कार निर्माताओं ने ऐप रखा। डामर का मालिक कोई और बन सकता है।

वैश्विक परिदृश्य

इस सप्ताह का आंकड़ा है 374। इतने फास्ट-चार्जिंग पॉइंट्स Mercedes-Benz Electra को सौंप रही है: उसके सभी 47 यूरोपीय हब, उस वादे के तीन साल बाद जिसमें उसने 2030 तक दुनिया भर में 10,000 का लक्ष्य रखा था। Mercedes के पास MB.CHARGE, टैरिफ और रिजर्वेशन बने रहेंगे—यानी उसने डामर बेच दिया, ग्राहक अपने पास रख लिया।

वह अकेली नहीं थी। Volkswagen की Elli ने रोमिंग और सॉफ्टवेयर पर ध्यान देने के लिए चार्जिंग हार्डवेयर का कारोबार छोड़ दिया, और LS Power, जिसके पास पहले ही EVgo के करीब 56% वोटों का नियंत्रण है, ने बाकी हिस्से के लिए $2 प्रति शेयर की पेशकश की। एक महीने से यह कॉलम पूछ रहा था कि चार्जर के खाली पड़े रहने के घंटों की कीमत कौन चुकाता है, और कार निर्माताओं ने अब अपना जवाब दे दिया है: कोई और।

जर्मनी का ऊर्जा उद्योग संघ सार्वजनिक चार्जर्स पर 13% की औसत एकसाथ उपयोग दर गिनता है—एक ही आंकड़े में पूरी वजह। मंगलवार को हमारे M&A scorecard ने दिखाया कि Mercedes और BP इस शरद ऋतु बाहर निकल गए, जबकि जिन यूटिलिटीज़ को हमने विक्रेता माना था, उन्होंने 12 में से छह अधिग्रहण किए। इस बीच चीन ने 2030 तक 40 million चार्जिंग सुविधाओं का वादा किया—ऐसा लक्ष्य जिसे केवल एक राज्य ही तय कर सकता है, बिना पहले यह पूछे कि निष्क्रिय घंटों का खर्च कौन देगा।

यूरोप

Electra का जर्मन नेटवर्क 50 से बढ़कर 81 हब हो रहा है, इसके साथ छह ऑस्ट्रियाई साइट्स भी आ रही हैं, और फ्रांसीसी ऑपरेटर 2027 में अतिरिक्त €200 million खर्च करने की योजना बना रहा है। कीमत उजागर नहीं की गई, लेकिन Edison की रिपोर्ट के मुताबिक नेटवर्क का बुक मूल्य करीब €99 million था, जिस पर €21 million का कर्ज था। हमारे हिसाब से यह प्रति चार्ज पॉइंट करीब €265,000 का बुक वैल्यू बैठता है।

Mercedes ड्राइवर को अपने पास रखती है। Electra, MB.CHARGE Public में Ionity के साथ Premium Partner के रूप में जुड़ती है, जहां दस देशों में 800 से अधिक साइट्स पर तरजीही टैरिफ मिलेंगे। यह हमारे Consolidation Game deep dive की उस थीसिस के अनुकूल है कि संपत्ति पर नियंत्रण ही moat बनता है: Electra के पास अब साइट्स हैं, और Mercedes के पास लॉगिन।

Volkswagen की Elli ने दूसरी दिशा से वही फैसला लिया। वह एक million से अधिक पॉइंट्स वाले रोमिंग नेटवर्क, फ्लीट चार्जिंग और वाहन-ग्रिड एकीकरण को बनाए रखने के लिए वॉलबॉक्स, कॉर्पोरेट इंस्टॉलेशन और विशेष चार्जिंग स्टेशनों से निकल रही है। Elli को 2024 में €174 million के राजस्व पर €54 million का नुकसान हुआ, और उसके करीब 400 कर्मचारियों में कटौती महत्वपूर्ण हो सकती है।

जर्मनी का BDEW monitor दिखाता है कि कारें आ रही हैं। इस साल 604,000 से अधिक नए BEVs पंजीकृत हुए हैं—बाजार का एक-तिहाई से अधिक—और रोमिंग फास्ट चार्जिंग भी पेट्रोल के €2.35 प्रति लीटर के मुकाबले €1.56 प्रति लीटर के समतुल्य पड़ती है; फिर भी 220,000 सार्वजनिक पॉइंट्स की औसत उपयोग दर सिर्फ 13% है। ब्रुसेल्स में संसद की पर्यावरण समिति ने 2035 के CO2 लक्ष्य को 100% से घटाकर 95% करने पर चर्चा की; Paris और Berlin के 2035 को नरम करने पर सहमत होने के तीन हफ्ते बाद, उस नरमी के पास अब आंकड़े भी हैं।

