숨은 영웅: 유럽은 매년 Type 2 충전기 250만 대를 설치한다.

이번 달까지 독일에서 가장 많이 팔린 월박스 브랜드에는 Volkswagen 배지가 붙어 있었다. 11월 3일, VW의 충전 사업부 Elli는 판매를 중단한다고 밝혔다. 남은 재고는 처분하고 신규 주문은 받지 않으며, 노사협의회와의 협의도 시작됐다. Elli의 CEO는 판매 부진이 문제는 아니었다고 신중하게 말했다. 그는 electrive에 단방향 월박스가 더 이상 “원하는 확장성”에 맞지 않는다고 설명했다.

일주일 뒤, 2016년부터 충전기만 만들어 온 Stavanger의 Zaptec은 누적 100만 번째 설치를 발표했다. 2주 만에 AC 충전기 시장의 풍경이 압축됐다. 유럽 최대 자동차 제조사는 퇴장하고, 노르웨이 전문업체는 케이크를 자른다.

Type 2 충전기는 업계에서 가장 화려하지 않은 물건이다. 400 kW를 내지도 않고, 리본을 끊으며 개통하지도 않으며, 대부분은 어떤 데이터 피드에도 잡히지 않을 차고 벽에 달려 있다. 하지만 유럽의 충전이 실제로 가장 많이 이뤄지는 곳이기도 하다. 그래서 세어 봤다. 우리 데이터에 있는 공용 충전 포인트, 아무도 등록하지 않는 사설 충전기, 이를 만드는 기업들, 그리고 사업을 접은 기업들까지.

짧게 요약하면

• 실제로 일을 하는 충전기. 유럽의 충전 대부분은 가정이나 직장에서 AC로 이뤄진다. EU 공용 충전 포인트도 5대 중 4대가 AC다. 다만 공용 AC는 대체로 주차 상품이다. 네덜란드 공용 AC 충전면에는 한 달의 21% 동안 차량이 연결돼 있지만, 충전면 회전은 하루 한 번에도 못 미친다.
• 연간 약 250만 대. 우리의 추정에 따르면 2025년 유럽 AC 설치량은 약 250만 대로, 공용 1대당 사설 11대다. LCP Delta의 독립 집계는 240만 대 판매다. 하드웨어 시장만 €1.1–1.6 billion이며, 전기공사까지 포함하면 €3–6 billion에 이른다.
• 공용 AC는 정점을 지났다. EU의 신규 공용 AC 포인트는 2024년 193 000개에서 2025년 123 000개로 줄었지만 DC는 안정적으로 유지됐다. 성장은 현관문 안쪽과 주차장으로 옮겨갔고, 이곳에는 2027년 1월 1일 EU 마감 시한이 닥친다.
• 중국이 이긴 시장은 아니다. 중국 제조사는 우리 카탈로그 AC 모델의 4분의 1을 차지한다. 등록부에 설치 하드웨어가 명시된 곳을 보면, 그리스 공용 AC 포인트에서 중국산 비중은 7%, 노르웨이에서는 1% 미만이다. 반면 그리스 DC에서는 30%다. 지난해 유럽의 AC 베스트셀링 브랜드 10곳은 모두 유럽 기업이었다.
• 구조조정은 유럽 기업끼리 벌어지고 있다. 기본형 월박스 가격은 불과 몇 년 사이 €1 000에서 €200–500로 떨어졌다. 이후 Elli, EVBox, Pod Point, ABL, Compleo는 사업을 접었거나 헐값에 매각됐고, 지급불능 절차를 겪었다. Zaptec과 Easee는 연 30–40% 성장 중이다.
• 우리의 판단: 박스 자체는 범용재가 됐고, 승자는 그 주변의 모든 것을 판다. 설치업체 네트워크, 공동주택용 부하 관리, 그리고 요금제다. Elli는 요금제를 남겼다. 돈이 어디에 있다고 보는지 보여준다.

