Bilproducenterne beholdt appen. Andre må eje asfalten.

Det globale overblik

Ugens tal er 374. Så mange hurtigladepunkter overdrager Mercedes-Benz til Electra: alle 47 europæiske hubs, tre år efter løftet om 10.000 på verdensplan i 2030. Mercedes beholder MB.CHARGE, taksterne og reservationerne, så de solgte asfalten og beholdt kunden.

De var ikke alene. Volkswagens Elli trak sig fra ladehardware for at koncentrere sig om roaming og software, og LS Power, som allerede kontrollerer omkring 56% af stemmerne i EVgo, tilbød $2 pr. aktie for resten. I en måned har denne klumme spurgt, hvem der betaler for de timer, hvor laderne står stille, og bilproducenterne har nu givet deres eget svar: en anden.

Tysklands energibrancheforening måler 13% gennemsnitlig samtidig udnyttelse på offentlige ladere, og dét er forklaringen i ét tal. Som vores M&A-scorecard viste tirsdag, trak Mercedes og BP sig ud dette efterår, mens forsyningsselskaberne, vi havde udpeget som sælgere, stod for seks af de 12 opkøb. Kina lovede imens 40 millioner ladefaciliteter inden 2030, den slags mål kun en stat kan sætte uden først at spørge, hvem der betaler for de stille timer.

Europa

Electras tyske netværk vokser fra 50 til 81 hubs, seks østrigske lokationer følger med, og den franske operatør planlægger at bruge yderligere €200 millioner i 2027. Prisen blev ikke oplyst, men Edison rapporterer, at netværket var bogført til omkring €99 millioner med €21 millioner i gæld. Efter vores regnestykke svarer det til omkring €265,000 i bogført værdi pr. ladepunkt.

Mercedes beholder føreren. Electra slutter sig til Ionity som Premium Partner i MB.CHARGE Public med fordelagtige takster på tværs af mere end 800 lokationer i ti lande. Det passer med tesen i vores deep dive, Consolidation Game, om at kontrol over ejendommen bliver voldgraven: Electra ejer nu lokationerne, og Mercedes ejer loginet.

Volkswagens Elli traf samme valg fra den anden side. Selskabet forlader wallboxe, virksomhedsinstallationer og særlige ladestationer for at fastholde et roamingnetværk med mere end én million ladepunkter, flådeopladning og integration mellem køretøj og elnet. Elli tabte €54 millioner på en omsætning på €174 millioner i 2024, og nedskæringer blandt de omkring 400 medarbejdere kan blive betydelige.

Tysklands BDEW-monitor viser, at bilerne er på vej. Mere end 604,000 nye BEV'er er blevet indregistreret i år, over en tredjedel af markedet, og selv roaming-hurtigladning svarer til €1.56 pr. liter mod €2.35 for benzin, men de 220,000 offentlige punkter har stadig kun 13% gennemsnitlig udnyttelse. I Bruxelles drøftede Parlamentets miljøudvalg at sænke 2035-CO2-målet fra 100% til 95%; tre uger efter Paris og Berlin blev enige om at bløde 2035 op, har opblødningen nu fået tal på.

Nordamerika

LS Power kontrollerer allerede omkring 56% af stemmerne i EVgo, og nu vil selskabet have resten. Bestyrelsen bekræftede et uopfordret, ikke-bindende tilbud på $2.00 pr. aktie for de Class A-aktier, det ikke ejer, og et udvalg af uafhængige direktører vurderer det. EVgo handlede til $1.84 tæt på lukketid, omkring 47% oppe på dagen og stadig under buddet.

Tidspunktet er akavet for pessimisterne. Da vi rapporterede Parens tal i oktober, var amerikanske hurtigladesessioner steget 26%, og vores deep dive om Europa versus Amerika talte 72 EV'er pr. amerikansk hurtigladeport mod Europas 31. Travle ladere er åbenbart ikke det samme som en aktie, det offentlige marked vil have, og majoritetsejeren er holdt op med at vente på, at markedet skifter mening.

Kina

Kinas nationale energimyndighed siger, at landet vil have mere end 40 millioner ladefaciliteter inden 2030, nok til over 110 millioner elbiler. NEV'er stod allerede for 53.6% af salget i de første tre kvartaler, og netværket planlægges som områder i byerne, linjer langs motorvejene og punkter i landdistrikterne. NEA oplyste ikke, hvor mange af dem der bliver offentlige, og med offentlige laderes udnyttelse på 6.51%, som vi rapporterede i sidste uge, er den fordeling hele spørgsmålet.

Hvor ruterne er faste, bliver laderne brugt. Yunnans elektriske lastbiler trak 1.854 milliarder kWh fra januar til september, op 502% og næsten halvdelen af al opladning i provinsen, fra en flåde på mere end 20,000 køretøjer, seks gange så stor som ved udgangen af 2024. Ordningen kom på NDRC's liste over 136 flagskibsscenarier, og den er læren, vores kort over lastbilopladning tegnede for Europa: godset standser dér, hvor tidsplanen siger, det skal.