उत्तर अमेरिका

LS Power के पास पहले ही EVgo की लगभग 56% वोटिंग पावर का नियंत्रण है, और अब उसे बाकी भी चाहिए। बोर्ड ने उन Class A शेयरों के लिए, जिनका स्वामित्व उसके पास नहीं है, $2.00 प्रति शेयर के अनचाहे, गैर-बाध्यकारी प्रस्ताव की पुष्टि की है, और स्वतंत्र निदेशकों की एक समिति इस पर विचार कर रही है। बंद होने के करीब EVgo $1.84 पर कारोबार कर रहा था, दिन में करीब 47% ऊपर, फिर भी पेशकश से नीचे।

मंदी का दांव लगाने वालों के लिए समय असहज है। अक्टूबर में जब हमने Paren के आंकड़े रिपोर्ट किए थे, तब US फास्ट-चार्जिंग सेशंस 26% बढ़े थे, और हमारे Europe-versus-America deep dive ने यूरोप के प्रति फास्ट-चार्जिंग पोर्ट 31 EVs के मुकाबले अमेरिका में 72 EVs गिने थे। व्यस्त चार्जर होना और सार्वजनिक बाजार की पसंद का स्टॉक होना एक ही बात नहीं निकले, और बहुमत हिस्सेदार ने बाजार के विचार बदलने का इंतजार छोड़ दिया है।

चीन

चीन की National Energy Administration का कहना है कि 2030 तक देश में 40 million से अधिक चार्जिंग सुविधाएं होंगी, जो 110 million से अधिक इलेक्ट्रिक वाहनों के लिए पर्याप्त होंगी। पहले तीन तिमाहियों में NEVs की बिक्री हिस्सेदारी पहले ही 53.6% थी, और नेटवर्क की योजना शहरों में क्षेत्रों, राजमार्गों के साथ लाइनों और ग्रामीण इलाकों में पॉइंट्स के रूप में बनाई गई है। NEA ने यह नहीं बताया कि इनमें से कितने सार्वजनिक होंगे, और जैसा कि हमने पिछले सप्ताह रिपोर्ट किया था, जब सार्वजनिक चार्जर 6.51% उपयोग दर पर चल रहे हों, तो वही विभाजन पूरा सवाल है।

जहां रूट तय होते हैं, वहां चार्जर इस्तेमाल होते हैं। Yunnan के इलेक्ट्रिक हेवी ट्रकों ने जनवरी से सितंबर के बीच 1.854 billion kWh खींची—502% की वृद्धि और प्रांत में कुल चार्जिंग का करीब आधा—20,000 से अधिक वाहनों के उस फ्लीट से, जो 2024 के अंत के मुकाबले छह गुना बड़ा है। यह योजना NDRC की 136 फ्लैगशिप परिदृश्यों की सूची में शामिल हुई, और यही वह सबक है जो हमारे truck charging map ने यूरोप के लिए निकाला था: माल ढुलाई वहां रुकती है जहां शेड्यूल कहता है।

भारत

जमीन की लागत के लिए भारत का जवाब है ग्राम पंचायत। Ministry of Panchayati Raj ने राज्य-स्वामित्व वाली CESL के साथ पंचायत भूमि पर, राज्य और राष्ट्रीय राजमार्गों सहित, चार्जिंग और बैटरी-स्वैप स्टेशन बनाने हेतु MoU पर हस्ताक्षर किए। पंचायतों को Rs 3,000-10,000 मासिक किराया, साथ ही बिल की गई हर यूनिट पर Re 1 मिलेगा, जो बड़ी साइट पर लगभग Rs 1.2 lakh सालाना तक हो सकता है।

क्योंकि किराए का एक हिस्सा प्रति kWh दिया जाता है, इसलिए जमींदार के पास इस बात की परवाह करने की वजह है कि कोई चार्ज करता भी है या नहीं—जो अधिकांश सार्वजनिक-भूमि योजनाओं से ज्यादा है। Delhi ने नौ महीनों में 5,312 जोड़ने के बाद 14,225 पॉइंट्स हासिल कर लिए, December 2029 तक 32,062 का लक्ष्य रखा है, और 360 kW के 20 चार्जरों वाले 10 इलेक्ट्रिक-ट्रक स्टेशनों के लिए ₹8.9 crore जीते हैं।

Exicom ने अपना तिमाही घाटा घटाकर Rs 56.78 crore कर लिया, जबकि EBITDA मामूली रूप से सकारात्मक रहा। पिछली तिमाही की तुलना में राजस्व 38% बढ़कर Rs 388 crore हुआ, और स्टैंडअलोन EV चार्जिंग राजस्व पहली बार एक तिमाही में Rs 100 crore से ऊपर पहुंचा। Exicom का कहना है कि Tritium को बेचने से वह अपनी पूंजी भारत और निर्यात बाजारों में लगा सकेगी।

एशिया का शेष हिस्सा

BYD का फ्लैश चार्जर मलेशिया पहुंच गया। Gentari और BYD Malaysia ने बैटरी स्टोरेज के साथ 1.5 MW यूनिट्स तैनात करने के लिए MoU पर हस्ताक्षर किए—शुरुआत Denza शोरूम्स से होगी, फिर Petronas स्टेशनों और राजमार्गों तक विस्तार होगा। यूरोप की तरह, केवल Denza Z9 GT ही पूरी शक्ति खींच सकती है, MoU में कोई समयसीमा या बजट नहीं है, और हम अब भी मानते हैं कि एक megawatt से बचने वाले मिनटों को जरूरत से ज्यादा आंका जाता है।

