Otomotivciler Uygulamayı Tuttu. Asfaltın Sahibi Başkası Olabilir.

Küresel görünüm

Haftanın sayısı 374. Mercedes-Benz'in, 2030'a kadar dünya çapında 10,000 nokta sözü vermesinden üç yıl sonra Electra'ya devrettiği hızlı şarj noktası sayısı bu: Avrupa'daki 47 hub'ının tamamı. Mercedes MB.CHARGE'ı, tarifeleri ve rezervasyonları elinde tutuyor; yani asfaltı sattı, müşteriyi tuttu.

Yalnız değildi. Volkswagen'in Elli'si roaming ve yazılıma odaklanmak için şarj donanımından çekildi; EVgo'nun oy haklarının yaklaşık 56%'sını zaten kontrol eden LS Power ise kalan hisseler için hisse başına $2 teklif etti. Bu köşe bir aydır şarj cihazlarının boş kaldığı saatlerin faturasını kimin ödeyeceğini soruyordu; otomotiv üreticileri artık kendi yanıtlarını verdi: başkası.

Almanya'nın enerji sektörü birliği, halka açık şarj cihazlarında ortalama eşzamanlı kullanım oranını 13% olarak hesaplıyor; meselenin tek sayılık özeti bu. Salı günü yayımlanan M&A karnemizin gösterdiği üzere Mercedes ve BP bu sonbaharda sahneden çekildi; satıcı olarak konumlandırdığımız kamu hizmeti şirketleri ise 12 satın almanın altısını yaptı. Bu arada Çin, 2030'a kadar 40 milyon şarj tesisi sözü verdi; boş saatlerin bedelini kimin ödeyeceğini önce sormadan ancak bir devletin koyabileceği türden bir hedef.

Avrupa

Electra'nın Almanya ağı 50'den 81 hub'a çıkıyor; buna altı Avusturya sahası da ekleniyor ve Fransız işletmeci 2027'de ilave €200 milyon harcamayı planlıyor. Fiyat açıklanmadı, ancak Edison'ın haberine göre ağın defter değeri yaklaşık €99 milyon, borcu ise €21 milyondu. Hesabımıza göre bu, şarj noktası başına yaklaşık €265,000 defter değeri demek.

Mercedes sürücüyü elinde tutuyor. Electra, on ülkedeki 800'den fazla sahada avantajlı tarifelerle MB.CHARGE Public'te Ionity'ye Premium Partner olarak katılıyor. Bu, Consolidation Game derinlemesine analizimizin; mülk kontrolünün savunulabilir üstünlüğe dönüştüğü tezine uyuyor: Electra artık sahaları, Mercedes ise oturum açma ekranını elinde tutuyor.

Volkswagen'in Elli'si de karşı taraftan aynı kararı verdi. Bir milyondan fazla noktadan oluşan roaming ağını, filo şarjını ve araç-şebeke entegrasyonunu korumak için wallbox'ları, kurumsal kurulumları ve özel şarj istasyonlarını bırakıyor. Elli, 2024'te €174 milyon gelir karşılığında €54 milyon zarar etti; yaklaşık 400 çalışanı arasındaki kesintiler de önemli olabilir.

Almanya'nın BDEW izleme raporu, araçların geldiğini gösteriyor. Bu yıl 604,000'den fazla yeni BEV tescil edildi; pazarın üçte birinden fazlası. Roaming üzerinden hızlı şarjın litre eşdeğeri maliyeti dahi, benzindeki €2.35'e karşı €1.56 seviyesinde; buna rağmen 220,000 halka açık noktanın ortalama kullanım oranı hâlâ 13%. Brüksel'de Parlamento'nun çevre komitesi, 2035 CO2 hedefinin 100%'den 95%'e indirilmesini tartıştı; Paris ve Berlin'in 2035 hedefini yumuşatma konusunda anlaşmasından üç hafta sonra, yumuşamanın artık sayıları da var.

Kuzey Amerika

LS Power, EVgo'nun oy gücünün yaklaşık 56%'sını zaten kontrol ediyor; şimdi gerisini de istiyor. Yönetim kurulu, sahip olmadığı Class A hisseleri için hisse başına $2.00 tutarında istenmeden gelmiş, bağlayıcı olmayan bir teklifi doğruladı ve bağımsız yöneticilerden oluşan bir komite teklifi değerlendiriyor. EVgo hisseleri kapanışa yakın $1.84'ten işlem gördü; gün içinde yaklaşık 47% yükseldi, ancak hâlâ teklifin altında kaldı.

