Automky si nechaly aplikaci. Asfalt může vlastnit někdo jiný.

Globální pohled

Číslem týdne je 374. Právě tolik rychlonabíjecích bodů Mercedes-Benz předává Electře: všech svých 47 evropských hubů, tři roky poté, co do roku 2030 slíbil 10 000 po celém světě. Mercedes si ponechává MB.CHARGE, tarify i rezervace — prodal tedy asfalt, ale zákazníka si nechal.

Nebyl v tom sám. Volkswagen Elli opustila byznys s nabíjecím hardwarem, aby se soustředila na roaming a software, a LS Power, která už ovládá zhruba 56% hlasovacích práv EVgo, nabídla $2 za akcii za zbytek. Už měsíc se tento sloupek ptá, kdo platí za hodiny, kdy nabíječky stojí nevyužité, a automobilky nyní daly vlastní odpověď: někdo jiný.

Německý svaz energetiky uvádí 13% průměrné souběžné využití veřejných nabíječek — a to je důvod vyjádřený jediným číslem. Jak v úterý ukázalo naše M&A skóre, Mercedes a BP letos na podzim odešly a utility, které jsme považovali za prodávající, uskutečnily šest z 12 akvizic. Čína mezitím přislíbila 40 milionů nabíjecích zařízení do roku 2030 — cíl, který může stanovit jen stát, aniž by se nejprve ptal, kdo zaplatí nevyužité hodiny.

Evropa

Německá síť Electry roste z 50 na 81 hubů, přibývá k ní šest rakouských lokalit a francouzský provozovatel plánuje v roce 2027 investovat dalších €200 milionů. Cena zveřejněna nebyla, ale Edison uvádí, že síť byla v účetnictví vedena za zhruba €99 milionů a nesla dluh €21 milionů. Podle našich propočtů to znamená přibližně €265,000 účetní hodnoty na jeden nabíjecí bod.

Mercedes si ponechává řidiče. Electra se v MB.CHARGE Public připojuje k Ionity jako Premium Partner s preferenčními tarify ve více než 800 lokalitách v deseti zemích. Zapadá to do teze našeho deep dive Consolidation Game: kontrola nad pozemky se stává příkopem kolem byznysu. Electra nyní drží lokality a Mercedes přihlášení.

Volkswagen Elli udělala stejné rozhodnutí z opačné strany. Opouští wallboxy, firemní instalace a speciální nabíjecí stanice, aby si ponechala roamingovou síť s více než milionem bodů, fleetové nabíjení a integraci vozidla do sítě. Elli v roce 2024 prodělala €54 milionů při tržbách €174 milionů a škrty mezi zhruba 400 zaměstnanci mohou být výrazné.

Německý monitor BDEW ukazuje, že auta přicházejí. Letos bylo registrováno více než 604,000 nových BEV, tedy přes třetina trhu, a i roamingové rychlonabíjení vychází na ekvivalent €1.56 za litr oproti €2.35 za benzin. Přesto 220,000 veřejných bodů stále dosahuje v průměru jen 13% využití. V Bruselu výbor Parlamentu pro životní prostředí projednával snížení cíle CO2 pro rok 2035 ze 100% na 95%; tři týdny poté, co se Paříž a Berlín shodly na zmírnění cíle pro rok 2035, má toto zmírnění už i konkrétní čísla.

Severní Amerika

LS Power už ovládá zhruba 56% hlasovacích práv EVgo a nyní chce zbytek. Představenstvo potvrdilo nevyžádaný nezávazný návrh ve výši $2.00 za akcii třídy A, které nevlastní, a posuzuje jej výbor nezávislých ředitelů. Akcie EVgo se před závěrem obchodování prodávaly za $1.84, zhruba o 47% výše než na začátku dne, ale stále pod nabídkou.

Pro medvědy přichází načasování nevhod. Když jsme v říjnu informovali o číslech Paren, počet relací amerického rychlonabíjení rostl o 26% a náš deep dive Evropa versus Amerika napočítal 72 elektromobilů na jeden americký rychlonabíjecí port oproti 31 v Evropě. Vytížené nabíječky se ukazují být něčím jiným než akcií, kterou chce veřejný trh, a většinový vlastník už přestal čekat, až si trh svůj názor rozmyslí.

Čína

Čínská Národní energetická správa uvádí, že země bude mít do roku 2030 více než 40 milionů nabíjecích zařízení, dost pro více než 110 milionů elektrických vozidel. NEV už v prvních třech čtvrtletích tvořila 53.6% prodejů a síť je plánována jako zóny ve městech, koridory podél dálnic a body ve venkovských oblastech. NEA neuvedla, kolik z nich bude veřejných, a vzhledem k tomu, že veřejné nabíječky dosahují 6.51% využití, jak jsme psali minulý týden, je právě toto rozdělení celou otázkou.

Tam, kde jsou trasy pevně dané, se nabíječky používají. Elektrické těžké nákladní vozy v Yunnanu odebraly od ledna do září 1.854 miliardy kWh, o 502% více a téměř polovinu veškerého nabíjení v provincii. Zajistil to vozový park čítající více než 20,000 vozidel, šestkrát větší než na konci roku 2024. Program se dostal na seznam 136 vlajkových scénářů NDRC a přináší lekci, kterou pro Evropu vykreslila naše mapa nabíjení nákladních vozů: nákladní doprava zastavuje tam, kde jí to říká harmonogram.

