縁の下の力持ち：欧州では年間2.5 million台のType 2充電器が設置されている。

今月まで、ドイツで最も売れたwallboxブランドにはVolkswagenのバッジが付いていた。11月3日、VWの充電部門Elliはその販売停止を発表した。在庫は売り切り、新規注文は受け付けず、労使協議も始まっている。ElliのCEOは、問題が販売不振ではないと慎重に説明した。問題は、単方向wallboxがもはや「求められるスケーラビリティ」に合わないことだと、electriveに語った。

その1週間後、2016年から充電器一筋のStavanger企業Zaptecが、累計100万台目の設置を発表した。これが、わずか2週間に凝縮されたAC充電器市場だ。欧州最大の自動車メーカーが去り、ノルウェーの専門企業がケーキを切る。

Type 2充電器は、この業界で最も華やかさのない存在だ。400 kWで充電するわけでもなく、リボンカットでお披露目されることもない。その大半は、データフィードが決して届かないガレージの壁に掛かっている。だが、欧州の充電の大半が実際に行われているのも、そこだ。そこで数えた。自社データにある公共ポイント、誰も登録しない民間ポイント、それを製造する企業、そして撤退した企業を。

要点

• 実際に仕事をする充電器。欧州での充電の大半は、自宅や職場でのAC充電だ。EUの公共充電ポイントも5台に4台はACだが、公共ACの主な商品は駐車だ。オランダの公共AC区画では、月間の21%で車が接続されている一方、1区画当たりの利用回転数は1日1回未満である。
• 年間約2.5 million台。当社推計では、2025年の欧州におけるAC設置台数は約2.5 million台。公共1台に対して民間11台だ。LCP Deltaによる独自集計では、販売台数は2.4 million台。ハードウェア市場としては€1.1–1.6 billion、電気工事を含めれば€3–6 billionとなる。
• 公共ACはピークを越えた。EUの新規公共ACポイントは2024年の193 000から2025年には123 000へ減少した一方、DCは横ばいだった。成長は玄関の内側と駐車場へ移り、EUの期限は2027年1月1日に迫る。
• 中国が勝ったわけではない。当社カタログに掲載されたACモデルの4分の1は中国メーカー製だ。レジストリが設置済みハードウェアのメーカー名を示す市場では、中国メーカーの比率はギリシャの公共ACポイントで7%、ノルウェーでは1%未満である。ギリシャのDCでは30%だ。昨年、欧州で最も売れたACブランド上位10社はすべて欧州勢だった。
• 淘汰は欧州勢同士で進む。基本的なwallboxの価格は、数年で€1 000から€200–500へ下がった。その後、Elli、EVBox、Pod Point、ABL、Compleoは撤退、安値での売却、あるいは倒産を経験した。ZaptecとEaseeは年率30–40%で成長している。
• 私たちの見立て：ボックス自体はコモディティ化した。勝者は、その周辺のすべてを売る。施工業者ネットワーク、集合住宅向けの負荷分散、そして料金プランだ。Elliは料金プランを残した。そこに、同社が収益源を見ている場所が表れている。

全体像

実際に仕事をする充電器

ドイツのEVドライバーに最も頻繁に充電する場所を尋ねると、63%が自宅と答える。次いで職場が11%、都市部の急速充電器が10%、公共ACポイントが7%だ（E.ON and Civey, October 2026）。IEAが追跡する市場全体では、EVオーナーはほぼ4分の3の時間を民間で充電している。そのほぼすべてがACだ。ガレージのwallbox、オフィス駐車場のポスト、共同地下駐車場のコンセントである。

公共ネットワークでは、ACは台数で勝ち、稼働量で負ける。Commissionのobservatoryによると、2026年半ばのEU公共充電ポイントの5台に4台はACだった。しかしドイツの第3四半期では、DCポイントがインフラの約3分の1でありながら、全公共セッションの71%を処理した。DCポイント1基当たり306セッションだったのに対し、ACは60セッションだった（ChargePointRadar）。

