takmer polovicu všetkej nabíjanej energie v provincii, z flotily viac než 20,000 vozidiel — šesťnásobku jej veľkosti na konci roka 2024. Program sa dostal na zoznam 136 vlajkových scenárov NDRC a je to lekcia, ktorú naša mapa nabíjania nákladných vozidiel načrtla pre Európu: nákladná doprava zastavuje tam, kde jej to určuje harmonogram.

India

Indickou odpoveďou na cenu pozemkov je obecná rada. Ministerstvo Panchayati Raj podpísalo MoU so štátnou spoločnosťou CESL na výstavbu nabíjacích staníc a staníc na výmenu batérií na pozemkoch panchayatov vrátane lokalít pri štátnych a národných diaľniciach. Panchayaty dostanú nájomné Rs 3,000-10,000 mesačne plus Re 1 za každú vyúčtovanú jednotku, čo pri veľkej lokalite predstavuje až približne Rs 1.2 lakh ročne.

Keďže časť nájomného sa platí za kWh, prenajímateľ má dôvod sledovať, či tam vôbec niekto nabíja — viac, než sa darí väčšine programov na verejných pozemkoch. Dillí dosiahlo 14,225 bodov po pridaní 5,312 za deväť mesiacov, do decembra 2029 cieli na 32,062 a získalo ₹8.9 crore na 10 staníc pre elektrické nákladné vozidlá s 20 nabíjačkami s výkonom 360 kW.

Exicom znížil svoju štvrťročnú stratu na Rs 56.78 crore, pričom EBITDA bolo mierne kladné. Tržby oproti predchádzajúcemu štvrťroku vzrástli o 38% na Rs 388 crore a samostatné tržby z nabíjania EV prvýkrát za štvrťrok prekročili Rs 100 crore. Exicom tvrdí, že predaj Tritium mu umožní nasmerovať kapitál do Indie a na exportné trhy.

Zvyšok Ázie

Rýchlonabíjačka BYD zamierila do Malajzie. Gentari a BYD Malaysia podpísali MoU na nasadenie jednotiek s výkonom 1.5 MW a batériovým úložiskom. Začnú v showroomoch Denza a potom sa presunú na stanice Petronas a diaľnice. Rovnako ako v Európe, plný výkon dokáže odoberať len Denza Z9 GT, MoU neobsahuje harmonogram ani rozpočet a naďalej si myslíme, že minúty ušetrené megawattom sa preceňujú.

Vietnam, ktorý začiatkom októbra nariadil od júla 2027 sprístupniť verejné nabíjačky všetkým kompatibilným autám, zisťuje, že otvorenosť znamená málo tam, kde neboli postavené žiadne nabíjačky. Z 36 odpočívadiel na severojužnej východnej diaľnici majú nabíjačky len dve a Road Administration nariadila 21 rozostavaným odpočívadlám dokončiť ich v roku 2026.

Úzkym hrdlom je kapacita siete pre nabíjačky s výkonom 180-480 kW spolu s oneskoreniami zmlúv na odpočívadlách spravovaných VEC. Petrolimex buduje deväť lokalít a Xuân Khiêm a V-Green plánujú až 400 stojanov vo formáte „super charging station“.

Oceánia

Pred tromi týždňami sme informovali, že približne 14 000 nabíjačiek pri obrubníkoch sa má premietnuť do účtov austrálskych domácností za elektrinu. Tento týždeň ABC zistila, že nabíjačky bez vyhradeného miesta pre EV pravidelne blokujú benzínové a naftové autá a využívajú sa len na 5-10% úrovne nabíjačiek, ktoré takéto miesto majú. Inštalatéri v rámci federálneho programu za A$40 million nemusia vyjednávať s radami o parkovacích miestach a jedno stanovište v Sydney bolo za rok použité štyrikrát.

Predstavitelia odvetvia varujú, že až 90% nových nabíjačiek nebude mať vyhradené miesto, čo by mohlo znamenať, že odhad programu na 9.8 million tonne CO2 je nadhodnotený desaťnásobne. Domácnosti tak môžu napokon platiť za nabíjačky, ktoré blokuje zaparkované dieselové auto.

Tritium opäť mení majiteľa: predstavenstvo Exicomu schválilo nezáväzný term sheet na jeho predaj za orientačných US$85 million, pričom si ponechá trvalú licenciu na TRI-FLEX. BP Pulse otvorila 24 solárne napájaných nabíjacích miest na letisku v Melbourne. Austrálsky majiteľ uvádza, že najnovší softvér Tesly obmedzí vybíjanie vehicle-to-home od tretích strán v priebehu niekoľkých minút, zatiaľ čo majitelia v Severnej Amerike dostali Powershare.

Afrika

Etiópia v januári 2024 zakázala dovoz benzínových a naftových áut a jej štátny energetický podnik teraz buduje zodpovedajúcu sieť. Otvoril 11 staníc rýchleho nabíjania v šiestich mestách, ktoré dokážu súčasne nabíjať 96 vozidiel, čím sa sieť rozrástla na 14 lokalít. Do roka plánuje päťnásobné rozšírenie a do roku 2030 viac než 2 200 lokalít.

Väčšou stávkou je nákladná doprava. EEU podpísal dohodu s Huawei, Beijing Forever Technology a China Road and Bridge o šesťmesačnej štúdii uskutočniteľnosti megawattového nabíjania kamiónov na koridore do Džibutska. Naša mapa aktivít čínskych nabíjacích spoločností ukázala, že čínske firmy zvyčajne prinášajú hardvér namiesto akvizícií spoločností, a koridor do Džibutska do tohto vzorca zapadá.

Malawi spustilo svoj prvý regulačný rámec pre e-mobilitu a Sky Energy Africa oznámila ekosystém za K15 billion: 100 taxíkov Geely EX2 od 1 December a približne 40 DC staníc v piatich mestách, prezentovaných ako riešenie chronického nedostatku palív. V Zimbabwe poštový operátor plánuje premeniť pošty na nabíjacie a výmenné huby, s 50 jednotkami na výmenu batérií na trasách spájajúcich Harare, Gweru a Victoria Falls.