전체 이야기

실제로 일을 하는 충전기

독일 EV 운전자에게 가장 자주 충전하는 곳을 물으면 63%가 집이라고 답한다. 다음은 직장 11%, 도심 급속 충전기 10%, 공용 AC 포인트 7%다(E.ON and Civey, October 2026). IEA가 추적하는 시장 전반에서 EV 소유자는 거의 4분의 3의 시간을 사설 충전으로 채운다. 그 대부분은 AC다. 차고의 월박스, 사무실 주차장의 스탠드, 공동 지하주차장의 콘센트다.

공용 네트워크에서는 AC가 대수로는 이기고, 가동량에서는 진다. 유럽위원회 관측소에 따르면 2026년 중반 EU 공용 충전 포인트 5개 중 4개는 AC였다. 그러나 독일의 3분기에는 전체 인프라의 약 3분의 1인 DC 포인트가 전체 공용 충전 세션의 71%를 처리했다. DC 포인트당 306세션으로, AC 포인트당 60세션의 다섯 배가 넘는다(ChargePointRadar).

AC가 실패하고 있다는 뜻은 아니다. 다른 상품일 뿐이다. 공용 AC 충전면은 전기가 딸린 주차 공간을 팔며, 이용자는 대개 잠들어 있거나 책상 앞에 앉아 있다. 9월 네덜란드의 평균 공용 AC 충전면에는 차량이 21%의 시간 동안 연결돼 있었다. 네덜란드 DC 충전면의 두 배가 넘는 비중이다. 하지만 AC 충전면은 하루 0.66세션에 그쳤고, 세션당 거의 8시간이 걸렸다. DC 충전면은 하루 4세션, 세션당 약 30분이었다.

긴 연결 시간이야말로 운영자를 제외한 모두에게 AC를 유용하게 만드는 요인이다. 밤새 세워 두는 차량에 AC가 맞는 이유이며, 주차된 차량에서 전력을 다시 그리드로 보내기 시작하기에 가장 분명한 장소인 이유이기도 하다. 공용 AC 충전기의 사업성이 kWh가 아니라 주차 요금과 도시 사용권에 기대는 이유이기도 하다.

연간 약 250만 대, 그리고 대부분은 현관문 뒤에 있다

사설 충전기를 세는 사람은 없다. 독일에는 이를 위한 등록부가 없다. 영국은 2022년 주택 소유자 보조금을 중단하면서 집계도 중단했다. 네덜란드 수치는 추정치다. 그래서 우리는 자체 산식을 만들었다. 신규 플러그인 차량 수에 가정용 충전기를 설치하는 비율을 곱하고, 직장과 차고지 물량, 우리가 확인할 수 있는 공용 포인트를 더했다.

핵심 변수는 신규 플러그인 차량 중 얼마나 많은 비율이 가정용 충전기를 갖추는가다. 영국에서는 지난해 신규 플러그인 차량 698 000대에 대해 가정용 충전기 353 000대가 설치됐다. 거의 정확히 차량 2대당 1대다(Barbour ABI). 네덜란드에서는 230 000대에 185 000대로, 충전기가 함께 제공되는 법인차의 영향도 있다. 우리는 유럽의 작업 비율로 2대당 1대를 적용했다. 아파트 거주자가 많은 국가에서는 이보다 낮다.

2025년의 답은 약 2.5 million개의 AC 충전 포인트다. 범위는 1.9–3.1 million이다. 거의 5대 중 4대는 가정에, 7대 중 1대는 직장과 차고지에, 10대 중 1대 미만은 공용 네트워크에 설치됐다. 제조사 판매량을 수집하는 LCP Delta는 2025년을 2.4 million대 판매로 본다. 충분히 근접한 수치라 우리는 편히 잘 수 있다.

가장 큰 가정용 시장은 연간 약 385 000대의 독일이며, 영국 약 355 000대, 프랑스 220 000대, 네덜란드 185 000대가 뒤를 잇는다. 출고가 기준 박스당 €450–650로 보면 유럽 AC 충전기의 하드웨어 시장은 연간 €1.1–1.6 billion이다. 케이블링, 인건비, 가끔 필요한 새 분전함까지 더하면 총비용은 €3–6 billion에 이른다. 수천 건의 대형 거래가 아니라 수백만 건의 소규모 판매로 이뤄진 시장이다. 바로 가격 전쟁으로 끝나기 딱 좋은 시장 구조다.