Indie

Indickou odpovědí na cenu pozemků je obecní rada. Ministerstvo Panchayati Raj podepsalo MoU se státní CESL na výstavbu nabíjecích stanic a stanic pro výměnu baterií na pozemcích pančájatů, včetně podél státních a národních dálnic. Pančájat získá nájemné Rs 3,000-10,000 měsíčně plus Re 1 za každou vyúčtovanou jednotku, což na velké lokalitě znamená až zhruba Rs 1.2 lakh ročně.

Protože se část nájemného platí za kWh, pronajímatel má důvod zajímat se o to, zda vůbec někdo nabíjí — což je víc, než zvládá většina programů na veřejných pozemcích. Dillí dosáhlo 14,225 bodů po přidání 5,312 za devět měsíců, míří na 32,062 do prosince 2029 a získalo ₹8.9 crore na 10 stanic pro elektrické nákladní vozy s 20 nabíječkami o výkonu 360 kW.

Exicom snížil čtvrtletní ztrátu na Rs 56.78 crore a EBITDA se dostala těsně do plusu. Tržby mezičtvrtletně vzrostly o 38% na Rs 388 crore a samostatné tržby z nabíjení EV poprvé za čtvrtletí překonaly Rs 100 crore. Exicom uvádí, že prodej Tritium mu umožní vložit kapitál do Indie a exportních trhů.

Zbytek Asie

Flash nabíječka BYD zamířila do Malajsie. Gentari a BYD Malaysia podepsaly MoU o nasazení jednotek 1.5 MW s bateriovým úložištěm. Začnou v showroomech Denza, než se přesunou na stanice Petronas a dálnice. Stejně jako v Evropě dokáže plný výkon odebírat jen Denza Z9 GT, MoU neobsahuje harmonogram ani rozpočet a my si stále myslíme, že minuty, které megawatt ušetří, jsou přeceňované.

Vietnam, který začátkem října nařídil od července 2027 otevřít veřejné nabíječky všem kompatibilním vozům, zjišťuje, že otevřenost znamená málo tam, kde žádné nabíječky nebyly postaveny. Z 36 odpočívadel na Severojižní východní dálnici mají nabíječky jen dvě a Správa silnic nařídila 21 budovaným odpočívadlům dokončit je v roce 2026.

Úzkým hrdlem je kapacita sítě pro nabíječky 180-480 kW spolu se zpožděními smluv na odpočívadlech spravovaných VEC. Petrolimex buduje devět lokalit a Xuân Khiêm a V-Green plánují až 400 stání ve formátu „super charging station“.

Oceánie

Před třemi týdny jsme informovali, že zhruba 14,000 nabíječek u obrubníku míří na účty australských domácností za elektřinu. Tento týden ABC zjistila, že nabíječky bez vyhrazeného stání pro EV běžně blokují benzinová a dieselová auta a využívají se jen na 5-10 % oproti těm, které vlastní stání mají. Instalátoři v rámci federálního programu za A$40 million nemusejí vyjednávat stání s radnicemi a jedna lokalita v Sydney byla za rok využita čtyřikrát.

Oboroví představitelé varují, že až 90 % nových nabíječek nebude mít vyhrazené stání, což může znamenat, že odhad programu na 9.8 million tonne CO2 je chybně mimo o faktor 10. Domácnosti tak mohou nakonec platit za nabíječky, které blokuje zaparkovaný diesel.

Tritium znovu mění majitele: představenstvo Exicomu schválilo nezávazný term sheet k jeho prodeji za indikativních US$85 million a ponechává si trvalou licenci na TRI-FLEX. BP Pulse otevřelo 24 solárně napájených stání na letišti v Melbourne. Australský majitel uvádí, že nejnovější software Tesly během několika minut omezuje vybíjení vehicle-to-home od třetích stran, zatímco majitelé v Severní Americe získali Powershare.

Afrika

Etiopie v lednu 2024 zakázala dovoz benzinových a dieselových aut a její státní energetická společnost nyní buduje odpovídající síť. Otevřela 11 rychlonabíjecích stanic v šesti městech, které dohromady zvládnou nabíjet 96 vozidel současně, čímž se její síť rozšířila na 14 lokalit. Do roka plánuje pětinásobné rozšíření a do roku 2030 více než 2,200 lokalit.

Větší sázkou je nákladní doprava. EEU podepsala s Huawei, Beijing Forever Technology a China Road and Bridge dohodu o šestiměsíční studii proveditelnosti megawattového nabíjení kamionů na koridoru do Džibutska. Naše mapa aktivit čínských nabíjecích společností ukázala, že čínské firmy obvykle přivážejí hardware místo akvizic společností — a koridor do Džibutska do tohoto vzorce zapadá.

Malawi spustilo svůj první regulační rámec pro e-mobilitu a Sky Energy Africa oznámila ekosystém za K15 billion: od 1 December nabídne 100 taxíků Geely EX2 a zhruba 40 DC stanic v pěti městech; projekt je prezentován jako odpověď na chronický nedostatek paliva. V Zimbabwe plánuje poštovní operátor proměnit pošty v nabíjecí a výměnné huby, s 50 stanicemi pro výměnu baterií na trasách spojujících Harare, Gweru a Victoria Falls.