Indien

Indiens svar på jordpriserne er landsbyrådet. Ministeriet for Panchayati Raj indgik et MoU med det statsejede CESL om at bygge lade- og batteribyttestationer på panchayat-jord, herunder langs delstats- og nationale motorveje. Panchayaterne får en lejeindtægt på Rs 3,000-10,000 om måneden plus Re 1 for hver faktureret enhed, svarende til op til omkring Rs 1.2 lakh om året på en stor lokation.

Fordi en del af lejen betales pr. kWh, har udlejeren en grund til at bekymre sig om, hvorvidt nogen lader, hvilket er mere, end de fleste ordninger på offentlig jord formår. Delhi nåede 14,225 punkter efter at have tilføjet 5,312 på ni måneder, sigter mod 32,062 inden december 2029 og modtog ₹8.9 crore til 10 ladestationer for elektriske lastbiler med 20 ladere på 360 kW.

Exicom reducerede sit kvartalstab til Rs 56.78 crore med EBITDA marginalt positiv. Omsætningen steg 38% fra foregående kvartal til Rs 388 crore, og den selvstændige omsætning fra EV-opladning oversteg Rs 100 crore i et kvartal for første gang. Exicom siger, at salget af Tritium giver selskabet mulighed for at placere kapitalen i Indien og eksportmarkeder.

Resten af Asien

BYD's lynlader kom til Malaysia. Gentari og BYD Malaysia underskrev et MoU om at installere 1.5 MW-enheder med batterilagring, først hos Denza-forhandlere og siden ved Petronas-stationer og langs motorveje. Som i Europa er det kun Denza Z9 GT, der kan trække fuld effekt, MoU'et har hverken tidsplan eller budget, og vi mener stadig, at de minutter, en megawatt sparer, overvurderes.

Vietnam, som i starten af oktober pålagde, at offentlige ladere skulle åbnes for alle kompatible biler fra juli 2027, opdager, at åben betyder lidt, hvor ingen ladere er bygget. Af 36 rastepladser på North-South Eastern Expressway har kun to ladere, og vejmyndigheden har pålagt de 21 under opførelse at færdiggøre deres i 2026.

Flaskehalsen er netkapacitet til 180-480 kW-ladere, sammen med kontraktforsinkelser ved VEC-administrerede rastepladser. Petrolimex bygger ni lokationer, og Xuân Khiêm og V-Green planlægger op til 400 ladebåse i et format som en "superladestation".

Oceanien

For tre uger siden skrev vi, at omkring 14.000 kantstensladere var på vej ind på de australske husholdningers elregninger. I denne uge fandt ABC, at ladere uden en dedikeret EV-plads rutinemæssigt blokeres af benzin- og dieselbiler og kun bruges 5-10% så meget som dem med en. Installatører under det føderale program på A$40 million behøver ikke forhandle pladser med kommunerne, og et sted i Sydney blev brugt fire gange på et år.

Branchefolk advarer om, at op til 90% af de nye ladere vil mangle en dedikeret plads, hvilket kan betyde, at programmets estimat på 9.8 million tonne CO2 er forkert med en faktor 10. Husholdninger kan ende med at betale for ladere, som blokeres af en parkeret dieselbil.

Tritium skifter hænder igen: Exicoms bestyrelse godkendte et ikke-bindende term sheet om at sælge selskabet til vejledende US$85 million, mens det bevarer en evigvarende licens til TRI-FLEX. BP Pulse åbnede 24 soldrevne ladepladser i Melbourne Airport. En australsk ejer oplyser, at Teslas seneste software reducerer tredjeparts vehicle-to-home-afladning på få minutter, mens nordamerikanske ejere fik Powershare.

Afrika

Etiopien forbød import af benzin- og dieselbiler i januar 2024, og landets statslige forsyningsselskab bygger nu et netværk, der kan følge med. Det åbnede 11 hurtigladestationer i seks byer, som tilsammen kan lade 96 køretøjer samtidig og bringer netværket op på 14 lokationer. Planen er en femdobling inden for et år og mere end 2,200 lokationer inden 2030.

Den større satsning er godstransport. EEU indgik aftale med Huawei, Beijing Forever Technology og China Road and Bridge om et seks måneders feasibility-studie af megawatt-ladning til lastbiler på Djibouti-korridoren. Vores kort over kinesiske ladeaktørers træk viste, at kinesiske virksomheder normalt medbringer hardware frem for at opkøbe virksomheder, og Djibouti-korridoren passer ind i det mønster.

Malawi lancerede sit første regulatoriske rammeværk for e-mobilitet, og Sky Energy Africa annoncerede et økosystem til K15 billion: 100 Geely EX2-taxaer fra 1 December og omkring 40 DC-stationer i fem byer, lanceret som et svar på kronisk brændstofmangel. I Zimbabwe planlægger postoperatøren at gøre posthuse til lade- og batteribyttehubs, med 50 batteribytteenheder på ruterne mellem Harare, Gweru og Victoria Falls.