공용 AC는 2024년에 정점을 찍었다

측정할 수 있는 쪽은 공용 시장이며, 이미 방향을 틀었다. EU의 공용 AC 포인트 순증은 매년 늘어 2024년 193 000개에 이른 뒤, 2025년 123 000개로 줄었다. DC 순증은 두 해 모두 56 000개로 유지됐다. 2021년 EU는 DC 포인트 1개당 AC 포인트 14개를 추가했다. 2025년에는 2개였다.

독일 국가 등록부도 같은 전환을 느린 화면처럼 보여준다. 2022년 그곳에서 가동된 공용 포인트 중 AC 비중은 81%였으나, 2025년에는 60%가 됐다. 공공 자금은 고속도로 목표를 따라갔고, 민간 자금은 150 kW 사업성을 따라갔다. 폴란드, 이탈리아, 영국, 포르투갈도 같은 방향으로 기울었다.

두 나라는 흐름을 지키고 있다. 네덜란드와 벨기에는 2026년 상반기 EU 신규 공용 AC 포인트의 52%를 공급했다. 두 나라 모두 진입로가 없는 운전자가 집 근처 충전기를 요청할 수 있게 하고, 도시들은 도로변 공간을 대규모로 입찰에 부친다. 공용 AC의 성장이 멈춘 것은 아니다. 이제는 도로가 곧 진입로인 곳에서 주로 성장한다.

도로변에는 집주인이 있다

공공 AC가 노상 비즈니스라면, 그것도 고도로 집중된 비즈니스다. 도시들은 구역별로 사업권을 내주고, 승자는 그 거리 전체를 가져가기 때문이다. 우리 데이터에서 Vattenfall은 네덜란드 공공 AC 충전 포인트의 28%를 운영하며, 상위 5개 사업자의 합산 점유율은 68%다. 네덜란드 DC의 55%와 대조적이다. 이탈리아에서는 Enel X와 Be Charge가 공공 AC의 59%를 함께 차지한다. 프랑스 공공 AC 포인트의 거의 절반은 거리 자체에 설치돼 있는 반면, DC는 5분의 1에 그친다.

독일은 예외다. 독일의 공공 AC는 수백 곳의 지방 공기업, 소매업체, 호텔 주차장에서 자라났고, 상위 5개 사업자의 점유율은 17.5%에 불과하다. 독일 DC에서 차지하는 몫의 절반 수준이다. 독일 AC 네트워크를 사고 싶다면, 한 번에 하나의 Stadtwerk씩 사야 할 것이다.

이 지도는 자동차가 어디에서 밤을 보내는가라는 질문에 국가마다 얼마나 다르게 답했는지를 보여준다. 네덜란드는 공공 AC 포인트당 배터리 전기차가 3.8대다. 노르웨이는 72대지만, 이것이 노르웨이가 뒤처졌다는 뜻은 아니다. 노르웨이 주택 4채 중 3채는 단독주택이어서 AC 충전기는 차고에 있다. 영국은 27대로, 세 가구 중 두 가구는 오프스트리트 주차 공간을 갖고 나머지는 가로등을 쓴다.

하드웨어조차 국가별 억양을 지닌다. 정격 출력이 확인된 우리 데이터의 공공 AC 포인트 중 60%는 유럽의 기본값인 22 kW 삼상이다. 네덜란드와 오스트리아는 11 kW를 표준으로 삼았다. 대부분 단상으로 배선된 영국은 공공 AC의 74%를 7.4 kW로 운영한다. 그리고 유럽 공공 AC 포인트의 94%는 소켓형이다. 즉 케이블은 직접 가져와야 한다. 미국 방문객들이 지금도 납득하지 못하는 충전 예절이다.