Vietnam ने अक्टूबर की शुरुआत में सार्वजनिक चार्जरों को July 2027 से सभी संगत कारों के लिए खोलने का आदेश दिया था; अब वह जान रहा है कि जहां चार्जर बने ही नहीं, वहां खुला होने का मतलब बहुत कम है। North-South Eastern Expressway के 36 रेस्ट स्टॉप्स में से केवल दो में चार्जर हैं, और Road Administration ने निर्माणाधीन 21 स्टॉप्स को 2026 में अपने चार्जर पूरे करने का आदेश दिया है।

अड़चन 180-480 kW चार्जरों के लिए ग्रिड क्षमता है, साथ ही VEC-प्रबंधित स्टॉप्स पर कॉन्ट्रैक्ट में देरी भी। Petrolimex नौ साइट्स बना रही है, और Xuân Khiêm और V-Green "super charging station" प्रारूप में 400 बे तक की योजना बना रहे हैं।

ओशिनिया

तीन हफ्ते पहले हमने बताया था कि करीब 14,000 कर्बसाइड चार्जर ऑस्ट्रेलियाई घरों के बिजली बिलों का हिस्सा बनने जा रहे हैं। इस हफ्ते ABC ने पाया कि समर्पित EV बे के बिना लगे चार्जर नियमित रूप से पेट्रोल और डीजल कारों से अवरुद्ध रहते हैं और ऐसे बे वाले चार्जरों की तुलना में सिर्फ 5-10% इस्तेमाल होते हैं। A$40 million के संघीय कार्यक्रम के तहत इंस्टॉलरों को काउंसिलों के साथ बे पर बातचीत नहीं करनी होती, और सिडनी की एक साइट का साल भर में सिर्फ चार बार उपयोग हुआ।

उद्योग जगत के आंकड़े चेतावनी देते हैं कि नए चार्जरों में से 90% तक के पास समर्पित बे नहीं होगा, जिससे कार्यक्रम का 9.8 million tonne CO2 अनुमान 10 गुना तक गलत साबित हो सकता है। घरों को आखिरकार उन चार्जरों का भुगतान करना पड़ सकता है जिन्हें कोई खड़ी डीजल कार ब्लॉक कर रही हो।

Tritium फिर हाथ बदल रहा है: Exicom के बोर्ड ने TRI-FLEX के लिए स्थायी लाइसेंस बरकरार रखते हुए, सांकेतिक US$85 million में इसे बेचने के लिए एक गैर-बाध्यकारी टर्म शीट को मंजूरी दी। BP Pulse ने Melbourne Airport पर सौर ऊर्जा से चलने वाले 24 बे खोले। एक ऑस्ट्रेलियाई मालिक का कहना है कि Tesla का नवीनतम सॉफ्टवेयर थर्ड-पार्टी vehicle-to-home डिस्चार्ज को मिनटों में सीमित कर देता है, जबकि North American मालिकों को Powershare मिला है।

अफ्रीका

Ethiopia ने जनवरी 2024 में पेट्रोल और डीजल कारों के आयात पर प्रतिबंध लगा दिया था, और उसकी सरकारी यूटिलिटी अब उसके अनुरूप नेटवर्क बना रही है। उसने छह शहरों में 11 फास्ट-चार्जिंग स्टेशन खोले, जो मिलकर एक समय में 96 वाहनों को चार्ज कर सकते हैं और नेटवर्क को 14 साइटों तक ले जाते हैं। योजना है कि एक साल के भीतर इसे पांच गुना बढ़ाया जाए और 2030 तक 2,200 से अधिक साइटें हों।

बड़ा दांव माल ढुलाई पर है। EEU ने Djibouti कॉरिडोर पर मेगावाट ट्रक चार्जिंग की छह महीने की व्यवहार्यता स्टडी के लिए Huawei, Beijing Forever Technology और China Road and Bridge के साथ समझौता किया। चीनी चार्जिंग गतिविधियों के हमारे मानचित्र में पाया गया कि चीनी कंपनियां आमतौर पर कंपनियां खरीदने के बजाय हार्डवेयर लेकर आती हैं, और Djibouti कॉरिडोर उसी पैटर्न में फिट बैठता है।

Malawi ने अपना पहला e-mobility नियामकीय ढांचा लॉन्च किया, और Sky Energy Africa ने K15 billion इकोसिस्टम की घोषणा की: 1 December से 100 Geely EX2 टैक्सियां और पांच शहरों में करीब 40 DC स्टेशन, जिसे लंबे समय से चली आ रही ईंधन कमी के जवाब के रूप में पेश किया गया है। Zimbabwe में, डाक ऑपरेटर डाकघरों को चार्जिंग और स्वैप हब में बदलने की योजना बना रहा है, जिसमें Harare, Gweru और Victoria Falls को जोड़ने वाले मार्गों पर 50 बैटरी-स्वैप यूनिट होंगे।