Zamanlama ayılar için elverişsiz. Ekimde Paren'ın verilerini aktardığımızda ABD'de hızlı şarj oturumları 26% artmıştı; Avrupa-Amerika karşılaştırmalı analizimiz de Avrupa'daki 31'e karşılık, ABD'de her hızlı şarj portu başına 72 EV saymıştı. Yoğun şarj cihazlarının, halka açık piyasanın istediği bir hisse senediyle aynı şey olmadığı ortaya çıktı ve çoğunluk hissedarı piyasanın fikrini değiştirmesini beklemeyi bıraktı.

Çin

Çin Ulusal Enerji İdaresi, ülkede 2030'a kadar 40 milyondan fazla şarj tesisi bulunacağını; bunun 110 milyondan fazla elektrikli araca yeteceğini söylüyor. NEV'ler yılın ilk üç çeyreğinde satışların 53.6%'sını aldı ve ağ; şehirlerde alanlar, otoyollar boyunca hatlar ve kırsal kesimde noktalar şeklinde planlanıyor. NEA bunların kaçının halka açık olacağını söylemedi; geçen hafta aktardığımız üzere halka açık şarj cihazları 6.51% kullanım oranında çalışırken, bütün mesele de bu dağılım.

Güzergâhların sabit olduğu yerde şarj cihazları kullanılıyor. Yunnan'daki elektrikli ağır kamyonlar, ocaktan eylüle kadar 1.854 milyar kWh çekti; bu rakam 502% artışa, eyaletteki tüm şarj tüketiminin neredeyse yarısına ve 2024 sonundaki büyüklüğünün altı katına ulaşan 20,000'i aşkın filoya karşılık geliyor. Program, NDRC'nin 136 amiral gemisi senaryo listesine girdi ve kamyon şarj haritamızın Avrupa için çıkardığı ders de bu: yük taşımacılığı, takvimin söylediği yerde durur.

Hindistan

Hindistan'ın arazi maliyetine yanıtı köy konseyi. Panchayati Raj Bakanlığı, eyalet ve ulusal otoyollar dâhil panchayat arazilerinde şarj ve batarya değiştirme istasyonları kurmak üzere devlete ait CESL ile bir MoU imzaladı. Panchayat'lar, aylık Rs 3,000-10,000 kira bedeline ek olarak faturalandırılan her birim için Re 1 alacak; bu, büyük bir sahada yılda yaklaşık Rs 1.2 lakh'a kadar çıkabiliyor.

Kiranın bir kısmı kWh başına ödendiği için, arazi sahibinin gerçekten birilerinin şarj edip etmediğiyle ilgilenmek için bir nedeni var; çoğu kamu arazisi programının başarabildiğinden fazlası bu. Delhi, dokuz ayda 5,312 nokta ekleyerek 14,225 noktaya ulaştı; Aralık 2029'a kadar 32,062 noktayı hedefliyor ve 360 kW gücünde 20 şarj cihazı içeren 10 elektrikli kamyon istasyonu için ₹8.9 crore kazandı.

Exicom, çeyreklik zararını Rs 56.78 crore'a indirdi; EBITDA ise marjinal olarak pozitifti. Gelir önceki çeyreğe göre 38% artarak Rs 388 crore'a ulaştı ve bağımsız EV şarj geliri bir çeyrekte ilk kez Rs 100 crore'u aştı. Exicom, Tritium'ı satmanın sermayesini Hindistan'a ve ihracat pazarlarına yönlendirmesine imkân verdiğini söylüyor.

Asya'nın geri kalanı

BYD'nin flash şarj cihazı Malezya'ya gitti. Gentari ve BYD Malaysia, önce Denza showroom'larında, ardından Petronas istasyonları ve otoyollarda devreye alınmak üzere batarya depolamalı 1.5 MW ünitelerin kurulması için bir MoU imzaladı. Avrupa'da olduğu gibi, tam gücü yalnızca Denza Z9 GT çekebiliyor; MoU'nun takvimi ya da bütçesi yok ve biz hâlâ bir megavatın kazandırdığı dakikaların abartıldığı görüşündeyiz.