중국이라는 질문

지난달 우리는 중국 충전 기업은 인수가 아니라 박스째로 유럽에 들어오고 있다고 썼고, 중국 제조사들이 이미 우리 카탈로그의 고출력 충전기 모델 3분의 1을 공급한다고 지적했다. AC는 이들에게 더 쉬워야 한다. 전력 모듈도 계통 검토도 필요 없고, 박스는 상자에 담겨 출하된다. 그런데도 어쩐지, 일어나지 않았다.

우리 카탈로그에서 중국에 본사를 둔 기업은 AC 모델의 25%를 등록하고 있다. DC 모델에서의 30%보다 낮다. 실제 설치 내역을 기록하는 등록부에서는 격차가 더 벌어진다. 그리스의 공공 등록부는 충전 포인트의 3분의 2에 제조사명을 기재한다. 중국 브랜드는 그리스 DC 포인트의 30%, AC 포인트의 7%를 차지한다. 사업자들이 약 2 400개의 공공 AC 포인트에 제조사명을 적어둔 노르웨이에서는, 중국 브랜드가 EN+ 하나뿐이며 점유율은 1% 미만이다.

우리의 해석은 이렇다. AC는 다른 종류의 기업에 유리하다. 독일의 공공 AC 포인트는 계량법에 맞춰 과금해야 하며, 우리 카탈로그의 유럽 모델은 MID 인증 계량기를 내세울 가능성이 두 배 이상 높다(40% 대 17%). 노르웨이 공동주택의 월박스는 수십 명의 이웃과 한 건물의 전력 인입을 나눠 써야 한다. 그리고 거의 모든 가정용 충전기는 지난주에 설치했던 그 박스를 다시 설치하고 싶어 하는 전기기사를 통해 판매된다. 가격이 더 낮다고 해결될 일은 없다.

한 가지 중요한 단서가 있다. 브랜드가 곧 공장은 아니다. 우리 카탈로그에는 중국산 박스를 자체 브랜드로 판매하는 유럽 리셀러가 올라와 있고, 중국 제조사들은 인증서까지 포함한 프라이빗 라벨 월박스를 공개적으로 제공한다. 따라서 7%는 중국 하드웨어의 하한선이지 상한선이 아니다. 통관 데이터도 답을 주지 못한다. EV 충전기는 전기자전거부터 지게차까지 모든 배터리 충전기와 동일한 수입 코드를 공유한다. 이 문제를 정면으로 다룰 EU의 충전기 무역 사건도 없다.

재편의 상대는 유럽이 아니라 유럽이다

중국이 AC에서 이기고 있지 않다면, 누가 지고 있을까? 대체로 유럽 기업들이다. 다른 유럽 기업들에게.

LCP Delta의 2025년 판매 대수 기준 AC 브랜드 순위는 유럽 리그 테이블을 닮았다. 노르웨이 2개, 영국 2개, 오스트리아 2개, 네덜란드 2개, 독일 2개다. 상위 10개사가 시장의 49%를 팔았다. 나머지 절반은 각각 몇 퍼센트 이하를 차지하는 수많은 브랜드의 긴 꼬리이며, 가격 전쟁은 바로 그곳에서 벌어진다.

ADAC는 2024년 10월 저가형 월박스 10종을 시험했고, 가격은 €199–499였다. ADAC에 따르면 몇 년 전만 해도 €1 000 이상이 일반적이었다(ADAC). 독일의 2021년 보조금은 가정용 충전 포인트 690 000개 각각에 €900를 지급했고, 2년치 수요를 앞당긴 뒤 종료 시점에는 도매업체 선반을 재고로 가득 채웠다. 2023년 초 도매 월박스 판매는 70% 급감했다. 더 저렴해진 부품은 마진은 살렸지만 매출은 살리지 못했다. Alfen의 충전 사업 매출총이익률은 2025년 36%에서 43%로 올랐지만, 충전 매출은 21% 감소했다.