これはACの失敗ではない。別の商品なのだ。公共AC区画は、電力付きの駐車スペースを売っており、その顧客はたいてい就寝中かデスクにいる。9月、オランダの平均的な公共AC区画では21%の時間で車が接続されていた。オランダのDC区画の2倍以上だ。しかしAC区画のセッション数は1日0.66回で、1回当たりほぼ8時間続いた。DC区画は1日4回、1回当たり約30分だった。

この長時間接続こそが、事業者以外の全員にとってACを有用にする。だからACは夜通し駐車される車に適し、駐車中の車から電力をグリッドへ戻す出発点としても明白だ。だから公共ACポストの事業性は、kWhではなく駐車料金と自治体のコンセッションに依存する。

年間約2.5 million台、その大半は玄関の向こう側

民間充電器を数えている人はいない。ドイツにはその登録簿がない。英国は2022年に住宅所有者向け補助金を打ち切ると同時に、集計もやめた。オランダの数字は推計値だ。そこで私たちは独自に組み立てた。新規プラグイン車に、自宅充電器を設置する比率を掛け、さらに職場とデポ、そして把握できる公共ポイントを加えた。

要となるのは、新規プラグイン車のうち何台に自宅充電器が付くかだ。英国では昨年、新規プラグイン車698 000台に対して353 000台の自宅充電器が設置された。ほぼ正確に2台に1台である（Barbour ABI）。オランダでは230 000台に対して185 000台で、充電器付きの社用車が後押ししている。欧州の作業仮説は2台に1台だ。集合住宅居住者が多い国では、これより低くなる。

2025年の答えは、約2.5 million基のAC充電ポイントだ。レンジは1.9–3.1 million基。ほぼ5分の4が住宅、7分の1が職場とデポ、10分の1未満が公共ネットワークに設置された。メーカーの販売数値を集計するLCP Deltaは、2025年の販売台数を2.4 million台としている。十分に近い数字なので、私たちは安心して眠れる。

最大の住宅市場はドイツで、年間約385 000台。次いで英国が約355 000台、フランスが220 000台、オランダが185 000台だ。工場出荷時のボックス価格を€450–650とすれば、欧州のAC充電器は年間€1.1–1.6 billionのハードウェア市場を形成する。ケーブル、工事、人件費、時には新しい分電盤まで加えれば、請求額は€3–6 billionに達する。数千件の大型案件ではなく、数百万件の小口販売から成る市場だ。そしてまさに、そういう市場は価格戦争に行き着く。

公共ACは2024年にピークを迎えた

測定できる公共セグメントは、すでに曲がり角を越えた。EUの公共ACポイント純増数は毎年増え、2024年には193 000に達したが、2025年には123 000へ低下した。DCの増加数は両年とも56 000で横ばいだった。2021年、EUはDCポイント1基に対してACポイントを14基増設していた。2025年は2基だ。

ドイツの全国レジストリも、同じ転換をゆっくりと示している。2022年に稼働開始した公共ポイントのうちACは81%を占めたが、2025年に稼働開始したものでは60%だった。公共資金は高速道路目標を追い、民間資金は150 kWの事業性を追ったためだ。ポーランド、イタリア、英国、ポルトガルも同じ方向へ傾いている。

この流れを支えている国は2つある。オランダとベルギーは、2026年前半にEUで新設された公共ACポイントの52%を供給した。どちらも私道のないドライバーが自宅近くの充電器を要望でき、どちらにも路上区画を一括入札する都市がある。公共ACの成長は止まっていない。今では、道路が私道の役割を果たす場所で主に伸びている。

路上には地主がいる

公共ACが路上ビジネスであるなら、それは集約度の高いビジネスでもある。都市は地区ごとにコンセッションを与え、勝者が通り全体を手にするからだ。当社データでは、Vattenfallはオランダの公共AC充電ポイントの28%を運営し、上位5事業者で68%を占める。オランダのDCでは55%だ。イタリアでは、Enel XとBe Chargeを合わせて公共ACの59%を握る。フランスの公共ACポイントは半数近くが路上に設置されているが、DCでは5分の1にとどまる。