Ekim başında halka açık şarj cihazlarının Temmuz 2027'den itibaren tüm uyumlu araçlara açılmasını emreden Vietnam, şarj cihazlarının hiç kurulmadığı yerlerde açıklığın pek bir anlam taşımadığını görüyor. Kuzey-Güney Doğu Otoyolu üzerindeki 36 dinlenme tesisinden yalnızca ikisinde şarj cihazı var ve Karayolları İdaresi, inşaatı süren 21 tesisin kendi şarj cihazlarını 2026'da tamamlamasını emretti.

Darboğaz, VEC tarafından yönetilen tesislerdeki sözleşme gecikmelerinin yanı sıra 180-480 kW şarj cihazları için şebeke kapasitesi. Petrolimex dokuz saha kuruyor; Xuân Khiêm ve V-Green ise "süper şarj istasyonu" formatında 400'e kadar şarj alanı planlıyor.

Okyanusya

Üç hafta önce, yaklaşık 14,000 kaldırım kenarı şarj cihazının Avustralyalı hanelerin elektrik faturalarına yansıyacağını bildirmiştik. Bu hafta ABC, EV'lere ayrılmış özel bir park yeri olmayan şarj cihazlarının düzenli olarak benzinli ve dizel araçlar tarafından engellendiğini ve özel yeri olanların yalnızca 5-10%'u kadar kullanıldığını ortaya koydu. A$40 million tutarındaki federal program kapsamındaki kurulumcuların, park yerleri için belediyelerle anlaşması gerekmiyor; Sydney'deki bir lokasyon ise bir yılda yalnızca dört kez kullanıldı.

Sektör temsilcileri, yeni şarj cihazlarının 90%'a kadarının özel bir park yeri olmadan kurulacağı uyarısında bulunuyor; bu da programın 9.8 million tonne CO2 tahminini 10 kat yanıltabilir. Haneler, park etmiş bir dizel aracın engellediği şarj cihazlarının bedelini ödemek zorunda kalabilir.

Tritium bir kez daha el değiştiriyor: Exicom yönetim kurulu, TRI-FLEX için süresiz lisansını koruyarak, şirketi gösterge niteliğinde US$85 million bedelle satmak üzere bağlayıcı olmayan bir ön anlaşmayı onayladı. BP Pulse, Melbourne Havalimanı'nda güneş enerjili 24 park yeri açtı. Avustralyalı bir araç sahibi, Tesla'nın en yeni yazılımının üçüncü tarafların araçtan eve deşarjını dakikalar içinde kestiğini bildirirken, Kuzey Amerikalı araç sahipleri Powershare'e kavuştu.

Afrika

Etiyopya Ocak 2024'te benzinli ve dizel araç ithalatını yasakladı; devlet elektrik kuruluşu da şimdi buna uygun ağı kuruyor. Altı şehirde 11 hızlı şarj istasyonu açtı; toplamda aynı anda 96 aracı şarj edebilen bu istasyonlarla ağını 14 lokasyona çıkardı. Bir yıl içinde beş kat büyüme ve 2030'a kadar 2,200'den fazla lokasyon hedefliyor.

Asıl büyük bahis ise yük taşımacılığı. EEU, Cibuti koridorunda megawatt seviyesinde kamyon şarjına yönelik altı aylık fizibilite çalışması için Huawei, Beijing Forever Technology ve China Road and Bridge ile anlaşma imzaladı. Çinli şarj şirketlerinin hamlelerini gösteren haritamız, Çinli firmaların genellikle şirket satın almak yerine donanım getirdiğini ortaya koymuştu; Cibuti koridoru da bu kalıba uyuyor.

Malavi ilk e-mobilite düzenleme çerçevesini yürürlüğe koydu; Sky Energy Africa ise kronik yakıt kıtlığına çözüm olarak sunduğu K15 billion'lık ekosistemi açıkladı: 1 December'dan itibaren 100 Geely EX2 taksi ve beş şehirde yaklaşık 40 DC istasyonu. Zimbabve'de posta işletmecisi, Harare, Gweru ve Victoria Falls'u bağlayan güzergâhlarda 50 batarya değişim ünitesiyle postaneleri şarj ve batarya değişim merkezlerine dönüştürmeyi planlıyor.