노르웨이 기업들이 이기는 이유에 대한 우리의 해석은 이렇다. 이들은 박스가 아니라 시스템을 판다. Zaptec과 Easee는 EV 소유자 10명 중 9명이 집에서 충전할 수 있고, 공동주택이 맞닥뜨리는 공유 건물 문제를 다른 누구보다 몇 년 일찍 겪은 나라에서 성장했다. 이들의 제품은 하나의 전력 인입에서 많은 충전기를 부하 분산하는 구조, 그리고 이를 설치하는 전기기사를 중심으로 설계됐다. LCP Delta는 EU 규정으로 곧 채워질 아파트 단지와 주차장, 즉 다중 사용자 AC 부문에서 Zaptec을 1위로 꼽는다.

Elli의 철수는 반대편에서 같은 이야기를 들려준다. 충전 카드, 전기요금제, 양방향 서비스를 유지하면서 박스에서는 손을 뗀다. Ohme가 시장을 이끄는 영국에서는 월박스가 이미 저렴한 심야 요금제의 전면 상품으로 팔리고 있으며, E.ON Next는 이번 달 심야 EV 요금을 6.5p/kWh로 낮췄다. 마진은 하드웨어에서 청구서로 옮겨갔다.

다음 수요는 어디로 향하나

향후 5년의 AC는 주차장, 아파트, 그리고 남유럽에서 결정될 것이다. 더 빠른 충전기는 어느 것도 필요하지 않다.

• 주차장 시한. EU 건물 지침에 따라 2027년 1월 1일부터 주차면이 20면을 넘는 기존 비주거용 건물은 주차면 10개당 충전 포인트 1개를 갖춰야 한다. 또는 절반에 배관을 설치해야 하며, 많은 국가는 이를 대안으로 인정할 예정이다. 신축 오피스는 주차면 2개당 1개 포인트가 필요하고, 임차인에게는 “충전 연결 권리”가 주어진다. 우리 추정에 따르면 직장 및 물류기지 설치는 2025년에서 2027년 사이 절반 이상 증가하며, 가정용보다 훨씬 빠르게 성장한다.
• 아파트. 독일 가구의 약 70%는 대부분 임대 형태인 다세대 건물에 산다(Fraunhofer ISI). 이는 유럽 최대의 미개척 AC 시장이며, 독일의 가정용 충전기 비율이 영국보다 낮은 이유다. 프랑스에서는 충전 설비를 갖춘 아파트 건물 수가 2025년에 43% 증가했다.
• 남유럽. 스페인의 플러그인 하이브리드 등록은 2025년 112%, 이탈리아는 87% 증가했다. Easee는 스페인, 포르투갈, 이탈리아에 영업팀을 두기도 전에 그곳에 설치된 충전기가 1 000대를 넘었다고 말한다. Easee는 10월 “그것이 잠재력에 대해 무언가를 말해준다”고 밝혔다.
• 두 번째 방향. 양방향 충전은 자동차가 12시간씩 서 있는 곳, 즉 주택과 오피스를 중심으로 도입될 것이다. 우리는 9월 주차된 자동차의 가치를 계산해봤다.

우리가 주시하는 것

• VW 딜러들이 다음으로 어떤 월박스를 추천할지, 그리고 Elli의 독일 설치업체 네트워크가 그 선택을 따를지.
• Wallbox의 4분기, 현금 €10.4m에 맞서 제시한 매출 가이던스 €29–31m.
• 회원국들이 주차장 규정을 어떻게 옮겨 적을지: 충전기 설치 대신 건물주가 배관만 깔도록 허용하는 나라가 얼마나 될지.
• 노르웨이 기업들이 남쪽으로 내려가서도 성장세를 유지할지. 그곳은 아파트가 일반적이고 설치업체들은 아직 이들의 이름을 잘 모른다.

Type 2 충전기가 리본 커팅을 받는 일은 없을 것이다. 그래도 대부분의 일을 해내며, 그 위에 적힌 이름 대부분은 여전히 유럽 기업이다. 박스를 둘러싼 싸움은 거의 끝났다. 요금제와 주차장을 둘러싼 다음 싸움은 이제 막 시작됐다.

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