例外はドイツだ。同国の公共ACは、何百もの地域公益事業者、小売事業者、ホテル駐車場から育ってきた。上位5事業者のシェアは17.5%で、ドイツのDCにおけるシェアの半分にすぎない。ドイツのACネットワークを買いたければ、Stadtwerkを一社ずつ買っていくことになる。

この地図は、クルマをどこで眠らせるかという問いに各国がいかに異なる答えを出してきたかを示している。オランダでは公共ACポイント1基当たりのBEVは3.8台だ。ノルウェーは72台だが、これは同国が遅れているという意味ではない。ノルウェーの住宅の4軒に3軒は戸建てであり、AC充電器はガレージにある。英国は27台で、3世帯のうち2世帯には敷地内駐車場があり、残りには街灯柱がある。

ハードウェアにさえ国ごとの訛りがある。22 kW三相は欧州の標準で、出力が判明している当社データ内の公共ACポイントの60%を占める。オランダとオーストリアは11 kWに標準化した。大半が単相配線の英国では、公共ACの74%が7.4 kWで稼働している。そして欧州の公共ACポイントの94%はソケット型だ。つまりケーブルは自分で持参する。この作法はいまなお米国からの訪問者を困惑させる。

中国という問い

先月、私たちは中国の充電は買収ではなく箱で欧州にやって来ていると書いた。そして中国メーカーはすでに、当社カタログに掲載される高出力充電器モデルの3分の1を供給している。ACのほうが彼らには容易なはずだ。パワーモジュールも系統調査も不要で、箱は段ボールで出荷できる。それでもなぜか、そうはなっていない。

当社カタログでは、中国に本社を置く企業のACモデルは25%で、DCモデルの30%を下回る。実際に何が設置されたかを記録するレジストリでは、その差はさらに広がる。ギリシャの公共レジストリは、充電ポイントの3分の2についてメーカー名を記載している。中国ブランドは同国のDCポイントの30%を占める一方、ACポイントでは7%だ。事業者が約2 400基の公共ACポイントでメーカー名を記載しているノルウェーでは、中国ブランドはEN+だけで、その比率は1%未満である。

私たちの見立てはこうだ。ACが報いるのは、別種の企業である。ドイツの公共ACポイントは計量法に準拠して課金しなければならず、当社カタログの欧州モデルはMID認証メーターを掲げる確率が2倍以上高い（40%対17%）。ノルウェーの住宅協同組合に設置されるウォールボックスは、一棟の接続容量を何十もの近隣世帯と分け合わなければならない。そして家庭用充電器のほぼすべては、先週取り付けたのと同じ箱を取り付けたがる電気工事士を通じて売られる。こうした問題は、安いだけでは解決しない。

重要な留保が一つある。ブランドは工場ではない。当社カタログには、中国製の箱を自社名で販売する欧州の再販事業者が載っており、中国メーカーは認証込みのプライベートブランド用ウォールボックスを公然と提供している。したがって7%は中国製ハードウェアの下限であって、上限ではない。税関データでも決着はつかない。EV充電器は、eバイクからフォークリフトまで、あらゆるバッテリー充電器と同じ輸入コードを共有しているからだ。この問いを強制的に明らかにするような、充電器を対象とするEUの通商案件もない。

淘汰戦は欧州勢どうし

中国がACで勝っていないなら、誰が負けているのか。主に、他の欧州勢に敗れる欧州勢だ。

LCP Deltaによる2025年の販売台数ベースACブランドランキングは、欧州リーグの順位表のようだ。ノルウェーから2社、英国から2社、オーストリアから2社、オランダから2社、ドイツから2社。上位10ブランドで市場の49%を販売した。残る半分は、それぞれ数%以下のブランドが長く連なる裾野であり、価格競争が繰り広げられているのはそこだ。

ADACは2024年10月に低価格ウォールボックス10機種をテストし、価格が€199–499だったことを確認した。数年前には、€1 000以上が普通だったという（ADAC）。ドイツの2021年の補助金は、690 000基の家庭用充電ポイントそれぞれに€900を投じ、2年分の需要を前倒しした。そして制度終了時には卸売業者の棚を在庫で埋め尽くした。ウォールボックスの卸売販売は2023年初頭に70%減少した。部品の低価格化は利益率を救ったが、売上高までは救えなかった。Alfenの充電事業の粗利益率は2025年に36%から43%へ上昇した一方、同事業の売上高は21%減少した。

ノルウェー勢が勝つ理由について、私たちの見立てはこうだ。彼らが売るのは箱ではなく、システムである。ZaptecとEaseeは、EVオーナーの10人に9人が自宅充電でき、集合住宅における共有建物の問題に他国より何年も早く直面した国で育った。その製品は、一本の接続容量で多くの充電器をバランスさせること、そしてそれを施工する電気工事士を中心に設計されている。LCP Deltaは、EU規則によってまもなく充電器で満たされる集合住宅や駐車場というマルチユーザーAC分野で、Zaptecを首位に置いている。

Elliの撤退は、反対側から同じことを物語る。同社は充電カード、電力料金プラン、双方向サービスを残し、箱からは手を引く。Ohmeが市場をリードする英国では、ウォールボックスはすでに割安な夜間料金プランのフロントエンドとして売られており、E.ON Nextは今月、夜間EV料金を6.5p/kWhへ引き下げた。マージンはハードウェアから請求書へ移った。

次に需要が向かう場所

ACの次の5年を決めるのは、駐車場、集合住宅、そして南欧だ。そのどれにも、より速い充電器は必要ない。

• 駐車場の期限。 EU建築物指令の下、2027年1月1日から、20台を超える駐車スペースを持つ既存の非住宅建築物は、10台につき1基の充電ポイント、またはその半数向けの配管を備えなければならない。多くの国は後者を認める見込みだ。新築オフィスには2台につき1基が必要となり、テナントには「接続する権利」が与えられる。当社推計では、職場・デポでの設置は2025年から2027年にかけて半分超増加し、家庭用を大きく上回るペースで伸びる。
• 集合住宅。 ドイツの世帯の約70%は集合住宅に住み、その大半は賃貸だ（Fraunhofer ISI）。ここが欧州最大の未開拓AC市場であり、ドイツの家庭用充電器比率が英国を下回る理由でもある。フランスでは、充電設備を備えた集合住宅の数が2025年に43%増加した。
• 南欧。 スペインのプラグインハイブリッド登録台数は2025年に112%増、イタリアでは87%増となった。Easeeによれば、スペイン、ポルトガル、イタリアに営業チームを置く前から、同地域で1 000基超の充電器を設置していた。「それは潜在力について何かを語っている」と同社は10月に述べた。
• 第二の方向。 双方向充電は、主にクルマが12時間駐車している場所、つまり自宅とオフィスに到来する。私たちは9月に、駐車中のEVにどれほどの価値があるかを算出した。

私たちが注視すること

• VWディーラーが次にどのウォールボックスを推奨するか、そしてElliのドイツ施工業者ネットワークがそれに追随するか。
• Wallboxの第4四半期。売上高見通し€29–31mと、現金€10.4mを見比べる。
• 加盟国が駐車場ルールをどう書き込むか。建物所有者に充電器設置の代わりとして配管敷設を認める国がいくつあるか。
• ノルウェー勢が南下しても成長を維持できるか。そこでは集合住宅が当たり前で、施工業者はまだ彼らの名を知らない。

Type 2充電器がテープカットの主役になることはない。それでも、仕事の大半をこなし、その名板にある名前の多くはなお欧州勢だ。箱をめぐる戦いは、ほぼ終わった。料金プランと駐車場をめぐる次の戦いは、まだ始まったばかりだ。

出典